¿Qué "puntos brillantes" y "puntos oscuros" trae blockchain a la industria financiera?

Texto 丨 Yin Yaoping Producido 丨 Scallion Blockchain

Las finanzas digitales se han convertido en un foco importante de la industria financiera global.

Como tecnología financiera candente, se considera que la cadena de bloques tiene un gran potencial para promover la reforma de la industria financiera. Las instituciones financieras nacionales en todos los niveles representadas por el banco central, los gigantes de la tecnología de Internet y las instituciones de investigación relacionadas están explorando y profundizando activamente el diseño en este campo.

El 15 de enero, se llevó a cabo en Beijing el "Foro de la Cumbre de Finanzas Digitales y Blockchain Integrado Rompiendo Límites”. En su discurso de apertura, Li Lihui, jefe del Grupo de Trabajo de Blockchain de la Asociación de Finanzas de Internet de China y ex presidente del Banco -análisis en profundidad del impacto transformador de blockchain en el ámbito financiero.

"La interacción digital, la confianza digital y la moneda digital relacionada con la tecnología digital reconstruirán el modelo financiero actual. China será el mercado financiero digital más grande del mundo y también será el mercado con la competencia tecnológica y comercial más intensa". Señaló Li Lihui.

Como profesional senior en el campo financiero, cree que la nueva ronda de tecnología digital representada por blockchain tiene tanto "puntos brillantes" como "puntos oscuros" en la transformación y el impacto del sistema financiero actual.

Li Lihui señaló que este impacto transformador se refleja en tres aspectos:

Primero, la interacción digital puede crear una estructura económica con distancia cero e intermediarios débiles.

El "punto culminante" de la tecnología blockchain es que se distribuye, de extremo a extremo, de código abierto y multicéntrico, lo que ayuda a construir una "interacción digital directa y confiable" entre entidades económicas en la sociedad comercial, y es especialmente adecuado Es adecuado para la escena actual con muchas contrapartes, muchos enlaces de transacciones, una larga cadena de gestión y un alto grado de dispersión.

Al mismo tiempo, su "punto oscuro" es que las interacciones digitales débilmente intermediarias de extremo a extremo pueden afectar el estado de intermediación de la industria financiera. El intermediario es el núcleo y el origen de las finanzas. Si las funciones económicas del intermediario financiero se diluyen, el espacio para el negocio del intermediario financiero puede comprimirse. Por lo tanto, en la era digital, la industria financiera debe innovar su propio posicionamiento de la función de intermediario.

En segundo lugar, es probable que avance la confianza digital, y la confianza de alta eficiencia y bajo costo es universal.

El valor de la confianza digital radica en el establecimiento de una herramienta de autenticación de diferencia de tiempo cero y distancia cero en una red de alta velocidad de área amplia, lo que ahorra el tiempo y el costo necesarios para la formación de la confianza. en el campo del crédito digital ha hecho avances preliminares, que es el "punto brillante" de las finanzas innovadoras.

Pero al mismo tiempo, esto también se convertirá en un "punto oscuro" de las finanzas conservadoras. Si el costo interno de una institución financiera es siempre superior al costo promedio del mercado, su negocio correspondiente puede ser eliminado y la institución financiera puede perder su competitividad central.

En tercer lugar, la moneda digital puede conducir a una subversión financiera súper soberana y súper bancaria.

Li Lihui enfatizó particularmente que la moneda digital global debe estar alerta, ya que puede conducir a una subversión financiera. Esta subversión se refleja en dos aspectos.

Uno es la supersoberanía. La esencia de la moneda depende de la confianza del público. Puede haber un sistema de moneda digital súper soberano en el mundo, y esta moneda puede que ya no tenga una etiqueta nacional clara, siempre que tenga confianza digital global.

Uno es Ultra Bank. Las monedas digitales como Libra pueden comenzar con el pago y la compensación, y gradualmente ingresar a los campos de ahorro, financiación, inversión, seguros, transacciones de activos, etc., penetrar en la vida económica de la gente común y ganar el mercado financiero. Es posible que ya no se necesiten bancos ni agencias de pago de terceros.

Además, Li Lihui dio tres sugerencias sobre cómo promover un mayor desarrollo de las finanzas digitales en el futuro.

Primero, debemos dominar el dominio de la tecnología digital. Él cree que el país debe aclarar aún más la política de la industria digital, alentar la investigación, el desarrollo y la aplicación de la tecnología digital, capacitar vigorosamente a nuestros propios científicos de datos, científicos de algoritmos, expertos en inteligencia artificial y expertos en seguridad de redes, dominar la propiedad intelectual independiente y controlable. derechos y establecer una Ventaja Competitiva global.

En segundo lugar, promover la integración y la contribución de los recursos de datos públicos. Debe penetrar islas de datos administrativos, darse cuenta de la contribución de los datos públicos, penetrar islas de datos locales y construir bases de datos profesionales.

En tercer lugar, alentar a las empresas a innovar. Él cree que la aplicación exitosa de nuevas tecnologías también puede crear la competitividad central de las empresas. La innovación tecnológica de las empresas debe lograr una mayor eficiencia y un menor costo, ser capaz de crear una escala económica con valor comercial y tener una confiabilidad reconocida por la sociedad.

El siguiente es el texto completo del discurso de Li Lihui en el foro, organizado por Xiaocong APP.

Acaba de pasar 2019. Mirando hacia atrás en el último año, podemos ver que la transformación de la tecnología digital está remodelando el sistema financiero, y este tipo de reconstrucción, tal como lo entiendo, es el tema de la cumbre de hoy. fronteras" y el otro es "Convergencia", hoy hablaré de tres aspectos.

Primero, la interacción digital puede crear una estructura económica con distancia cero e intermediarios débiles.

La sociedad comercial con la que todos aquí están familiarizados es en gran medida independiente de las entidades del mercado, y existen muchos vínculos interconectados entre varias entidades económicas, con una eficiencia relativamente baja y costos relativamente altos.

Ahora, la tecnología digital está creando un mundo interactivo tridimensional, especialmente las características distribuidas, de extremo a extremo, de código abierto y multicéntricas de la tecnología blockchain, que conducen a la transmisión paralela de información y la realización de información. compartición, gestión y control Crossover paralelo, es posible reestructurar la arquitectura técnica y rediseñar el modelo de negocio.

Especialmente en escenarios donde hay muchas contrapartes, múltiples enlaces de transacciones, largas cadenas de gestión y un alto grado de dispersión, es posible construir una estructura comercial interactiva tridimensional plegable en el tiempo y en el espacio, y mejorar la eficiencia de la cooperación y la operación.

Lo más destacado aquí es la "interacción digital directa y confiable", que es especialmente adecuada para escenarios de transacciones financieras multiplataforma de alta concurrencia, al igual que las "facturas digitales" investigadas por el Instituto de Investigación de Billetes de China.

Pero también hay "puntos oscuros" aquí, es decir, las interacciones digitales intermedias débiles de extremo a extremo pueden afectar el estado de intermediación de la industria financiera.

Todos sabemos que en las finanzas, es precisamente la estructura económica que interactúa con frecuencia lo que otorga a la industria financiera un estatus de intermediario crucial, incluidos los intermediarios de crédito, los intermediarios de transacciones y los intermediarios de pagos. de ingresos para la industria financiera.

En el mercado financiero digital, si utilizamos el mecanismo de contrato inteligente de la cadena de bloques y el mecanismo inteligente de fijación de precios y de correspondencia inteligente de la inteligencia artificial, es posible establecer un mecanismo de transacción directa justo, entre pares y entre pares. , diluyendo así a los intermediarios. El núcleo de las finanzas reside en el intermediario, por lo que el efecto de desintermediación del "mercado digital" puede impactar en el modelo financiero tradicional. Si las funciones económicas de los intermediarios financieros se diluyen, el espacio para el negocio de los intermediarios financieros puede comprimirse, por lo tanto, en la era digital, la industria financiera debe innovar su propio posicionamiento de funciones de intermediación.

En segundo lugar, es probable que avance la confianza digital, y la confianza de alta eficiencia y bajo costo es universal.

La aplicación de la tecnología digital ha hecho avances iniciales en el campo del crédito digital.

Una es utilizar la tecnología digital para identificar las características de personas u objetos y ubicarlos en el tiempo y el espacio.

De esta manera, se puede autenticar la identidad, se pueden confirmar los derechos punto a punto, control de extremo a extremo, comando y ajuste, los derechos de propiedad también se pueden autenticar, los artículos se pueden autenticar y el valor de los derechos de propiedad y se puede confirmar su propiedad.

El segundo es resolver el problema de la confianza a través de métodos matemáticos.

Al aplicar tecnologías como los algoritmos de consenso de blockchain y los contratos inteligentes, las reglas se pueden expresar a través de programas algorítmicos, que pueden determinar y ejecutar automáticamente los términos comerciales acordados por todas las partes de la transacción, y pueden introducir reglas legales y nodos de control de supervisión, siempre que La confianza en un programa algorítmico común genera confianza. Al mismo tiempo, usamos tecnología de big data y utilizamos minería de datos para juzgar el estado crediticio de personas jurídicas corporativas o personas jurídicas naturales, descubrir crédito y aprovechar el valor del crédito.

Para nuestra sociedad, el valor de la confianza digital radica en que puede establecer una herramienta de autenticación de cero distancia y diferencia horaria en una red de área amplia y alta velocidad para mejorar la eficiencia real y la confiabilidad operativa del Internet de las cosas. Forme un vínculo confiable en un entorno de confianza desconocido o débil, ahorre el tiempo y el costo necesarios para la formación de confianza y aumente el crédito comercial.

La principal ventaja de la confianza digital es la alta eficiencia y la inclusión de bajo costo, que será el "punto brillante" de las finanzas innovadoras, pero al mismo tiempo, también será el "punto oscuro" de las finanzas conservadoras.

Aquellas empresas que captan la tecnología digital central y las capacidades de aplicación pueden reducir en gran medida los costos y obtener una competitividad central superior a la de sus pares. Por ejemplo, muchos bancos, WeBank, China Everbright Bank, etc. participaron en la reunión de hoy. Sin embargo, si el costo interno de una institución financiera es siempre superior al costo promedio del mercado, su negocio correspondiente puede ser eliminado, y la institución financiera también puede perder su competitividad central, lo que reestructurará el modelo de servicios financieros y de gestión financiera. .

En tercer lugar, la moneda digital puede conducir a una subversión financiera súper soberana y súper bancaria.

Con respecto a la moneda digital legal, creo que su "punto culminante" es que puede fortalecer la naturaleza pública del sistema de pago, ahorrar el costo del flujo de efectivo y promover las finanzas inclusivas; puede proporcionar herramientas de pago confiables y de extremo a extremo para transacciones de activos.

Pero también tiene "puntos oscuros", especialmente para los bancos comerciales, bajo el mecanismo legal de emisión de moneda digital, los depósitos públicos pueden pasar de los bancos comerciales al banco central, lo que debilitará la capacidad crediticia inicial y la rentabilidad de los bancos comerciales.

Con respecto a la moneda virtual, solo diré dos puntos aquí.

Primero, su falla técnica es que, al igual que en la arquitectura de la cadena de bloques pública descentralizada, la verificación de toda la red requiere sincronización de datos de grandes especificaciones, por lo que esta moneda virtual no tiene forma de resolver el problema de la eficiencia y escala de las transacciones. de aplicación

En segundo lugar, la moneda virtual también tiene fallas económicas, esta falla radica en su valor inestable y su alta naturaleza especulativa. Por ejemplo, en 2018, el precio más bajo de Bitcoin cayó a 31,5 millones de dólares estadounidenses, que es un 84 % más bajo que el precio más alto de más de 19 000 dólares estadounidenses. Por lo tanto, creo que por ahora es difícil para la moneda virtual. para entrar en la popular escena de transacciones y pagos.

Con respecto a la moneda digital global, creo que debemos estar más atentos, porque puede conducir a la subversión financiera.

Uno es la supersoberanía.

El estatus de la moneda como equivalente general depende esencialmente de la confianza pública, por lo tanto, si un país débil enfrenta dificultades económicas particularmente severas, su moneda soberana puede perder la confianza de sus ciudadanos y puede ser reemplazada por una moneda digital global.

Las monedas soberanas de las economías desarrolladas pueden convertirse en el ancla de las monedas digitales globales, pero el estado primario y secundario de las monedas cambiará. Puede haber varios sistemas de moneda digital súper soberanos en el mundo, y es posible que las monedas digitales globales ya no tengan etiquetas claras de país. Lo más importante es el crédito comercial global reconocido públicamente y la confianza digital global.

La segunda es la ultrabanca.

Por ejemplo, Libra, lanzada por Facebook, tiene como objetivo proporcionar una plataforma de transacciones y transferencias punto a punto y de extremo a extremo que pueda cubrir todos los rincones del mundo, formando una infraestructura financiera que pueda cubrir todos los rincones del mundo y cubrir miles de millones. de personas de todo el mundo. Esto puede comenzar con el pago y la liquidación, y gradualmente ingresar a los campos de ahorro, financiamiento, inversión, seguros, transacciones de activos, etc., y penetrar en la vida económica de la gente común. En este momento, es posible que ya no se necesiten los bancos comerciales y las instituciones de pago de terceros, y tienen capacidades suficientes para competir y ganar el mercado de la industria financiera.

En resumen, la interacción digital, la confianza digital y la moneda digital relacionada con la tecnología digital reconstruirán nuestro modelo financiero. China será el mercado financiero digital más grande del mundo, y también será el mercado con la competencia más intensa en tecnología y negocios.

El presidente Shuji recientemente señaló claramente que "Blockchain debe usarse como un importante punto de avance para la innovación independiente de tecnologías centrales, se debe aclarar la dirección principal del ataque, se debe aumentar la inversión, se deben hacer esfuerzos para superar una serie de tecnologías centrales clave". , y se debe acelerar el desarrollo de la tecnología blockchain y la innovación industrial".

Desde la perspectiva de la estrategia nacional de la economía digital, el discurso del presidente Shuji señaló el camino clave y los principios básicos para el desarrollo de la tecnología blockchain y la innovación industrial, y también aclaró las directrices estratégicas para el desarrollo de las finanzas digitales.

¿Qué debemos hacer en el futuro? He aquí algunas sugerencias.

Primero, debemos comprender el dominio de la tecnología digital.

El país debe aclarar aún más la política de la industria digital, alentar la investigación, el desarrollo y la aplicación de la tecnología digital, capacitar enérgicamente a nuestros propios científicos de datos, científicos de algoritmos, expertos en inteligencia artificial y expertos en seguridad de redes, y dominar los derechos de propiedad intelectual independientes y controlables en áreas clave de la tecnología digital, en las áreas clave de la economía digital y las finanzas digitales, para establecer nuestra propia ventaja competitiva global.

Los datos son un recurso, los datos son riqueza y los datos también son competitividad. Cuanto mayor sea la consistencia y la extensibilidad de los datos, mayor será el valor profesional y económico de los datos. Por lo tanto, debemos penetrar islas de datos administrativos para darnos cuenta de la contribución de los datos públicos, y también debemos penetrar islas de datos locales para construir bases de datos profesionales.

La competitividad central de una empresa se manifiesta principalmente en la capacidad de adquirir clientes en el mercado y la capacidad de controlar los costos. El efecto de competitividad que puede crear la operación a gran escala también puede crearse mediante la aplicación exitosa de nuevas tecnologías.

La innovación tecnológica de las empresas debe lograr una mayor eficiencia y un menor costo, ser capaz de crear una escala económica con valor comercial y tener una confiabilidad reconocida por la sociedad. Si realmente podemos promover la integración de recursos como tecnología, capital, datos y mercados, enfocarnos en la eficiencia y reconstruir el modelo de cooperación empresarial, esto mejorará la eficiencia y la eficacia de la innovación tecnológica.

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