Primer lanzamiento | OKEX Investment Research: La guerra de precios del petróleo crudo ha provocado que los precios de varios activos de riesgo se desplomen.Una tendencia similar apareció a finales de 2015

Bitcoin ha seguido los precios del petróleo y los futuros de acciones de EE. UU. desde el fin de semana hasta esta mañana, y múltiples niveles de soporte técnico han fallado uno tras otro, es decir, es difícil predecir la fuerza y ​​​​el fusible de esta caída desde una perspectiva técnica. La causa directa del desplome de los precios de varios activos de riesgo fue la propagación de la epidemia y el fracaso de la OPEP para llegar a un acuerdo de reducción de la producción de petróleo con Rusia. Luego, Arabia Saudita lanzó una nueva ronda de guerra de precios en el mercado petrolero, y la volatilidad de los activos globales iba en aumento.

Figura 1: Gráfico del precio del petróleo crudo WTI de 2020 al día – Tradingview

El lunes, los futuros del petróleo crudo tuvieron una fuerte brecha y abrieron a la baja, cayendo casi un 30%, cayendo en picado desde alrededor de US$48/barril y cayendo por debajo de US$30/barril. Dado que el costo de la extracción de petróleo crudo en Arabia Saudita es mucho más bajo que el de otros países, es posible que veamos precios del petróleo crudo de $ 20 por barril más adelante. Los tres principales futuros sobre índices bursátiles de EE. UU. cayeron alrededor del 4%, mientras que el rendimiento del bono del Tesoro de EE. UU. a 10 años cayó por debajo del 0,5% por primera vez, ya que los inversores acudieron en masa a los bonos del gobierno más seguros. El oro también se benefició de ello. El oro al contado abrió un gap y abrió un 1%, superando los $1.700 por onza en un punto, pero luego volvió a caer al precio de apertura.

La última vez que vimos petróleo crudo por debajo de $30 el barril fue a fines de 2015 y principios de 2016, cuando Arabia Saudita lanzó una guerra de precios contra los campos de gas de esquisto de EE. UU. y la caída del petróleo crudo provocó que el S&P 500 retrocediera un 15 % en un mes. %acerca de. Mirando hacia atrás al precio de Bitcoin desde mediados de diciembre de 2015 hasta mediados de enero de 2016, también fue bastante débil, cayendo de alrededor de $460 a más de $350, una caída del 25%.

Figura 2: gráfico diario de Bitcoin desde diciembre de 2015 hasta enero de 2016 – Tradingview

Además, antes de que la bolsa estadounidense se desplomara el mes pasado, ya había reaccionado el precio del petróleo más sensible, es decir, el factor de recesión económica se reflejó en el cambio de precio antes que la bolsa estadounidense. Los precios del crudo comenzaron a fluctuar y caer desde arriba de US$60/barril ya en los primeros diez días de enero. Bitcoin también alcanzó su punto máximo una semana antes que las acciones de EE. UU., cayendo rápidamente desde $ 10,500 a mediados de febrero.

La confianza es obviamente lo más importante sobre si los precios de los activos financieros pueden estabilizarse. Todavía tenemos que seguir observando la tendencia posterior de los precios del petróleo y si se puede digerir su impacto en múltiples mercados. En las últimas semanas, hemos observado claramente que los atributos de Bitcoin como activo de riesgo han sido enfatizados por el mercado, y este atributo continuará en el corto plazo. A mediano y largo plazo, Bitcoin, como activo que no genera intereses, puede beneficiarse en un entorno en el que las tasas de interés están cayendo y los costos de tenencia se reducen. Además, cada vez hay menos clases de activos con rendimientos relativamente estables en el mercado, y muchos fondos buscarán rendimientos superiores al tolerar mayores riesgos.

La fuerte caída del fin de semana dejó una brecha de alrededor de $900 (10%) en el gráfico de futuros de Bitcoin de CME. La última vez que vimos una brecha de magnitud similar fue cuando la cadena de bloques apareció en las noticias a fines de octubre del año pasado. El aspecto técnico ha jugado un papel pequeño en la actualidad. La caída de casi el 10% de ayer hizo que el precio de la moneda rompiera el soporte del promedio móvil de 200 días y el promedio móvil de 120 días uno tras otro, y la caída no se detuvo hasta alrededor de $ 8,000. El soporte más fuerte que se puede observar a continuación es de alrededor de $ 7,500, y la presión de arriba está en el promedio móvil de 120 días a la baja, que actualmente ronda los $ 8,330.

Figura 3: Gráfico diario de futuros de Bitcoin de CME: Tradingview

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