¿Qué son las "ICOs Reversibles" Aprobadas por los Reguladores Alemanes?

Nota del editor: los reguladores alemanes aprobaron una nueva "ICO reversible (rICO)", que brinda nuevas protecciones para los inversores en la cadena al controvertido mecanismo de financiación. Se informa que la ICO reversible permite a los inversores comprar tokens gradualmente y retirar su apoyo y fondos en cualquier momento. Según noticias anteriores, el desarrollador de Ethereum, Fabian Vogelsteller, propuso originalmente el concepto de ICO reversible en la conferencia Devcon en 2018. ICO reversible es una nueva forma de ICO. Los "rICO" se ejecutan en blockchain para financiar proyectos e infraestructura (descentralizada) de una manera más segura. Es posible que haya escuchado la idea de Vitalik Buterin de una ICO similar a DAO (DAICO), donde los inversores podrían votar sobre el éxito y los hitos del proyecto, y poner la ICO en estado de "reembolso" si las cosas se tuercen. La idea es genial, definitivamente una actualización de la ICO, pero dada la difícil experiencia de votación de la DAO, se me ocurrió la idea de una ICO reversible. Probablemente me hayas oído decirlo varias veces, aquí y aquí, pero no he escrito ninguna introducción expositiva específicamente sobre esta idea. Este artículo es un primer vistazo a las rICO, ya que estamos en vísperas del lanzamiento de la primera ICO reversible para LUKSO, un proyecto en el que he estado trabajando desde que dejé la Fundación Ethereum. Primero, ¿qué es una ICO? Omita esta parte si ya sabe más sobre icos, pero si es nuevo, aquí hay una descripción general rápida: ICO (Oferta inicial de monedas Oferta inicial de monedas) es una venta de fichas en el Formulario de cadena de bloques (básicamente se refiere a la cadena de bloques Ethereum, como la mayoría ICO en los últimos años), las ICO fueron posibles gracias a la creación del estándar ERC20 por parte de Ethereum, que define la especificación para los contratos de fichas y se lanzó en 2016. Adoptado por el ecosistema Ethereum en todo el mundo, el estándar es compatible con 90% de las billeteras e intercambios de Ethereum. En pocas palabras, ICO es un contrato inteligente que recibe Ether (ETH) y devuelve una cierta cantidad de tokens (tokens, porque generalmente se usan en escenarios de divisas, por lo que también se les llama tokens) a la dirección original. Este proceso es generalmente se ejecutan automáticamente (en la misma transacción) y son irreversibles. La Asociación Internacional de Swaps y Derivados desarrollará estándares legales para derivados encriptados: Según las noticias del 16 de diciembre, la Asociación Internacional de Swaps y Derivados (ISDA) está desarrollando estándares legales comunes para derivados de criptomonedas. ISDA publicó un libro blanco el martes que describe las diferentes características de los criptoactivos y su relevancia para los estándares existentes, e identifica eventos que podrían causar problemas con los criptoderivados. Los eventos destacados por ISDA incluyen bifurcaciones, lanzamientos desde el aire, ataques cibernéticos y cambios legales o regulatorios. El libro blanco también intenta explorar cómo valorar los activos digitales. Según informes anteriores, la filial estadounidense de FTX se unió a ISDA la semana pasada. ISDA se estableció en 1985 para formular acuerdos para firmas miembro involucradas en transacciones de derivados, con el objetivo de "hacer que el mercado mundial de derivados sea más seguro y eficiente". La organización cuenta con más de 960 instituciones miembros de 78 países o regiones. (Coindesk) [2021/12/16 7:44:04] Como se mencionó anteriormente, los tokens básicamente siguen el estándar ERC20 y representan cualquier cosa que un proyecto quiera tokenizar. Los más comunes son los tokens de utilidad, que son tokens que forman parte de un contrato inteligente semidescentralizado basado en una aplicación. En algunos casos, representa nuestro futuro token nativo de blockchain y, en casos excepcionales, lo usaremos como un token de seguridad para reflejar activos reales. En 2017, la escala de ICO ha superado al capital riesgo. TODOS LOS ICOS EN LA "BURBUJA" Problemas con las ICO Además de las ventajas de las ICO (propiedad directa y colectiva, liquidación en tiempo real, transferibilidad, liquidez potencial y mercados 24/7), las ICO también tienen muchos problemas. Problemas del modelo ICO actual: 1. Selección y bloqueo de FOMO 2. Sin mecanismo de protección del inversionista 3. Falta de responsabilidad del proyecto 4. Sin mecanismo de participación del inversionista el proceso de compra, cualquier inversor deja de comprar tokens (deja de invertir) al devolver sus tokens suscritos (suscritos pero aún no comercializados) al contrato inteligente rICO. La red Ethereum actualmente ha destruido 42381.04 ETH: Jinse Finance informó que, según los datos de Ultrasound, hasta ahora, la red Ethereum ha destruido un total de 42381.04 ETH. Entre ellos, 1455.04 ETH fueron destruidos en la dirección que comienza con OpenSea, 685.09 ETH fueron destruidos por UniswapV2, 621.41 ETH fueron destruidos por Monsterblocks, 509.07 ETH fueron destruidos por Axie infinity y 507.45 ETH fueron destruidos por Tether. Nota: Dado que EIP-1559 se introdujo en la actualización de Ethereum London, la red Ethereum ajustará dinámicamente la tarifa base de cada transacción de acuerdo con la demanda de la transacción y el tamaño del bloque, y esta parte de la tarifa se quemará y destruirá directamente. [2021/8/15 1:55:45] Este es un acto de elección personal, no se requiere votar, es solo una simple transferencia, que es la clave para rICO. Por lo tanto, puede ser juzgado por la comunidad de participantes de rICO en el proyecto y tomar medidas en tiempo real si el proyecto no cumple con las expectativas. Equilibra el poder y la responsabilidad tanto de los compradores de tokens como de los emisores de tokens (partes del proyecto), creando seguridad al permitir una elección continua. Qué es una ICO reversible en términos simples: en una ICO reversible, los compradores se suscriben a tokens y luego compran automáticamente esos tokens suscritos durante un período de tiempo (por ejemplo, 8 meses). Durante este período, el comprador puede optar por devolver los tokens aún en el estado de suscripción en cualquier momento y canjear una proporción igual de ETH. Las siguientes explicaciones se basan todas en el ejemplo de LYX (pronunciado "lux"), que es el token nativo de la futura cadena de bloques LUKSO. Los tokens de suscripción son saldos que se muestran en su billetera, pero no son transferibles, estos tokens están vinculados a ETH en el contrato inteligente de rICO y permiten compras de tokens a lo largo del tiempo. Los tokens comprados son parte de su saldo, el cual es de su propiedad y puede transferirse libremente. El saldo solo se muestra como un número en todas las billeteras. Si desea saber cuánto monto de suscripción queda o cuánto se ha comprado, debe verificarlo a través de nuestro sitio web o usar la función de contrato inteligente en el navegador blockchain . Además, las transferencias que excedan el saldo comprado resultarán en el fracaso de la transacción. Datos: Aproximadamente el 14 % del suministro total de BTC se almacena en direcciones acumulativas: según los datos de Glassnode, aproximadamente el 14 % del suministro total de Bitcoin se almacena actualmente en direcciones acumulativas. Desde principios de 2019, la acumulación de Bitcoin ha mostrado una tendencia ascendente constante. [2020/10/15] ¿Cómo funciona el tiempo? Una ICO reversible tiene dos fases: un período de presentación y un período de compra. En LUKSO rICO, el período de envío es de 1 mes y el período de compra es de 8 meses.      La parte rosa es la cantidad de ETH recolectada por el proyecto durante un período de tiempo. Debido a la fluctuación del monto de la suscripción, es posible que la curva no sea tan suave como en la imagen. Durante el período de envío, todos pueden suscribirse a tokens y pueden devolver esos tokens suscritos sin comprar tokens. En esta etapa, el proyecto no puede ganar ETH ya que el proceso de compra aún no ha comenzado. El período de compromiso está destinado a evitar "FOMO" y "bloqueos", lo que permite que los compradores correctos (es decir, los creyentes) sean parte del proyecto mientras filtran a los especuladores. El período de compra es un ciclo mensual en el que los inversores compran sus tokens suscritos por etapas. Esto significa que con cada bloque en Ethereum, el ETH asignado al proyecto cambia a medida que los compradores compran tokens. El comportamiento de compra es lineal, es decir, si tengo 100 tokens, compraré gradualmente estos 100 tokens en un período de 8 meses (quizás en cualquier momento y frecuencia dentro del tiempo especificado). Además, cada mes (en los contratos inteligentes llamados "etapas"), el precio aumentará ligeramente para estimular a los primeros participantes, de lo contrario, siempre que sea necesario comprar el token, muchas personas optarán por esperar hasta los últimos meses. devolver nada A lo largo del período de compra, se permite devolver la totalidad o parte de los tokens de suscripción, canjeando así el ETH asociado, y estos tokens de suscripción reembolsados ​​pueden ofrecerse nuevamente a otros inversores. Si un comprador tiene varias suscripciones y solo devuelve algunos de los tokens a los que se suscribió, el contrato inteligente calculará el precio promedio de todas las suscripciones y devolverá ETH. Dado el poder de cómputo limitado de los contratos inteligentes, esta es la única forma (hasta donde podemos pensar). Los inversores no pueden beneficiarse del aumento del precio ETH de rICO devolviendo tokens suscritos durante el ciclo, ya que solo puede canjear el valor que ingresó. Especificidad ¿Qué pasa si me uno más tarde? ¿Qué pasa si en lugar de comprar durante el período de compromiso (mes 1), compro en algún momento durante el período de entrada? En este caso, seguirá comprando tokens paso a paso de acuerdo con la regla de lapso de tiempo, pero debido al avance de todo el proceso de rICO, su período de compra se acortará. Por ejemplo, si todo el proceso de rICO toma 8 meses y elige comenzar a suscribir tokens el primer día del segundo mes, entonces su período de compra (de 0 a 100%) será solo de 6 meses. Cualquier token de suscripción devuelto se venderá nuevamente al precio actual para ese período (mes). La supervisión regulatoria es una de las principales consideraciones de rICO. Como un mundo blockchain, debemos mostrar cómo proteger la seguridad de los inversores en la cadena y proporcionar un mejor modelo de incentivos, en lugar de exigir esas nuevas leyes y regulaciones lentas e ineficaces. A la larga, las leyes no pueden hacer cumplir el comportamiento en la cadena de bloques, pero los buenos estándares de contratos inteligentes y las mejores prácticas sí pueden. Si las rICO funcionan bien y demuestran ser un vehículo de inversión más justo y seguro que protege a los inversores mejor que las leyes actuales de inversión/valores, entonces podríamos mover la discusión regulatoria en una dirección completamente diferente. La automatización y el tiempo real son enormes ventajas que el viejo mundo no puede ofrecer. LUKSO está trabajando con el regulador alemán (BaFin) y el Dr. Thorsten Voß para garantizar que LYX y rICO cumplan con las reglamentaciones alemanas pertinentes y no estén sujetas a las reglamentaciones de seguridad alemanas. ¡Este es un salto muy significativo, no solo para  LUKSO, sino más importante para el concepto de rICO! Si las rICO tienen éxito, allanarán el camino para modelos de gobernanza en cadena mejores y más inteligentes en lugar de leyes en papel. Esto nos lleva al siguiente paso... la primera versión de rICO se desarrolló en colaboración con Mickey Socaci de BinarZone, quien en el pasado desarrolló una versión anterior de DAICO en Blockbits. Actualmente estamos en las etapas finales de dominar todos los rICO y estamos siendo auditados por la diligencia de ConsenSys. Confirmaremos una fecha de lanzamiento pronto. LUKSO es una cadena de bloques basada en EVM (Ether Virtual Machine) dedicada a las nuevas áreas de estilo de vida digital, la red es un patio de recreo y un punto de partida para las aplicaciones de cadenas de bloques sociales. Para más detalles visite www.lukso.net trabajo! Anexo: Otros modelos rICO Si pensamos más, podemos generar algunos esquemas iterativos que pueden conducir a una mejor usabilidad, pero que son difíciles de implementar en contratos inteligentes debido a las limitaciones de gas. La siguiente versión no es una implementación de LUKSO, pero puede integrarse en iteraciones posteriores de rICO (proporcionamos una versión de tiempo global como rICO 1.0 en GitHub). El código de rICO es (obviamente) de código abierto y alentamos a la comunidad a mejorar y ampliar el concepto. Hora global La hora global de rICO significa que el período de renovación de todos es fijo. Esto también significa que si se une más tarde, se le asignará una parte de la compra en función del porcentaje de tokens de suscripción formado por las acciones de todos los compradores. En esta versión, los tokens se pueden inundar en el mercado en un momento posterior y se lanzan de inmediato a nuevos compradores, mientras que para algunos proyectos puede ser beneficioso mantener un tiempo global fijo. rICO variable Otra forma de rICO puede combinar ajuste de precio y tiempo. Esto le permite elegir el nivel de riesgo y recompensa según sus preferencias. En este modelo, el comprador elegirá la duración de la compra de rICO (debe tener un plazo límite), y el resultado de esto es afectar el precio de manera inversa. Es decir, si elige un período más largo, su precio será más alto debido al menor riesgo de mayor reversibilidad; si elige un período más corto, su precio será más bajo, porque su riesgo es más alto y la transferibilidad es menor

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