Golden Sentinel 丨 Superando el CME Deribit El comercio de opciones de Bitcoin superó los 100 millones de dólares estadounidenses

El último "invento" en el campo financiero es la llamada "fórmula del dinero", y ahora el concepto de "fórmula del dinero" ha ingresado a las criptomonedas como Bitcoin y Ethereum. Entre ellas, las opciones están atrayendo la atención del mercado como un nuevo y emocionante comercio. herramienta.

En la actualidad, Deribit ocupa una posición dominante en el campo del comercio de opciones de bitcoin, y el volumen de transacciones de bitcoin manejado por su plataforma ha superado los 100 millones de dólares estadounidenses (actualmente entre 100 y 150 millones de dólares estadounidenses), el doble del valor máximo de 50 millones de dólares estadounidenses. dólares el mes pasado veces. De hecho, encontrará que las capacidades de procesamiento de negociación de opciones de Deribit superan con creces las de CME, y su rendimiento es mucho mejor que el de LedgerX. LedgerX ha enumerado las opciones de bitcoin durante algún tiempo, pero hasta ahora ha habido pocas transacciones grandes, en parte porque el servicio de intercambio no es muy accesible.

Valkyrie Funds ofrecerá cuentas encriptadas administradas de forma independiente: Jinse Finance informó que la empresa de administración de activos encriptados Valkyrie Funds dijo el martes que ofrecerá cuentas administradas de forma independiente (SMA), diseñadas para brindar a los inversores tradicionales acceso a varias carteras de criptomonedas. El nuevo servicio SMA admitirá inicialmente tres estrategias activas: Bitcoin (BTC), Bitcoin y Ethereum (BTC) y Bitcoin, Ethereum, SOL, MATIC. Valkyrie pondrá sus SMA a disposición de asesores financieros, oficinas familiares y otras instituciones financieras, quienes luego podrán comercializarlas entre sus clientes.

Valkyrie es el tercer administrador de activos en anunciar planes para una criptomoneda SMA después de Ark Invest y Franklin Templeton. (CoinDesk) [2022/10/5 18:39:30]

Además de Bitcoin, las opciones de Ethereum también son dignas de atención, aunque en comparación con el promedio diario en enero. el volumen de transacciones ha aumentado mucho a 1 millón, pero el volumen de transacciones diario promedio actual de las opciones de Ethereum está muy por debajo de los 10 millones de dólares estadounidenses, como se muestra en la siguiente figura:

Las opciones son la última herramienta comercial que ha aparecido recientemente en el campo del cifrado, entonces, ¿qué es una opción? Si usa las palabras de sus abuelos para explicar, las opciones le dan el derecho de asegurar la compra de una casa o un activo, pero en realidad no ejecuta la transacción de compra. Para los matemáticos, pensarán que las opciones son un conjunto de fórmulas mágicas que cambian el mundo, como se muestra en la siguiente figura:

Francamente, no tenemos ninguna experiencia con las opciones criptográficas, no solo porque somos nuevos en el campo, sino que, lo que es más importante, las opciones criptográficas pueden ser intimidantes para empezar. Por ejemplo, Bakkt, una plataforma de comercio de derivados de criptomonedas bajo Intercontinental Exchange, la empresa matriz de la Bolsa de Valores de Nueva York, informó recientemente que las transacciones de opciones de bitcoin que figuran en la bolsa parecen haberse secado por completo. una semana entera La última transacción El récord fue el 17 de enero de 2020, cuando 20 contratos de opciones cambiaron de manos (nota de Golden Finance, la situación puede haber cambiado al momento de escribir). Desde el lanzamiento de los contratos de opciones basados ​​en futuros de Bitcoin el 9 de diciembre de 2019, el volumen de transacciones de los productos de opciones de Bitcoin de Bakkt solo ha superado ligeramente el millón de dólares estadounidenses, y el contrato de mayor valor es de solo 500 000 dólares estadounidenses.

Precio de ejercicio, oferta, precio de demanda, estos términos pueden sonar como un galimatías y pueden ser difíciles de entender para muchos novatos. Para que muchos participantes del criptomercado comprendan mejor este campo, Jinse Finance intenta dar algunas explicaciones:

1. El precio de ejecución es fácil de entender, si el precio no se alcanza antes de que expire el contrato, los inversores pueden sufrir pérdidas;

2. El volumen de negociación también es fácil de entender para los principiantes y también es un indicador relativamente positivo;

3. Lo más confuso puede ser la volatilidad implícita (Implied Volatility), que es el valor de la volatilidad que se obtiene al sustituir el precio de transacción de las opciones o warrants en el mercado en el modelo teórico de precios de los warrants <modelo de Black-Scholes>. Dado que el modelo de valoración de opciones (como el modelo BS) proporciona la relación cuantitativa entre el precio de la opción y cinco parámetros básicos (precio de la acción subyacente, precio de ejecución, tasa de interés, tiempo de vencimiento y volatilidad), siempre que los primeros cuatro parámetros básicos y El precio de mercado real de la opción se sustituye en la fórmula de fijación de precios como una cantidad conocida, y la única cantidad desconocida se puede resolver a partir de ella, y su tamaño es la volatilidad implícita.

Finalmente, Deribit Exchange proporciona a los inversores una guía comercial relativamente simple y directa: si desea comprar opciones, en términos generales, cuanto más bajo sea el precio, mejor.

Parte de este artículo está compilado a partir de trustnodes

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