Descripción general de la ecología superior de DeFi: ¿Qué nuevo valor han aportado los nuevos jugadores emergentes de DeFi?

El círculo de este año ha llegado a un punto en el que no hay DeFi ni alegría. Después de todo, aparte del halving, hay muy pocas cosas de las que valga la pena hablar. La reducción a la mitad en sí misma solo cambia el precio o el suministro, y no tiene ningún efecto en el desarrollo de la tecnología blockchain en sí.

Desde entonces, en el primer trimestre de 2020, asistimos a la explosión colectiva de varios proyectos DeFi que, como uno de los pocos, o extremadamente limitados, campos de aterrizaje de blockchain, quedaron satisfechos con la entrega de una copia en el primer trimestre. .

 01  Powerhouse veterano MakerDAO, Compound, Uniswap

1. MakerDAO

Hablando de DeFi, es básicamente imposible que eluda MakerDAO. El estado de DAI en DeFi es consistente con el de USDT en plataformas de negociación centralizadas.

Después de pasar de garantía única a garantía múltiple en noviembre del año pasado, el modelo de MakerDao se ha vuelto más seguro y robusto, y el sistema también está creciendo constantemente. El valor total de DAI+SAI es cercano a los 150 millones de dólares estadounidenses.

Una minicrisis reciente para MakerDAO se originó en ProgPow. Como todos sabemos, la transformación de Ethereum de PoW a PoS no es algo que se pueda completar en un día o dos. Además de la tecnología, lleva tiempo. Algunas personas de la comunidad siempre han querido promover la conversión de Ethereum. algoritmo hash en una solución resistente a ASIC, que se conoce comúnmente como ProgPow.Siempre ha habido oposición. La razón para promover y oponerse es, naturalmente, que el público dice que el público está justificado y la suegra dice que la mujer está justificada.

Sin embargo, desde el punto de vista de MakerDao, esta controversia hasta ahora no resuelta puede conducir a una bifurcación de ETH. El jefe de control de riesgos de MakerDao tuiteó: "Se promueve el algoritmo ProgPoW, es probable que Ethereum tenga una división controvertida, porque definitivamente hay personas que quieren blockchains que no son ProgPoW para tener suficiente valor económico Incluso si la división es solo temporal, una gran cantidad de garantía se liquidará de inmediato ".

¡Este twitter también fue criticado más tarde, diciendo que su DeFi está secuestrando a Ethereum! Este problema radica en el propio protocolo DeFi (no puede manejarlo o no puede administrar el sistema elástico) en lugar de ProgPoW... En resumen, es otra disputa de Twitter que está justificada y justificada...

2. Compuesto

Como la plataforma de préstamos hipotecarios descentralizados más famosa, Compound ha bloqueado más de 100 millones de dólares en activos cifrados.

La razón por la que todos usan Compound es muy simple. Puede proporcionar la mejor tasa de interés anualizada del mercado la mayor parte del tiempo. A través de Compound, puede pedir prestado el DAI generado al hipotecar ETH de Maker en Compound. Hay una tasa de interés de aproximadamente 10% anual, y la tasa anualizada de compra de bonos del Tesoro de EE. UU. a diez años es solo 1.5% Si fuera usted, ¿cómo elegiría?

Compound también lanzó recientemente el Token COMP para la gobernanza, que permite a los titulares de tokens participar en la votación de la gobernanza o delegar los derechos de voto a otros. No es una herramienta de recaudación de fondos ni una oportunidad de inversión. Antes de que se complete el proceso de descentralización, COMP No está abierto al público .

Sin embargo, dado que esta moneda puede participar en la gobernanza, incluso si no se quema como MKR, tendrá su valor de gobernanza más o menos. Después de que madure y se estabilice, puede haber un DEX que lance esta moneda de gobernanza (después de todo, es un ERC-20, también es muy conveniente), cuando llegue el momento, ¿adivina qué porcentaje del valor de COMP será el valor de Compound?

3. Uniswap

Uniswap ha experimentado un rápido crecimiento en 2019. A principios de 2019, solo había cientos de miles de dólares bloqueados. Ahora hay 50 millones de activos, un aumento de casi 100 veces.

Uniswap es simplemente un DEX basado en ERC20, pero tiene algunas características únicas, como una alta tasa de utilización de gas, y puede agrupar la liquidez de todos juntos y luego crear mercados basados ​​en algoritmos. Esta es la habilidad característica de Uniswap: ¡creador de mercado automático!

Recientemente, el autor ha prestado más atención a Uniswap debido a una bifurcación de Chainlink, un proyecto llamado Nulink, que aún se encuentra completamente en etapa experimental y solo puede intercambiar ETH en Uniswap a través de una URL especial que contiene Uniswap. Solo esta, ninguna otra sucursal. También muestra la posición separada de Uniswap en el mundo DeFi actual.

 02 Nuevas celebridades de Internet Kyber, Synthetix, Ren

1. Red Kyber

Kyber puede ser la DeFi con mejor rendimiento en el primer trimestre de 2020, sin excepción, lo que se refleja mejor en el aumento de los precios de las divisas.

El volumen de transacciones de KNC se ha disparado de cientos de miles de dólares el año pasado a casi decenas de millones de dólares en los últimos meses. A diferencia de Compound y Uniswap, tiene una propiedad real de combustión y deflación similar a las monedas de plataforma. En los últimos meses, varios KNC han sido destruidos Millones de KNC, muchas personas con información privilegiada han considerado a KNC como un BNB descentralizado. Por lo tanto, no es una exageración decir que KNC es la nueva marca líder de DeFi.

Además del aumento vertiginoso del volumen de operaciones, los principales desarrollos recientes de KNC incluyen el lanzamiento de Coinbase y la actualización del modelo Token. Además de quemar tarifas, ha aumentado los incentivos de reserva y la participación en hipotecas, que son fundamentalmente buenos. También es uno de las principales razones para estimular el precio de la moneda por las nubes.

Lo que muchos lectores tardíos no saben es que Kyber fue uno de los dos proyectos de la única plataforma real de V God en 2017. El otro es OMG. .

2. Synthetix

El precio de Syntheix aumentó 30 veces a lo largo de 2019 y se convirtió oficialmente en una de las celebridades de Internet en el círculo DeFi a fines del año pasado. A fines del año pasado, el valor de los dólares estadounidenses bloqueados fue de casi 200 millones, lo que incluso amenazó la posición del líder de MakerDAO.

En pocas palabras, Syntheix traslada el concepto de "activos sintéticos" en el círculo financiero tradicional a la cadena de bloques. Usted crea activos sintéticos bloqueando garantías del lado de Synthetix. En términos generales, es una combinación de transacciones de derivados largos y cortos. Los requisitos para los usuarios también son relativamente más altos; al menos, ¿debe saber qué no es el "activo sintético" que creó?

Más importante aún, también diseñaron un Token SNX, que capturó el valor relativamente bien...

Por supuesto, el riesgo de Synthetix no es pequeño. Debido a que tiene un exceso de garantía del 750 %, cuando el precio del Token SNX comienza a disminuir, Synthetix puede caer fácilmente en una espiral mortal de liquidez. Incluso MakerDAO con una tasa hipotecaria del 150 %. tiene este peligro oculto, y el 750% de SNX lo es aún más. Por supuesto, en lo que respecta al desarrollo actual, no hay rival en el mercado. En cuanto al futuro, además de mirarte a ti mismo, también debes mirar a los competidores en el círculo DeFi, así como el estado alcista y bajista de toda la industria de la cadena de bloques. Después de todo, no importa cuál sea el motivo, una vez que SNX caiga en picado, será el final de una liquidación a gran escala.

3. REN

Es bien conocido en el círculo DeFi y se enfoca en transacciones privadas de grupos oscuros. Ha atraído innumerables atención en 2019 y está completamente calificado para ser llamado un proyecto de celebridad de Internet en 20 años.

El dark pool trading es un concepto que ha sido popular en el círculo financiero durante mucho tiempo, ocupando más del 15% de la cuota de mercado en el mercado de valores de EE. UU. Originalmente nació para proteger a los grandes comerciantes institucionales de ser azotados por el comercio de alta frecuencia. Después de todo, cuando una orden grande con un precio de apertura quiere comprar, es fácil para los comerciantes de alta frecuencia obtener información sobre la intención de comprar por adelantado y revender a un precio más alto.

O para entenderlo de manera más intuitiva, solo piense en él como un mercado OTC para la entrega a granel de bajo costo entre instituciones, al igual que algunas ballenas gigantes compran y venden BTC.Si van al intercambio, la cantidad excesiva de fondos puede retirarse fácilmente. El precio o Caída dará lugar a mayores costos de transacción, mientras que OTC privado no tendrá este problema, y ​​el impacto en los precios de mercado también puede eliminarse invisible.

Hay tres beneficios principales para Ren en 2020. Uno es que la red principal se lanzará en los próximos 1 o 2 meses. El otro es que todavía no hay competidores decentes en la misma pista hasta el momento. El tercero es el recién establecido. Ren Alliance, que incluye Kyber Network, Kyber y REN, también puede considerarse una alianza fuerte.

 03 Nuevo concepto de préstamo flash, swap de moneda estable

1. Préstamo rápido

Creo que los lectores han oído hablar del ataque de préstamo flash bZx que fue tan popular hace algún tiempo.

Estrictamente hablando, esto no se considera piratería, es solo un ingreso de arbitraje obtenido al usar las características del sistema para realizar una serie de operaciones simples a través de varios protocolos DeFi.

El proceso de evento específico es el siguiente: un pirata informático usó una gran cantidad de fondos prestados para reemplazar activos usando el protocolo Compound, interferir con los precios de los activos en el mercado Uniswap y afectar las cotizaciones de Kyber. Li, todo esto se hace en un bloque. Más precisamente, dentro de una sola transacción.

La explicación más vívida de los préstamos flash que ha visto el autor en Internet es la siguiente:

"Cuando desea viajar a algún lugar, siempre espera que el transporte y el alojamiento puedan confirmarse al mismo tiempo. Por ejemplo, si puede obtener un boleto de tren de alta velocidad, desea elegir un hotel A que esté más cerca de la alta". -estación de tren de alta velocidad; pero si no puede obtener un boleto de tren de alta velocidad, querrá elegir otro hotel B, o incluso considerará cambiar una ubicación turística.

En este momento, encontrará que si cada elemento debe determinarse por separado, solo puede instalar muchas aplicaciones y cambiar constantemente entre ellas, lo cual es muy problemático. Por ejemplo, si no reserva A, tiene miedo de no poder reservar un hotel; si reserva A, si no puede obtener el boleto, debe cancelarlo.

Pero si el procesamiento de estas dos cosas es atómico, puede realizar directamente una operación para tomar boletos y reservar un hotel al mismo tiempo, si llega el momento, si la toma de boletos falla, el hotel se cancelará automáticamente. Esto puede traer una gran comodidad.

De la misma manera, cuando necesite cambiar de tren para llegar a su destino, también espera poder comprar todos los billetes del viaje a la vez, o no comprarlos todos, para no tener que reembolsar manualmente los billetes. . "

La esencia del préstamo relámpago es que "cualquier cantidad de contratos pueden funcionar juntos en una transacción o permanecer indiferentes juntos. O se combinan realmente en un instante o se juntan como si nada". una sola vez Use estos programas una y otra vez, y una vez que una operación no obtiene el resultado esperado, puede deshacer todas sus operaciones como si nada hubiera pasado.

Creo que aunque todavía hay varios defectos o problemas de seguridad, los préstamos flash han abierto un nuevo modelo en el mercado financiero y, con el paso del tiempo, este modelo definitivamente tendrá un impacto más profundo en el DeFi actual.

2. Intercambio de monedas estables

Recientemente, hay un nuevo proyecto Defi: Curve, la interfaz es extremadamente fea, los lectores pueden sentirlo.

En esencia, es una versión fea especial de Uniswap, excepto que intercambia todas las monedas estables, DAi, USDT, USDC y similares.

¿Puedes pensar que esto es útil? ¿Un dólar por un dólar?

Algunas personas realmente necesitan esto. Para algunos creadores de mercado o expertos de la industria, esto es justo lo que necesitan. Después de todo, los depósitos y retiros de USDT son más convenientes, mientras que DAI y USDC son más compatibles. Algunas plataformas comerciales centralizadas como Coinbase también tienen pares comerciales como DAI/USDC. Algunas personas han hecho una prueba. Por el mismo intercambio de $ 100,000, Curve no pierde nada frente a Coinbase en términos de deslizamiento, y la tarifa de manejo es $ 460 más barata que Base de monedas.

Solo ha estado en línea durante más de un mes, y se ha accedido a Curve por múltiples plataformas comerciales de agregación descentralizadas de Ethereum. Tal vez en el futuro, será la plataforma comercial con los pares comerciales de monedas estables más completos, el menor deslizamiento, el menor comisión por manejo, y la mejor liquidez. Esta es la Curva descentralizada, fea e ilegible..

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