Informe Coingecko: Paralización de la economía mundial y caída de los activos, hacia dónde se dirige el mercado del cifrado (Parte 1)

En el primer trimestre de 2020, el mundo fue devastado por el COVID-19, la economía mundial se vio muy afectada y los mercados bursátiles y de criptomonedas sufrieron grandes pérdidas. El 12 de marzo de 2020, Bitcoin se desplomó un 40 % en un día, y el precio una vez alcanzó los USD 3800. Muchos equipos de creadores de mercado fueron tomados por sorpresa y los comerciantes lo llamaron "Jueves Negro".

Ethereum incluso cayó un 45% ese día, cayendo a un mínimo de $ 86. La situación de la plataforma Maker fue frecuente, y la industria volvió a examinar la calidad del servicio de las finanzas descentralizadas (DeFi). El informe del primer trimestre del equipo de Coingecko resume el panorama del mercado de cifrado y la situación de los datos para nosotros desde las siguientes seis perspectivas:

1. Visión general del mercado al contado Dinámica del mercado (al contado)

2. Monedas estables Monedas estables

3. Mercado de derivados: Black Thursday Concept Crypto Derivativea

4. Intercambios de criptomonedas

5. Mercados Tradicionales

6. Finanzas descentralizadas (DeFi)

1. En el primer trimestre, el valor de mercado total del mercado al contado de criptomonedas se redujo en un 5,03%

A principios del nuevo año, el desempeño del mercado aumentó considerablemente a US $ 300 mil millones. Sin embargo, debido a la incertidumbre en el mercado global, el valor de mercado general del mercado de encriptación comenzó a disminuir a mediados de febrero. El valor de mercado total se contrajo. en un 40% el 12 de marzo.

2. De las dos dimensiones de precio y participación de mercado, el desempeño de BSV y ETH es digno de atención.

a. Tomando el primer trimestre como la dimensión temporal para observar el rendimiento de los precios de las 5 principales criptomonedas, Bitcoin es la peor, con una caída de precios del 11 %, BSV es la mejor, con un aumento de precios del 70 %, ETH y BCH está en el medio con +3.1% y +7.1%;

La empresa fintech sudafricana JUMO completa una financiación de 120 millones de dólares con una valoración de 400 millones de dólares, liderada por Fidelity: noticias del 9 de noviembre, la empresa fintech sudafricana JUMO completa una financiación de 120 millones de dólares con una valoración de 400 millones de dólares, Fidelity Management and Research La empresa lideró la inversión, y el gigante de los pagos Visa y la empresa de gestión de activos con sede en Londres Kingsway Capital participaron en la inversión. JUMO ha recaudado más de 200 millones de dólares en financiación de capital y deuda hasta la fecha, con inversores anteriores, incluidos Goldman Sachs, Brook Asset Management, Finnfund, Gemcorp, Proparco y Leapfrog. JUMO se anuncia a sí mismo como una plataforma de banca como servicio que utiliza inteligencia artificial para potenciar los servicios financieros, ofreciendo productos básicos en torno al ahorro, crédito corporativo y de clientes, e infraestructura para bancos, fintechs y operadores de dinero electrónico. (Crunch tecnológico) [2021/11/9 6:40:26]

b. Tomando el primer trimestre como la dimensión temporal para observar la participación de mercado de las 30 principales criptomonedas, USDT fue el mayor ganador, con un aumento de +1,1 %, seguido de BSV, ETH ocupó el segundo lugar con +0,8 % y BTC. y XRP cada uno se redujo en un 3,5% y un 0,2%, pobre en el primer trimestre;

c. Entre las Top 30 Altcoins, OKB tuvo el mejor desempeño debido al lanzamiento de la cadena pública y las medidas de destrucción, mientras que ATOM tuvo el peor desempeño debido a la salida de los miembros del equipo.

3. El impacto de precios de COVID-19 y la guerra de precios del petróleo en Bitcoin

Esta figura correlaciona los eventos relacionados con COVID-19 con la curva de precios de Bitcoin, y se pueden ver algunas conexiones: 8 de marzo, los precios de Bitcoin se desplomaron después de la guerra de precios del petróleo y 12 de marzo, cuando Trump anunció un viaje de 30 días a la Unión Europea. El precio de Bitcoin cae un 40% tras la prohibición

El balance de la Fed aumentó en unos 205.000 millones de dólares a un récord de 6,57 billones de dólares en la semana que finalizó el 22 de abril. Actualmente, el tamaño del balance de la Fed es equivalente a aproximadamente el 31 % del tamaño de la economía estadounidense antes de la crisis y, a medida que la Fed continúa devorando activos y la economía se contrae, la proporción será cada vez mayor en el futuro. Bank of America espera que el balance de la Fed supere el 45% del PIB para fin de año

El bitcoin que BlockFi envió por error a los usuarios como recompensas de eventos se devolvió parcialmente, con una pérdida de $ 10 millones: la empresa de préstamos encriptados BlockFi respondió que la mayoría de las transferencias erróneas anteriores a los usuarios que participan en promociones comerciales en BTC en lugar de GUSD son reconocidas y devueltas . Aproximadamente 100 usuarios recibieron la recompensa errónea y pudieron retirar sus fondos de la plataforma, y ​​las pérdidas de la empresa ascienden actualmente a unos 10 millones de dólares y se reducirán a medida que los usuarios devuelvan sus fondos. El monto pendiente se tomará como provisión para pérdidas en el balance general. A lo largo del incidente, se aseguraron los fondos de los usuarios. BlockFi dijo que el negocio ahora funciona normalmente y ha implementado procedimientos para evitar que tales problemas vuelvan a ocurrir. [2021/5/20 22:24:07]

1. Todo el año después del 1 de abril de 2019: Bitcoin (+56%) y oro (24%) tienen las ganancias más ventajosas

A lo largo del período del 1 de abril de 2019 al 31 de marzo de 2020, tanto Bitcoin como el oro tuvieron buenas ganancias. En consecuencia, el S&P 500 cayó un 10 % y el petróleo crudo cayó un 67 %. En 2020, la epidemia golpeó una vez a las acciones. perdió todas las ganancias en 2109

2. En los primeros 50 días del primer trimestre, todas las categorías de activos de los activos globales lograron buenos rendimientos, pero a medida que se extendió el pánico de la epidemia, todo el mercado cayó en respuesta.

a. En el primer trimestre a mediados de febrero, S&P 500 (+4%), Bitcoin (41%), Ethereum (116%) y oro (+5%) lograron buenos rendimientos, con la única excepción del petróleo crudo. (-13%)

b. A partir del 19 de febrero, el mercado mundial de activos comenzó a caer bruscamente. El 9 de marzo, debido a la guerra de precios del petróleo entre Rusia y Arabia Saudita, los precios del crudo se deterioraron aún más y cayeron más del 25%.

c. El 12 de marzo, el pánico de la epidemia golpeó el mercado de valores de EE. UU., el S&P 500 cayó un 10 % en el día, Bitcoin y Ethereum cayeron un 40 % y un 45 % respectivamente en el día

3. En el primer trimestre de 2010, Ethereum y el oro se convirtieron en los mayores ganadores, mientras que Bitcoin cayó un 11 %.

a. En comparación con 2019, solo Ethereum (+1,4%) y oro (4,5%) mejoraron en el primer trimestre de 2020

b. Aunque Bitcoin experimentó una caída del 40 % en un solo día en el 312, se recuperó rápidamente. Cayó solo un 11 % en el primer trimestre, lo que fue mejor que la caída general del 20,7 % en el S&P 500.

C. Afectado por la epidemia y la guerra de precios, la disminución general del petróleo alcanzó el 66,9%

4. Ante una gran crisis económica desde 2006, el oro es el primer "sin cobertura" a corto plazo

a. Mirando hacia atrás en los datos históricos, el oro tiene una correlación positiva a largo plazo con el precio del S&P 500

b. Ante la gran crisis financiera desde 2006, el oro y el índice S&P 500 tenían una correlación negativa a corto plazo antes, solo que esta vez bajo el impacto de la epidemia, el precio del oro y el índice S&P 500 mostraron una correlación positiva correlación

c. Esta excepción probablemente se deba al hecho de que las instituciones vendieron una gran cantidad de oro para aumentar el margen en las posiciones del mercado de valores.

5. ¿Bitcoin sigue siendo "oro digital"?

a. Se encuestó a 500 personas en Twitter sobre sus puntos de vista sobre el oro digital de Bitcoin. El 63% de los encuestados creía que los precios de Bitcoin y el oro están correlacionados positivamente. De hecho, mirando hacia atrás en los datos históricos, la correlación entre los precios de Bitcoin y Ethereum es 0.75, que es 0.75 con el de Ethereum.Oro a 0.6 vs S&P 500 a 0.53

b. En los 30 días desde que la epidemia golpeó al mundo (el 19 de febrero es el punto de partida estadístico), en comparación con el oro, que cayó solo un 1% (5,3% durante la crisis económica de 2008), Bitcoin cayó un 37% en su conjunto. Hay un desacoplamiento entre los dos. El S&P 500 cayó tres veces más rápido que la crisis económica de 2008 debido a la recesión económica causada por el cierre económico mundial.

c. De acuerdo con las estadísticas de la correlación de precios de 30 días después de que la epidemia golpeó el mundo (el 19 de febrero es el punto de partida estadístico), la correlación entre Bitcoin y el S&P 500 es tan alta como 0.9, mientras que la correlación con el oro es solo 0,6, que es un 23,7% más bajo que el de las acciones estadounidenses, Bitcoin en su conjunto cayó un 36,8%

6. ¿Cómo afecta el petróleo crudo al precio de Bitcoin?

R. Bitcoin y el petróleo crudo tienen una correlación positiva en los últimos cinco años. Sin embargo, excluyendo la coincidencia de la burbuja de Bitcoin en Europa Occidental en 2017 y el período de expansión del petróleo en 2017-2018, y observando la situación de los precios en los últimos 1-2 años, no existe correlación entre los dos activos.

b. Desde principios de 2019, los precios del crudo han estado cayendo. A mediados de febrero de 2020, las acciones de EE. UU. comenzaron a caer. Además de la correlación de activos globales provocada por el conflicto petrolero OPEP-Rusia y el pánico de la epidemia en marzo. 9, esperamos que, a largo plazo, los precios del petróleo no fluctúen, lo que afectará el precio de Bitcoin

7. En comparación con el mercado de valores mundial, Ethereum se desempeñó mejor en el primer trimestre

a. En el primer trimestre de este año, a excepción de Ethereum, todos los activos globales, incluido Bitcoin, estaban cayendo. Aunque Bitcoin y Ethereum cayeron un 40 y un 45 % en un solo día en "312", experimentaron un rápido repunte.

b. En comparación con los mercados europeo y estadounidense, el mercado asiático ha recibido menos impacto, probablemente porque ha resistido la prueba de la epidemia antes y se ha preparado con más anticipación. La tendencia futura del mercado global no es optimista.

c. Si la recesión económica causada por COVID-19 tendrá un mayor impacto en la economía global que el SARS (2002) y GFC (2008), no sabemos cómo se desarrollará el mercado futuro, pero podemos encontrar que COVID- 19 en sí mismo está más infectado que el SARS El tiempo es más largo, la tasa de infección es más alta y la epidemia se propagó rápidamente a todos los rincones del mundo dos meses después del brote, que es más difícil de combatir contra la epidemia que el SARS, y los países Los principales afectados por el SARS son los países asiáticos. En ese momento, el índice S&P 500 cayó solo un 15%, lo cual es de poca importancia en comparación con esta epidemia. La esencia de la crisis financiera mundial en 2008 fue que había un riesgo sistémico en el sistema financiero, y el efecto Nomi de múltiples huesos tuvo un mayor impacto en la economía global, mientras que esta epidemia golpeó a los Estados Unidos durante un mes, su tasa de desempleo se ha disparado a niveles récord, y el impacto de la epidemia en la economía es más más profundo que el impacto puramente financiero

(continuará)

Nota del editor: este artículo es de   Li Baobao leyendo queso (ID: btclibaobao), autor Li Baobao; el texto original es de   Coingecko

Título original: Informe del primer trimestre de Coingecko: Bajo la epidemia, la economía global se ha detenido y los activos se han desplomado, y hacia dónde va el mercado de cifrado (Parte 1)

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