Observación dorada | Bitcoin una vez rompió 9400, pero tres indicadores muestran que esta reducción a la mitad puede ser diferente de la última vez

Bitcoin está a punto de reducirse a la mitad en dos semanas. Se acerca el halving y el sentimiento FOMO del mercado es serio. Alrededor de las 14:00 del 30 de abril, Bitcoin superó con fuerza los $9400 y el mercado exclamó: "Bit Bull ha vuelto".

La opinión pública del mercado también es optimista sobre la reducción a la mitad de Bitcoin. Recientemente, Bloomberg y Forbes publicaron artículos que dicen que Bitcoin marcará el comienzo de la próxima ola del mercado alcista después del halving, volviendo al mercado alcista en 2017. Los datos de búsqueda de Google Trends también muestran que la búsqueda de Bitcoin Halving (reducción a la mitad de Bitcoin) de las personas ha superado el pico en 2016, alcanzando un máximo de cinco años.

Al mismo tiempo, debido al impacto económico causado por la nueva epidemia de la corona, los bancos centrales de todo el mundo han comenzado a imprimir dinero, y la tasa de inflación después de que Bitcoin se reduzca a la mitad en mayo se reducirá al 1,8%, que es inferior al 2 % objetivo de inflación de la mayoría de los bancos centrales.

Pero, ¿aumentará el precio de la moneda después del halving? Según el último informe publicado por CryptoCompare, el tercer halving de 2020 es muy diferente al halving de 2016.  

La potencia informática efectiva de toda la red de Chia es de 25,17EiB y la producción minera es de 911 588: Jinse Finance informó que, según los datos de chiaexplorer, el 20 de junio de 2021, la potencia informática efectiva actual de toda la red de Chia es de 25,17EiB, y el total actual el monto de XCH es de 21 911 588. Se emitieron 911 588 piezas. Actualmente, se pueden producir 0,0004 XCH por potencia informática de TiB por día, y se necesitan aproximadamente 7 años y 265 días para extraer 1 XCH con una potencia informática de 1 TiB. Según el mercado, la cotización actual de XCH es de 388 dólares, una caída intradiaria de 2,35%. [2021/6/20 23:50:32]

El siguiente contenido proviene principalmente del informe CryptoCompare, que compara y analiza el halving de 2020 y el halving de 2016 a partir de los tres aspectos del volumen de operaciones al contado, la presión de venta de los mineros y las opciones de Bitcoin.

Volumen de operaciones al contado

En 2016, el volumen de transacciones diarias al contado de bitcoin en los intercambios rara vez superó los $ 1 mil millones, alcanzando un máximo de alrededor de $ 1.5 mil millones aproximadamente dos semanas antes de la reducción a la mitad. En comparación, el volumen diario de transacciones en 2020 fue diez veces mayor que esa cifra, y las principales bolsas alcanzaron los $21,600 millones en volumen diario de transacciones al contado de bitcoin el 13 de marzo.

TWEE, el proyecto en línea de Asproex (Apollo), subió a un máximo de $ 16,12, un aumento diario del 24,2 %, un aumento del 24,20 %; el token de gobierno financiero de Tweebaa, TWEEB, aumentó en el corto plazo, alcanzando un máximo de $ 175,65, un aumento diario aumento del 20,17%.

Tweebaa es una plataforma social de valor que innova e implementa el concepto de negocio 3.0 y permite a la gente común innovar y monetizar.TWEE es el certificado de acciones emitido por Tweebaa.

Asproex (Apollo), como banco offshore que posee una plataforma comercial con licencia, cubre la lista de tokens corporativos CTO (Oferta de tokens corporativos), documentales de contratos, tokens de índice ETT, minería digital, sector de banca digital y posee licencias legales en 5 países, se compromete a proporcionar servicios de listado digital integrales para pequeñas, medianas y microempresas de todo el mundo. [2020/11/4 11:38:48]

Más importante aún, el mercado en 2020 tiene una gama más amplia de participantes, intercambios más maduros y un mercado de derivados más desarrollado. Todo esto significa que es probable que el aumento de precios en el segundo año después de la reducción a la mitad sea menor.

Presión de venta del minero

Durante el ciclo de reducción a la mitad de 2016, los mineros fueron el factor decisivo para determinar la presión de venta en el mercado de Bitcoin.

Se cree ampliamente que la reducción a la mitad de 2016 debido a la presión de venta de los mineros hizo que el precio de Bitcoin aumentara en los meses posteriores al evento de reducción a la mitad de 2016 y en 2017.  

Pero en 2020, con el aumento en el volumen de negociación al contado y de derivados, y más participantes en el mercado, la disminución en la presión de venta provocada por la reducción a la mitad de la recompensa por bloque tiene menos impacto en la presión de venta total. Por lo tanto, espere un aumento de precios menos intenso en los meses posteriores a la reducción a la mitad de 2020.

Mercado de opciones de Bitcoin: no se espera un aumento en el precio de Bitcoin

En comparación con 2016, habrá un mercado de derivados más maduro, como las opciones de Bitcoin en 2020. El mercado de opciones de Bitcoin nos da una idea de lo que el mercado cree que sucederá en el futuro.

La volatilidad implícita es una medida derivada de la volatilidad esperada de un activo que los comerciantes utilizan para medir el sentimiento prospectivo del mercado. Cuanto mayor sea la volatilidad implícita, mayor será la prima de la opción, lo que significa una mayor demanda de esas opciones.  

La pendiente de la volatilidad implícita de las opciones de bitcoin indica que el mercado está más preocupado por los factores negativos de la caída del precio de bitcoin que por los posibles factores alcistas.

 La imagen de arriba muestra la volatilidad implícita de Deribit, puede ver que la curva izquierda es más alta que la curva derecha empinada. Esto significa que los vendedores de opciones de la izquierda con precios de ejercicio más bajos (como los creadores de mercado) exigen una prima más alta para estas opciones porque creen que existe un mayor riesgo a la baja para el precio de Bitcoin.  

El mercado de opciones no cree que el precio de Bitcoin suba demasiado, pero está más preocupado por la caída del precio. Actualmente, esto también se aplica a los contratos de opciones que vencen en junio, septiembre o incluso diciembre. Para las opciones que vencen en septiembre, OKEx y Deribit son las siguientes:

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