Profundidad Dorada丨Encuentre una nueva salida para la caída en picado de Bitcoin: DeFi

Jinse Finance   Blockchain, 16 de marzo   A principios de febrero de 2020, el protocolo financiero descentralizado (es decir, el protocolo DeFi) creó un hito notable: el valor total de los activos bloqueados alcanzó los mil millones de dólares estadounidenses. De hecho, los protocolos financieros descentralizados y las plataformas financieras descentralizadas como un nuevo tipo de herramienta de transacción apenas aparecieron en el mercado de las criptomonedas hace uno o dos años, por lo que es sorprendente lograr tales resultados. Sin embargo, quizás debido al rápido desarrollo de las finanzas descentralizadas, algunos analistas de la industria están confundidos acerca del futuro del ecosistema financiero descentralizado.

Por otro lado, debido al bajo rendimiento reciente de Bitcoin y de las criptomonedas en general, algunos en la industria creen que una de las principales razones de esto es que todavía no hay muchos casos de uso para Bitcoin (por supuesto, la recesión global actual). el entorno del mercado también es una de las razones), que también tiene un cierto grado de impacto en la popularidad de su aplicación.

Entonces, ¿cómo se pueden tranquilizar las dudas de los escépticos y partidarios de las finanzas descentralizadas? Quizás hay una cosa que les puede dar suficiente confianza: dejar que la primera y más popular criptomoneda en el mercado, Bitcoin, admita DeFi. En este sentido, Ruaridh O'Donnell, cofundador y desarrollador jefe de Kava Labs, brindó algunas ideas únicas. Deje que Jinse Finance (WeChat: jinsecaijingwang) le eche un vistazo.

Fitch Ratings: A pesar de los esfuerzos para aumentar las reservas, las Stablecoins más grandes todavía tienen un exceso de riesgos: Golden Finance informó que Fitch Ratings dijo que desde la caída de TerraUSD, el mercado de Stablecoin se ha estabilizado a medida que la confianza está volviendo a los tokens más grandes. Tether y Circle, emisores de las monedas estables USDT y USDC, han realizado un esfuerzo concertado para aumentar la confianza de los inversores y mejorar la estabilidad de los precios, dijo la firma en un informe. Ambos emisores han aumentado la proporción de activos líquidos que respaldan la moneda estable, pero el exceso de riesgo permanece. la

Si bien Tether ha reducido sus tenencias de papel comercial USDT, actualmente cero, según la compañía, su cartera aún tiene activos más volátiles y potencialmente menos líquidos, como los metales preciosos, según el informe. Según Fitch, los activos combinados de USDT superan sus pasivos en un 0,3 %, lo que puede no cubrir algunas fluctuaciones volátiles en el valor del activo subyacente si USDT tiene que liquidar activos. [2022/11/16 13:09:34]

En la actualidad, la industria del cifrado ha comenzado a elaborar soluciones financieras descentralizadas basadas en Bitcoin. Pero en lo que respecta al mercado financiero descentralizado, tenemos todas las razones para pensar que Bitcoin aún llega relativamente tarde al mercado. Siempre que los comerciantes que han estado en el mercado de criptomonedas durante algunos años sepan que Bitcoin tiene ciertas limitaciones en términos de velocidad de transacción y tarifas de transacción, y durante mucho tiempo en el pasado, las personas han estado tratando de expandir Bitcoin. blockchain de bitcoin (aunque con poco éxito), por lo que cada vez más personas están tratando de desarrollar una solución de cadena cruzada de bitcoin, que implica transferir bitcoins a otras cadenas; luego, ¡los bitcoins se pueden intercambiar en finanzas descentralizadas aplicadas!

DOGE supera la marca de $ 0,059 con un aumento intradiario del 12,36 %: los datos de OKEx muestran que DOGE ha subido a corto plazo y superó la marca de $ 0,059. Ahora se informa en $ 0,059037, con un aumento intradiario del 12,36 %. El mercado fluctúa enormemente, así que por favor haga un buen trabajo en el control de riesgos. [2021/4/1 19:37:43]

Dos protocolos financieros descentralizados de Bitcoin que han recibido más atención

En la actualidad, un protocolo de cadena cruzada relativamente conocido es Wrapped Bitcoin (wBTC: Wrapped Bitcoin).Este protocolo tiene muchas ventajas, pero aún requiere la intervención de terceros, y también requiere el cumplimiento de "KYC" (conozca a su cliente) para su los usuarios examinan. Aunque algunas personas sienten que pueden aceptar este compromiso basado en el protocolo de cadena cruzada de Bitcoin, después de todo, también es necesario para el desarrollo de servicios financieros descentralizados, pero al mismo tiempo, algunas personas no están de acuerdo con esta solución. El protocolo de cadena está demasiado centralizado y va en contra del espíritu de encriptación.

Otro protocolo de finanzas descentralizadas de Bitcoin que parece prometedor es tBTC, que está inspirado en protocolos como Maker y utiliza depósitos garantizados para asegurar Bitcoins "colocados" en otras cadenas. Como un sistema de custodia de bitcoin descentralizado y garantizado, los usuarios de tBTC no necesitan confiar en los custodios (llamados firmantes), porque estos firmantes depositan bonos por un valor mayor que el valor del bitcoin que custodian. Si transfirieran fondos no autorizados de modo que los tBTC pendientes valieran más que los Bitcoins depositados, el sistema perdería sus bonos y compraría y compensaría el equivalente de mercado de tBTC, restaurando el equilibrio entre tBTC y Bitcoins depositados.

Lionsgate anuncia el estreno en cines de EE. UU. en febrero de 'Silk Road': Lionsgate anunció el lunes que ha adquirido la película 'Silk Road', programada para su estreno en cines en EE. UU. el 19 de febrero, digital y video on demand, y se estrenará en Blu-ray y DVD el 23 de febrero. La película sigue al fundador de Silk Road Market, Ross Ulbricht, y los eventos que llevaron a su arresto. (Noticias.Bitcoin)[2020/12/8 14:33:27]

A diferencia de wBTC, crear y canjear tBTC no necesita estar sujeto a KYC/AML o a las regulaciones jurisdiccionales, cualquiera puede depositar Bitcoin y recibir tBTC o canjear tBTC y recibir Bitcoin. El sistema tBTC se asegurará de que todos los tBTC en circulación tengan un depósito en garantía correspondiente de Bitcoin. Mantener este saldo es la tarea principal del firmante. El firmante está obligado a monitorear sus bonos y aumentar el precio de tBTC en consecuencia cuando suba el precio de Bitcoin. . Inicialmente, los firmantes deberán depositar una garantía equivalente al 150% del valor de sus ahorros, y se les notificará cuando el valor de su bono caiga por debajo del 140%, y se iniciará la liquidación si el valor del bono cae por debajo del 110%. Es importante tener en cuenta que, si bien la liquidación nunca debe ocurrir, se debe preservar la posibilidad, ya que es una sanción severa por el mal comportamiento del firmante.

¿Qué significa Bitcoin para la industria DeFi?

De hecho, la mayoría de los servicios financieros descentralizados están dirigidos a proyectos o inversores en lugar de individuos. Para las partes del proyecto y los inversores, tienen una gran cantidad de criptomonedas que se pueden mover, intercambiar e invertir, lo que significa que las transacciones de criptomonedas que realizan no deben ser el tipo de micropagos para comprar una taza de café camino al trabajo. El tamaño de la oferta debería estar más cerca de comprar esa cafetería. Esta tendencia de grandes transacciones puede hacer que los usuarios de finanzas descentralizadas acepten cada vez más tarifas de transacción única relativamente más altas, pero esta tendencia también rechazará a los pequeños titulares de criptomonedas relativamente débiles, especialmente a los usuarios individuales con participaciones relativamente limitadas. Entonces, si se introduce Bitcoin, ¿significa que la industria financiera descentralizada puede eventualmente convertirse en un "patio de juegos" para inversores institucionales, grupos o magnates de ballenas de Bitcoin?

No solo eso, sino que los posibles usuarios y partidarios pueden tener que enfrentarse a otras dificultades inesperadas al introducir Bitcoin en las finanzas descentralizadas:

La primera dificultad es que, si bien algunas tecnologías Bitcoin DeFi son más poderosas y menos disruptivas que otras, cualquier solución técnica al actual punto muerto en las finanzas descentralizadas debe implicar compensaciones. Por ejemplo, si desea implementar una solución Bitcoin DeFi centralizada (como wBTC), ¿lo aceptarán los ideólogos de esta industria? Si desea implementar una solución Bitcoin DeFi altamente descentralizada (como él, BTC), pero al mismo tiempo requiere que aporte una gran cantidad de garantías, ¿es posible que ciertos tipos de inversores queden excluidos?  

La segunda dificultad es que los precios de las criptomonedas altamente volátiles afectan el mercado financiero descentralizado. Tome Ethereum como ejemplo. La reciente caída en los precios del mercado de criptomonedas provocó la congestión de la red, lo que a su vez provocó una gran cantidad de liquidaciones en el mercado DeFi. Entre ellos, MakerDAO tuvo el monto de liquidación más alto, tan alto como $ 5.95 millones, lo que representa 37 % del monto total de liquidación de DeFi; el monto de liquidación compuesto fue de aproximadamente $ 4,81 millones, la escala de liquidación ocupó el segundo lugar y el monto de liquidación de dYdX fue de aproximadamente 3,73 millones de dólares estadounidenses, ocupando el tercer lugar. Según los datos de DeFi Pulse, durante la agitación anterior en el criptomercado, el valor total de las posiciones bloqueadas en DeFi se redujo una vez a 610 millones de dólares EE. UU. El 12 de marzo, la cantidad de posiciones bloqueadas disminuyó en 200 millones de dólares EE. UU. en un día. , y la tasa de contracción fue incluso tan alta como 50%. Lo mismo podría pasar con Bitcoin, cuyo precio cayó a un mínimo anual de $3800 el 13 de marzo, el “Viernes Negro”.

La criptomoneda sigue siendo una industria joven, y DeFi es aún más joven. Al menos por ahora, las criptomonedas aún no han logrado una adopción masiva, y las prácticas estándar deben consolidarse aún más en las finanzas descentralizadas y campos relacionados. Para los inversores, para que Bitcoin se integre mejor en el campo financiero descentralizado, puede ser necesario hacerse algunas preguntas más, entre ellas: ¿cómo encontrar el equilibrio entre "descentralización" y "centralización"? ¿Un protocolo o solución Bitcoin DeFi terminará acaparando el mercado? ¿O varias herramientas viables coexistiendo pacíficamente?

Quizás veamos la respuesta en un futuro no muy lejano, pero pase lo que pase, "Bitcoin + DeFi" definitivamente será muy interesante, así que esperemos y veamos.

Parte de este artículo está compilado de cointelegraph

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