"Ballena gigante" durmiente: una revisión de los datos en la cadena Bitcoin en 2019 (Parte 1)

“Bitcoin es el activo de mejor rendimiento durante la última década.” Tanto Merrill Lynch como Bloomberg han llegado a esta conclusión.

Si miras el aumento, es cierto. Bitcoin tardó solo 6 años en pasar de $ 1 a casi $ 20,000, pero el otro lado que no se puede ignorar es que Bitcoin solo tarda un año en volver de $ 20,000 a $ 3,000. El mercado de la montaña rusa de Bitcoin también se organiza en 2019.

Según los datos de precios de divisas corregidos por CoinMetrics, Bitcoin alcanzó su punto más bajo de $3358,87 el 7 de febrero de 2019. Desde entonces, han surgido con frecuencia puntos calientes como IEO, DeFi, Staking, Libra y DE/CP, inyectando vitalidad continuamente a el mercado El 26 de junio, Bitcoin subió hasta $ 12,863.46, un aumento de 282.97% desde el punto más bajo. Sin embargo, Bitcoin solo se mantuvo en la marca de los 10.000 yuanes durante tres meses y luego entró en un canal fluctuante a la baja. Al 31 de diciembre de finales de año, Bitcoin cerró en $7.167,40, una caída del 44,28% desde el punto más alto.

Entre los altibajos de los precios de las divisas, ¿qué historias escenificaron los usuarios comunes, las "ballenas gigantes", las casas de cambio y los mineros? PAData y Chain.info, una plataforma de servicio de datos integral que se centra en las transacciones de cadena de bloques, revisaron los datos de la cadena Bitcoin en 2019 y publicaron la "Lista de datos de 2019 en la cadena Bitcoin" (haga clic para leer el texto original y ver la contenido de la lista), para vislumbrar la imagen real de la red Bitcoin a partir de los datos. Este artículo es la primera parte de la revisión de datos sobre la cadena Bitcoin en 2019.

Perspectivas de PAData:

1. La cantidad de direcciones con los usuarios más activos en el segundo trimestre está débilmente correlacionada con el precio de la moneda

El número de usuarios activos en la cadena se considera equivalente al número de usuarios activos hasta cierto punto, al menos la posibilidad de que los dos tengan una tendencia similar es alta.

Según las estadísticas, en 2019, el número de direcciones en la cadena Bitcoin mostró en general una tendencia ascendente moderada, con un aumento anual del 24,72 %. En el segundo trimestre, el número de direcciones en la cadena superó los 62 millones, incluidas 35.039.800 direcciones activas (direcciones con transacciones en el día, pero excluyendo direcciones con la primera transacción) y direcciones nuevas (direcciones con la primera transacción) 27.851.400, que es el período más activo del año, y el precio de Bitcoin está aumentando rápidamente durante el mismo período.

Entre ellos, mayo es el mes con más direcciones nuevas de todo el año, y el número de direcciones nuevas alcanzó los 12,2304 millones. Sin embargo, debido al modelo UTXO único adoptado por Bitcoin, el cambio de saldo de la transacción ingresará automáticamente una nueva dirección.En teoría, solo una parte de las nuevas direcciones pueden ser nuevos usuarios. Porque aún no es posible determinar la mayoría de los usuarios nuevos en mayo. Sin embargo, junio es el mes con más direcciones activas en todo el año, con un número de direcciones activas que alcanza los 9 923 400. Básicamente, se puede considerar que junio es el mes más activo para los tenedores de divisas existentes.

La empresa de juegos de cadena de bloques Digital Insight Games completa una financiación de 7,5 millones de dólares: el 8 de abril, la empresa de juegos de cadena Digital Insight Games anunció la finalización de una financiación de 7,5 millones de dólares, liderada por Hivemind Capital y Griffin Gaming Partners. Hunt Technology Ventures, RSE Ventures y Signum Growth Investments participaron en la inversión, y los fondos recaudados se utilizaron para producir juegos de blockchain originales. Digital Insight Games está codirigido por el ex ejecutivo de Tencent Jack Sheng y el desarrollador de "Heroes of Might and Magic" JonVanCaneghem. Su objetivo es utilizar la tecnología blockchain y NFT para crear una plataforma tecnológica fácil de usar para la economía digital en el juego, proporcionando juego. [2022/4/9 14:13:51]

 Al comparar las tendencias del precio de la moneda anual y mensual, se puede encontrar que el precio de la moneda mensual promedio es 7 meses, agosto y septiembre no correspondieron a direcciones activas más altas y direcciones nuevas en la cadena. Por el contrario, cuando el precio promedio mensual de la moneda aumentó gradualmente, el número promedio mensual de direcciones activas y el número de direcciones nuevas disminuyó mes a mes. mes.

¿Cuál es la relación entre el precio de la moneda en el mercado secundario y la dirección en la cadena?

PAData calculó respectivamente la cantidad de direcciones activas, la cantidad de direcciones recién agregadas, la cantidad total de direcciones, el precio de moneda promedio diario de los primeros 7 días (excluyendo el día actual), el precio de moneda promedio diario de los primeros 3 días ( excluyendo el día actual), el precio de la moneda del día actual, y el subsiguiente El coeficiente de correlación de Pearson entre el precio promedio diario de la moneda de 3 días (excluyendo el día actual) y el precio promedio diario de la moneda de los siguientes 7 días (excluyendo el día actual). Cuanto mayor sea el valor absoluto del valor, más probable será la correlación entre los dos.

 

A partir de los resultados estadísticos, el coeficiente de correlación entre dos no ha alcanzado el nivel de correlación significativa, pero la correlación entre la cantidad de direcciones activas y el precio de la moneda es ligeramente superior a la cantidad de direcciones nuevas. Desde la perspectiva de todo el año, la cantidad de nuevas direcciones básicamente no tiene nada que ver con el precio de la moneda. En cuanto a la cantidad de direcciones activas, existe una correlación débil entre esta y el precio promedio diario de la moneda en los 7 días anteriores, y el coeficiente de correlación es cercano a 0,4, lo que significa que cuanto mayor sea el precio promedio diario de la moneda en los 7 días anteriores, puede afectar a los tenedores de divisas existentes Hay un ligero incentivo para el comercio. El coeficiente de correlación entre el número de direcciones activas y el precio medio diario de la moneda de los próximos 3 días y el precio medio diario de la moneda de los próximos 7 días es solo de 0,31, lo que muestra que, para todo el año, los precios de la moneda de los los pares comerciales en cadena de los tenedores de divisas existentes Básicamente sin efecto. Esto puede estar relacionado con el hecho de que los grandes inversores tienen más chips de Bitcoin, los usuarios comunes tienen una influencia débil y la liquidación asincrónica de los intercambios en cadena.

Además, la correlación entre el número total de direcciones, incluidas las direcciones activas y las nuevas, y el precio de la moneda del día actual, el precio de la moneda de los próximos 3 días y el precio de la moneda de los próximos 7 días es ligeramente superior a la del número de direcciones activas y número de direcciones nuevas en el mismo período Correlación de los precios de las divisas a lo largo del tiempo. Esto puede significar que el aumento en la escala total de usuarios compuesta por algunos usuarios nuevos representados por nuevas direcciones y titulares de moneda existentes representados por direcciones activas tiene un ligero impacto en el aumento de los precios de la moneda a partir de entonces.

Un análisis posterior de PAData encontró que la investigación sobre el precio de la moneda y la cantidad de direcciones en la cadena se ve muy afectada por diferentes intervalos de tiempo estadísticos. Por ejemplo, el coeficiente de correlación entre el número de direcciones activas en mayo y el precio promedio diario de la moneda de los 7 días anteriores alcanzó 0,57, y el coeficiente de correlación con el precio promedio diario de la moneda de los 3 días anteriores llegó a 0,64. Esto muestra tal imagen, es decir, después de que la tendencia alcista de Bitcoin fuera evidente a fines de abril, el aumento en los precios de las divisas promovió el comportamiento comercial de los tenedores de divisas existentes. En julio, el coeficiente de correlación entre las direcciones activas y el precio promedio diario de la moneda en los próximos 3 días llegó a 0,52, y el coeficiente de correlación con el precio promedio diario de la moneda en los próximos 7 días llegó a 0,54. Cada vez más usuarios que tienen moneda comienzan comercio, lo que hace que el precio de la moneda alcance un nivel alto.

2. La cantidad total de transacciones en la cadena para todo el año es de casi 4 billones de dólares estadounidenses.

En comparación con las violentas fluctuaciones de los precios de las divisas, el número de transacciones en la cadena Bitcoin ha tendido a ser estable. En 2019, el número acumulado de transacciones on-chain superó los 119 millones, y la distribución mensual promedio fue de alrededor de 10 millones, entre ellos, mayo fue el mes con mayor número de transacciones en todo el año, con un total de 11.5055 millones de transacciones. Seguido de abril, alcanzó los 11.003 millones, y el número de transacciones en junio, julio y agosto también superó los 10 millones.

Al combinar las tendencias del precio mensual de la moneda a lo largo del año, se puede encontrar que el número acumulado de transacciones en la cadena por mes y la distribución del precio promedio mensual de la moneda están desalineados. El número de transacciones en la cadena es como máximo en abril, mayo y junio, mientras que el precio de la moneda promedio mensual El más alto es junio, julio y agosto. Es decir, la frecuencia de las transacciones en la cadena comienza antes que el precio de la moneda, y el precio de la moneda básicamente no afecta la frecuencia de las transacciones en la cadena.

De acuerdo con la acumulación del monto total de la transacción en la cadena a lo largo del año, el tamaño real del mercado global de Bitcoin en 2019 alcanzó los 3,93 billones de dólares estadounidenses, lo que equivale a unos 27,23 billones de yuanes según el tipo de cambio del 9 de enero. Según los datos de Oriental Wealth Choice, la facturación de las acciones A en 2019 fue de aproximadamente 121,60 billones de yuanes (excluyendo las nuevas acciones cotizadas ese año), y el volumen anual de transacciones en cadena de Bitcoin fue aproximadamente 1/4 de eso. En 2019, Ping An de China, que tuvo el mayor volumen de negociación de acciones A, fue de solo 1,24 billones de yuanes, y el volumen anual de transacciones en cadena de Bitcoin fue más de 20 veces mayor. Cabe decir que el tamaño del mercado de Bitcoin como objetivo de activos aún es pequeño, pero si se compara con un objetivo de acciones específico, el tamaño del mercado no se puede subestimar.

En agosto, el mayor volumen de transacciones en la cadena este año, el volumen de transacciones alcanzó los 790,423 mil millones de dólares estadounidenses, especialmente en los tres días del 21, 22 y 23 de agosto, el volumen diario de transacciones alcanzó los 105,208 mil millones de dólares estadounidenses, 248,891 mil millones de dólares estadounidenses. dólares y 118,573 mil millones de dólares estadounidenses respectivamente, y el más alto entre semana es solo 62,311 mil millones de dólares estadounidenses. Sin embargo, actualmente no hay consenso sobre el motivo del volumen anormal de transacciones en estos tres días, la posible razón es que se ve afectado por varios factores, como las transacciones extrabursátiles, las transacciones de la web oscura y la entrada de fondos institucionales. .

En general, el volumen total de transacciones mensuales en la cadena y el precio de la moneda muestran una cierta consistencia volumen-precio.El volumen total de transacciones en la cadena en junio, julio y agosto es un mes relativamente alto en todo el año, y es también el mes con un precio de moneda relativamente alto.

3. "Ballena gigante durmiendo" Las transferencias grandes están inactivas. El número y la cantidad de transacciones de ballenas gigantes no tienen nada que ver con el precio de la moneda.

Si las direcciones sin intercambio con un saldo superior a 2000 bitcoins se definen como direcciones de "ballena gigante", estas direcciones representan aproximadamente el 0,01 % del número total de direcciones de bitcoin activas. Según las estadísticas, en 2019, las direcciones de "ballena gigante" sin intercambio realizaron un promedio de aproximadamente 1,097 transferencias únicas de gran valor de más de 50 bitcoins por mes, lo que equivale a aproximadamente 3 veces al día. Entre ellos, el segundo trimestre es el período más frecuente para las transferencias de gran valor "ballenas gigantes" sin intercambio. En abril, mayo y junio, se produjeron un total de 3.910 transferencias de gran valor. En abril, hubo 1.474 transferencias de gran valor. transferencias de valor, marcando un récord para todo el año.

 

Aunque el número total de transferencias de gran valor de "ballenas gigantes" que no son transacciones llegó a 13 200 veces a lo largo del año, y hubo un total de 1 614 "ballenas gigantes" con transferencias de gran valor, 780 de las direcciones de "ballenas gigantes" solo participó en una sola vez Para transferencias de gran valor, 671 direcciones de "ballena gigante" tienen menos de 10 transferencias de gran valor, lo que equivale a menos de una vez al mes. Los dos tipos de direcciones "ballena gigante" que no están activas en transferencias de alto valor representaron el 89,90% del total, y solo el 1,55% de las direcciones "ballena gigante" tuvieron más de 100 transferencias de alto valor a lo largo del año. En general, las "ballenas" sin intercambio no estuvieron activas en transferencias de gran valor en 2019. La "ballena gigante" está básicamente en un "período de sueño".  

En 2019, "3Gh8v" fue la transferencia de gran valor más activa entre las "ballenas gigantes" sin intercambio. El número de transferencias de gran valor a lo largo del año llegó a 682, lo que equivale a 13 transferencias de gran valor por semana. (7 días), que es muy activo. Además, "392LK", "3CfRK", "3EaWc" y "14BWH" tienen más de 450 transferencias de alto valor a lo largo del año, lo que equivale a 8 transferencias de alto valor por semana (7 días).

Si observa la tendencia mensual del precio de la moneda, las "ballenas gigantes" sin intercambio están activas en transferencias de gran valor en el segundo trimestre, en lugar de julio y agosto, cuando el precio de la moneda estuvo alto durante todo el año. El desempeño de las "ballenas gigantes" sin intercambio es consistente con el número total de transacciones en la cadena cada mes durante todo el año, moviéndose por delante del precio de la moneda.

¿Existe alguna relación entre la actividad de la "ballena gigante" y el precio de la moneda?

PAData calculó respectivamente el número de transferencias de gran valor de "ballena gigante" sin intercambio y los montos de las transferencias a lo largo del año, el precio promedio diario de la moneda de los 7 días anteriores (excluyendo el día actual), el precio promedio diario de la moneda de los 3 anteriores días (excluyendo el día actual) y el precio de la moneda del día actual, el coeficiente de correlación de Pearson entre el precio promedio diario de la moneda de los próximos 3 días (excluyendo el día actual) y el precio promedio diario de la moneda de los próximos 7 días (excluyendo el día actual), cuanto mayor sea el valor absoluto del valor, significa que la correlación entre los dos sexos puede ser mayor.

 

De acuerdo con los resultados estadísticos, no existe una correlación entre el número de transferencias de alto valor y el monto de las transferencias de alto valor y los precios de las divisas en diferentes períodos, incluso si el rango de tiempo de observación es específico para cada mes, el coeficiente de correlación entre cualquiera de los dos no exceda 0.3 Esto significa que la actividad de las "ballenas gigantes" sin intercambio no está directamente relacionada con el precio de la moneda en el mercado secundario.

Descripción de datos:

El número de transferencias de gran valor de "ballenas gigantes" que se cuentan aquí es juzgado por la parte que realiza la transferencia o por la parte que realiza la transferencia como una "ballena gigante". Si ambas partes de la transacción son ballenas gigantes, se registrará como 2 transferencias de alto valor.

El monto de transferencia de gran valor de "Ballena gigante" contado aquí es juzgado por la parte que realiza la transferencia o la parte que realiza la transferencia como una "Ballena gigante". Si ambas partes de la transacción son ballenas gigantes, solo una transferencia de gran valor se registrará el monto.

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