Resumen de los principales avances de DeFi en marzo

En las últimas semanas, se han producido terremotos a gran escala en el mercado financiero mundial, los precios del petróleo se han derrumbado y las acciones de EE. UU. se han derrumbado. Justo cuando hablábamos de que las monedas digitales se convirtieran en activos de refugio seguro, la trama comenzó a revertirse maravillosamente. En dos días, del 12 al 13 de marzo, Bitcoin, conocido como "oro digital", se desplomó casi un 50%, evaporando 430 mil millones de yuanes en 24 horas. Ethereum tampoco se salvó y, para colmo, el precio de la moneda se desplomó, lo que rápidamente desencadenó la liquidación de un gran número de posiciones hipotecarias, lo que llevó a una liquidación a gran escala, y el pánico del mercado siguió cundiendo.

Después de esta caída, la escala de los activos de DeFi se redujo rápidamente de 890 millones de dólares estadounidenses a 560 millones de dólares estadounidenses, y la mayoría de las garantías se enfrentaban a la liquidación. Solo el 12 de marzo, todos los proyectos DeFi en Ethereum liquidaron más de 23 millones de dólares estadounidenses en deuda. Entre ellos, el sistema MakerDAO generó la mayor cantidad de liquidaciones, con un valor de más de $10 millones.

 Importe de la deuda de liquidación por proyecto:

Fuente de datos: debank.com

El mercado fluctuó violentamente esta vez. Ethereum pasó por la primera prueba de estrés de liquidación en cadena a gran escala, pero los resultados no fueron satisfactorios. La red estaba congestionada y la tarifa del gas aumentó. ¿Cómo? Vamos a ver.

 *El progreso del proyecto se ordena por orden de clasificación, y la clasificación selecciona los datos del sitio web de Coinmarketcap el 31 de marzo de 2020.

MakerDAO (MKR), #31

Progreso en marzo: el 12 de marzo, el círculo monetario se desplomó. La tasa hipotecaria Dai general de MakerDAO cayó del 315 % el día anterior al 285 %, mientras que la tasa hipotecaria Sai general cayó del 370 % el día anterior al 280 %. Ese día, el precio de ETH cayó un 44 % y la liquidación de activos basados ​​en ETH por parte de MakerDAO alcanzó los 10,21 millones de dólares estadounidenses.

La red Ethereum está congestionada y una gran cantidad de transacciones de transferencia no pueden empaquetarse ni confirmarse, lo que hace que las llamadas de margen y las operaciones de liquidación sean imposibles. Hay una falta de participantes en el proceso de liquidación.Otra razón es que MakerDAO no tiene una interfaz de visualización de usuarios y los usuarios comunes no pueden participar. Al final, se liquidaron $4.5 millones en deuda pendiente por 0 DAI. El motivo de este resultado de liquidación es que no hay una cotización mínima establecida en el mecanismo de liquidación de MakerDAO.

La posición bloqueada total de la red Ethereum L2 es de 4,82 mil millones de dólares estadounidenses: Golden Finance News, los datos de L2BEAT muestran que, al 22 de mayo, la posición bloqueada total en la capa 2 de Ethereum es de 4,95 mil millones de dólares estadounidenses. Entre ellos, el programa de expansión Arbitrum con la mayor cantidad de posiciones bloqueadas es de unos 2.068 millones de dólares estadounidenses, lo que representa el 55,69%. Seguido por dYdX, el volumen de bloqueo es de 951 millones de dólares estadounidenses, lo que representa el 19,71%. El optimismo ocupa el tercer lugar, con un volumen de bloqueo de USD 480 millones, lo que representa el 9,97%. [2022/5/22 3:33:35]

Para solucionar los problemas expuestos por el sistema, el equipo de Maker ha tomado las siguientes medidas:

·  Subasta pública de MKR: El 19 de marzo, los tokens MKR en poder de la fundación fueron subastados para compensar el déficit de deuda.Esta fue la primera subasta en la historia de Maker.

·  Sistema de liquidación optimizado: para evitar el riesgo de oferta cero durante el proceso de liquidación, el equipo de Maker lanzó un mecanismo de disyuntor para suspender la subasta cuando el mercado fluctúa violentamente, de modo que los liquidadores tengan suficiente capital y tiempo para participar en la licitación de liquidación. Al mismo tiempo, el tiempo de respuesta del módulo de seguridad de gobierno se retrasa a 4 horas para garantizar que el sistema tenga tiempo suficiente para un mantenimiento rápido en caso de una emergencia.

·  Mayor liquidez de Dai: Durante la caída de los precios de las divisas, muchos usuarios recompró DAI para pagar deudas y evitar la liquidación de ETH, lo que resultó en una gran prima para DAI en el mercado. El equipo de riesgo de Maker redujo la tarifa de estabilidad y la tasa de depósito DAI (DSR) dos veces seguidas, la tarifa de estabilidad MCD se redujo del 8 % al 0,5 % y la DSR se redujo del 8 % al 0 %. Además, se ha agregado la moneda estable USDC como activo colateral.El equipo de Maker espera que esta serie de medidas aumente la oferta de DAI y aporte liquidez al mercado. Sin embargo, esta operación de Maker ha causado bastante controversia porque USDC es una moneda estable compatible, y este movimiento aumentará la posibilidad de que los reguladores incluyan a Maker en la lista negra.

·  El control de MKR se transfiere completamente a la comunidad: la Fundación Maker completó oficialmente la transferencia del control de MKR el 26 de marzo, y la fundación ya no tendrá control sobre la emisión y destrucción de MKR. Un hito importante en la centralización.

Opinión: El sistema Maker ha establecido planes de contingencia para eventos impredecibles en la etapa inicial del diseño. Aunque la repentina situación del mercado hizo que el sistema de liquidación de Maker no siguiera el camino predeterminado, las consecuencias no son irreversibles. Ahora el mecanismo de subasta MKR puede ser utilizado para cubrir la situación. Como economía emergente, Maker tiene un grado relativamente alto de tolerancia al mercado. Actualmente, el equipo está trabajando arduamente para resolver los problemas de liquidación y liquidez expuestos por este mercado extremo y estabilizar la confianza del usuario.

Plan para abril: el objetivo importante del proyecto Maker es mantener el ancla 1:1 entre DAI y el dólar estadounidense, pero una serie de medidas de control de divisas en esta etapa no son ideales, y el próximo enfoque del trabajo del equipo debe ser para resolver el problema de la prima de Dai.

En la actualidad, la mayoría de los usuarios del ecosistema están utilizando MCD (Multi-Collateral Dai), y los problemas de inestabilidad y liquidez de DAI también están afectando la eficiencia de SCD (Single-Collateral Dai). Cerrar el sistema SCD también debería ser el próximo evento en el que centrarse.

Aave (PRESTAR), #98

·Ajustar la relación préstamo-depósito de MKR y DAI: considerando la inestabilidad del sistema DAI, el equipo de Aave decidió reducir la relación préstamo-depósito (LTV) de MKR y DAI al 1%, lo que significa que Dai depositó con Solo se pueden prestar $ 100 Activos de $ 1, esta medida reduce el endeudamiento de nuevos usuarios, mientras que los usuarios antiguos no se ven afectados por esto.

Expansión de la escala de préstamos flash: cuando otros protocolos DeFi se encontraron con un gran período de prueba, Aave fue contra el viento. En esta gran liquidación, algunos usuarios de DeFi Saver tomaron prestada liquidez a través del préstamo flash de Aave para cerrar sus posiciones, lo que hizo que la escala de préstamos flash se expandiera. 50 veces en una semana Aproximadamente, solo el 12 de marzo, la escala de los préstamos flash ETH aumentó de 270ETH a 4700ETH.

Fuente de datos: sitio web oficial de Aave

·Optimización de las medidas de liquidación: Aave también experimentó una liquidación repentina durante esta crisis y, debido a la insuficiencia de los liquidadores, lo que resultó en una deuda total de $7,001, el equipo finalmente decidió liquidar, por lo que la plataforma no tiene pérdidas reales. Para evitar tales situaciones, Aave planea lanzar un robot de liquidación de código abierto para permitir que la mayor cantidad de personas posible liquiden.

Opinión: Flash Loan es la diferencia entre Aave y otras plataformas de préstamos. La integración de DeFi Saver y Flash Loan brinda a los depositantes de Aave un retorno de 8.5 ETH en menos de 24 horas. Con la diversificación de los casos de uso de préstamos flash, podrá brindar más beneficios a los usuarios de Aave.

Dado que el grupo de liquidez de Aave contiene una variedad de tipos de activos, especialmente monedas estables (USDT, USDC, TUSD, etc.), la crisis de DAI tiene poco impacto en Aave y la escala de activos de Aave no se ha reducido. el camino.

Plan de abril: Aave expuso la escasez de liquidadores durante el período de mercado. El equipo planea publicar tutoriales científicos relevantes sobre la integración del sistema de liquidación de Aave, para que más personas puedan convertirse en liquidadores de Aave. Al mismo tiempo, el lanzamiento de robots de liquidación de código abierto es también para el sistema de liquidación buen trabajo.

El sistema de alimentación de precios de ChainLink se atascó al comienzo del mercado. Aunque la razón principal fue la falta de rendimiento básico de Ethereum, el equipo también se dio cuenta de que el sistema de alimentación de precios existente no podía satisfacer la demanda. El objetivo a largo plazo debería ser para lanzar su propio sistema Oracle.

Compuesto, sin fichas

Recompensas de liquidación ajustadas: Compound es el segundo proyecto de liquidación más grande después de MakerDAO, con un monto de liquidación de más de $ 6 millones. Para alentar a más personas a participar en la liquidación, el equipo de Compound ajustó el descuento de liquidación del 5 % al 8 %.

Actualice las medidas de emergencia: en respuesta a situaciones impredecibles, el equipo de Compound ha actualizado la función "Pause Guardian" en el protocolo. Esta función solo se puede usar cuando ocurre una vulnerabilidad importante en el sistema. Al deshabilitar el protocolo y detener la pérdida, el suspendido la dirección del contrato del guardián todavía está controlada por su equipo.

Punto de vista: el equipo no reveló cuánto le costó al sistema esta caída de precios, por lo que no sabemos si el sistema tiene deudas pendientes. Este mercado es una prueba importante para toda la ecología de Ethereum, y la mejora de la infraestructura de Ethereum es la solución.

Plan de abril: Compound anunció el lanzamiento de un sistema de gobierno descentralizado a fines de febrero. El código ha sido auditado por OpenZeppelin. El token COMP se ha implementado y está esperando revisión pública. La cantidad total de tokens es de 10 millones. Asuntos relacionados a los sistemas de gobierno descentralizados.  

Resumen

DeFi aún es muy joven, y muchos proyectos están trabajando arduamente para una mejor experiencia de usuario de DeFi: Opyn lanzó una función de opción de venta para proteger el precio de ETH para proteger el riesgo de caída del precio de ETH; Curve.fi resuelve la demanda rígida de swaps entre monedas estables; iearn.fi Reducir el costo de mano de obra requerido para la optimización de la cartera de productos DeFi... y el proyecto de préstamos DeFi también ha dejado sus esfuerzos más claros después de este bautismo.

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