Diversos derivados del ecosistema criptográfico

El ecosistema de las criptomonedas está inundado de diversos productos y servicios financieros. Los más populares de estos productos son los criptoderivados. Al igual que el ecosistema que lo abarca, el comercio de derivados de criptomonedas ofrece oportunidades casi ilimitadas. Esta publicación de blog explorará los principales tipos de derivados de criptomonedas, desde contratos perpetuos hasta el comercio de opciones, y las diferencias entre ellos.

En finanzas, un derivado es una inversión que obtiene valor de un activo subyacente, a saber, Bitcoin. Los criptoderivados, como los contratos de futuros de bitcoin, brindan una vía valiosa para la especulación si se permite a los comerciantes utilizar el apalancamiento para apostar por el valor del activo subyacente.

Impulsado por este creciente interés en los últimos años, Bitfinex ha desarrollado su propia plataforma para integrar varios productos derivados, que se analizan en detalle a continuación.

Mercado de futuros

Los derivados más populares son los contratos de futuros criptográficos. En el comercio de futuros de bitcoin, dos partes se comprometen a comprar o vender bitcoins por una cantidad predeterminada en una fecha específica.

Sin embargo, los contratos de futuros de criptomonedas son más que simples apuestas sobre el activo subyacente, también presentan una valiosa oportunidad de cobertura. Por ejemplo, un comerciante con una posición al contado en BTC puede mitigar la volatilidad de los precios tomando una posición opuesta en un contrato de futuros de Bitcoin.

A diferencia del comercio al contado, los mercados de derivados criptográficos utilizan apalancamiento. El apalancamiento permite a los comerciantes tomar fondos prestados para financiar contratos. El apalancamiento a menudo se usa para financiar posiciones más grandes sin tener que pagar grandes cantidades de capital por adelantado.

Contratos perpetuos (y en qué se diferencian de los criptofuturos)

Los contratos perpetuos funcionan exactamente como los acuerdos de futuros criptográficos tradicionales, con una diferencia clave: no caducan.

Los contratos perpetuos son lo mejor de ambos mundos, lo que hace que el comercio en el mercado al contado sea intuitivo y conserva las ventajas del mercado de futuros, como el apalancamiento y la cobertura de riesgos.

Al permitir un vencimiento indefinido, los comerciantes pueden mantener una posición durante el tiempo que puedan financiarla. Esto permite un comercio de futuros más fácil, con fondos proporcionados cada 8 horas para garantizar que las posiciones permanezcan abiertas.

¿Qué es el comercio de opciones?

Las opciones dan a los comerciantes el derecho de comprar o vender el activo subyacente sin la obligación de comprar o vender. De manera similar a los futuros, los comerciantes que compran o venden opciones acuerdan un precio y una duración específicos para el contrato.

Sin embargo, a diferencia de los acuerdos de futuros tradicionales (en los que ambas partes de una transacción de futuros deben comprar o vender al vencimiento), las opciones no requieren que los participantes compren o vendan, simplemente ofrecen opciones.

Pero, ¿cómo funciona el comercio de opciones?

Como ejemplo real, digamos que un comerciante quiere comprar 10 bitcoins a $10,000 por BTC. Sin embargo, los comerciantes están preocupados por la caída de los precios dada la propensión del mercado a oscilaciones bruscas. Con la opción de compra, pueden aprovechar la oportunidad de comprar 10 BTC a un precio de 100 000 USD dentro de un período específico, y una vez que vence, sin importar si el precio sube o baja durante este período, el comerciante ya ha cerrado la compra. o opciones de salida.

Imaginemos que al final del período, Bitcoin logró duplicar su precio a $ 20,000. El comerciante podría comprar Bitcoin a un precio de opción predeterminado y venderlo al precio de mercado, obteniendo una ganancia bruta de $100,000.

Criptoderivados en Bitfinex

Los derivados de Bitfinex actualmente brindan un apalancamiento de hasta 100x para el mercado de futuros perpetuos. Una entrevista reciente con el CTO de Bitfinex, Paolo Ardoino, reveló que la firma de derivados de Bitfinex espera adoptar el comercio de opciones en el primer trimestre de 2020.

Los derivados ofrecen varias ventajas, con menores barreras de entrada y la capacidad de cubrir las posiciones existentes. Si bien los mercados subyacentes brindan una vía unidireccional para la especulación, los derivados abren un conjunto único de oportunidades comerciales.

*La plataforma de derivados es proporcionada por iFinex Financial Technology Co., Ltd.  La empresa de derivados de Bitfinex mencionada en este artículo se refiere a iFinex Financial Technology Co., Ltd.

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