Serie Defi (Parte 2) Tres cambios importantes de blockchain a las finanzas tradicionales

El autor de este artículo es Lin Rong, vicepresidente sénior de Matrixport, jefe de línea de préstamos y pagos. Solía ​​ser el vicepresidente del departamento de mercado global de Deutsche Bank, dedicado a las ventas y transacciones de divisas y derivados de la estructura de la tasa de interés; era un experto senior de Ant Financial Services, dedicado a las remesas transfronterizas de blockchain y el pago de fondos internacionales construcción de redes

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"Blockchain" sin duda se ha convertido en un concepto de "fuego" de moda.

Pero cuando hablamos de blockchain, ¿de qué estamos hablando? En esencia, ¿cuál es el modelo de financiación de blockchain y qué tipo de cambios puede traer a la industria?

En primer lugar, lo que podemos ver es que, en comparación con los servicios actuales, las finanzas descentralizadas tienen excelentes características, especialmente en cuanto a apertura, estándares, transparencia y programabilidad.

Sin embargo, muchas personas en realidad confunden los conceptos.

Estas características no son esenciales para la descentralización. Si solo puede involucrar un solo tema, las instituciones financieras de hoy también pueden hacerlo, simplemente abandonaron este camino por consideraciones comerciales.

Esto es como el nacimiento de Yu'e Bao. De hecho, ¿podrían los bancos comerciales en ese momento proporcionar fondos monetarios más convenientes y fáciles de usar con tasas de interés más altas? absolutamente bien Pero es obvio que puede absorber una gran cantidad de depósitos pagando tasas de interés bajas, entonces, ¿por qué molestarse en buscar problemas usted mismo?

Hay que decir que, de hecho, usar blockchain en muchos escenarios es una pseudodemanda. Muchos lugares asumen que existe una organización centralizada fuerte y la cadena de bloques no es necesariamente la solución más eficiente.

Entonces, en un sentido financiero, ¿en qué se diferencia blockchain de las finanzas actuales?

Primero, en la red blockchain, hay dinero nativo.

Con dinero en Internet, puede mejorar la eficiencia de la liquidación en todos los temas y reconstruir la confianza del gobierno.

Internet de hoy, la capa de información y la capa de capital están separadas, por ejemplo, si envía dinero desde China a los Estados Unidos, la información puede llegar en tiempo real, pero los fondos deben ir lentamente o incluso unos días.

Los fondos de Morgan Stanley aumentan sus tenencias de Grayscale Bitcoin Trust: Jinse Finance informó que, según un documento regulatorio presentado a la Comisión de Bolsa y Valores de EE. UU. (SEC) el 27 de septiembre, Morgan Stanley European Opportunities Fund posee 58,116 Grayscale Bitcoin Trusts (GBTC). Al 31 de julio, el valor total en dólares de su participación en GBTC era de $2,018 millones. El fondo, que tiene activos por un total de $371 millones, reveló previamente que compró 28,289 GBTC a fines de junio. Morgan Stanley se convirtió en el segundo mayor inversor en GBTC a fines de agosto, con ARK Invest de Cathie Wood todavía en el primer lugar. [2021/9/28 17:11:08]

¿por qué? ¿Ahora las remesas no necesitan realmente mover oro?

Hoy en día Internet transmite información, y la liquidación de activos es la transferencia de dinero, que necesita estar registrada en diferentes entidades: a través de su banco local, red de compensación local, banco intermediario, banco local en los Estados Unidos...

La cadena de bloques solo juega la esencia de coordinar múltiples temas para mantener cuentas al mismo tiempo, y el flujo sincrónico de fondos se puede realizar en la red.

Con una capa de activos en la cadena de bloques, la gobernanza descentralizada se puede implementar de manera efectiva, generando así confianza.

La gobernanza requiere reglas y sanciones. Es difícil lograr la gobernabilidad de manera independiente en términos de puro intercambio de información en redes, por ejemplo, si te comunicas con una persona del hemisferio sur, como Brasil, por Internet y te engaña, es difícil que lo castigues. sólo a través de Internet de hoy.

Hasta cierto punto, ¿por qué confiamos en grandes instituciones como Google, Amazon y Tencent? No creemos que las grandes empresas sean benévolas, pero implícitamente decimos que creemos que los beneficios que pueden obtener de estos grandes objetivos contra los malhechores son mucho menores que las pérdidas causadas por el daño a su reputación y la aplicación de la ley fuera de línea, por lo que no hay motivación. hacer el mal fácilmente.

Sin embargo, la propia red tiene dinero y la situación es diferente. Después de todo, puedes regañar a alguien que está lejos en línea, pero el efecto es un poco diferente de poder deducir su dinero directamente. Este activo en la red se puede bloquear y la liquidación se puede completar en tiempo real. Cuando nuestro castigo se lleva a cabo de manera efectiva, no necesitamos depender de este tipo de confianza centralizada y grandes proveedores institucionales.

De esta manera, los servicios de monopolio del proveedor centralizado original pueden dividirse y recombinarse libremente con más proveedores de servicios: imagine la gestión de información de sus datos personales, la demanda de productos puede elegir proveedores a voluntad y varios productos financieros pueden combinarse libremente con otros servicios Combinados, muchos La ecología financiera verdaderamente descentralizada y rica puede crecer en la cadena de bloques.

En segundo lugar, cuando no hay centralización, la cadena de bloques proporciona una forma de coordinar la cooperación entre múltiples agentes.

Muchas personas en el círculo de encriptación piensan que la cadena pública es la cadena de bloques y que la cadena de alianzas no es el ideal de todos. Pero, de hecho, este último en realidad coordina la cooperación de múltiples sujetos.

De hecho, hay muchas cosas que necesitan una institución centralizada.Por ejemplo, si diferentes bancos nacionales quieren compartir los comerciantes fuera de línea de cada banco y mejorar la eficiencia de la liquidación, UnionPay realmente conecta a los bancos.

Sin embargo, UnionPay ya se considera una gran institución respaldada por el estado y también ha encontrado mucha resistencia en el curso de su historia de desarrollo. No hablaré demasiado sobre la historia del desarrollo de UnionPay y NetsUnion debido a las limitaciones de tiempo. De hecho, es muy interesante. Puede echar un vistazo a las dificultades en el surgimiento de una centralización.

El estado no puede penetrar en todos los aspectos, y mucho menos en algunas pequeñas escenas, y la centralización está realmente fuera de su alcance.

Cuando no se puede llegar a la centralización, incluso si la cooperación puede aumentar los beneficios mutuos, ¿por qué necesito seguir tus instrucciones y pedirme que te pague tanto como quieras? No quiero escucharte, y tú no quieres escucharme.

En este momento, la cadena de bloques proporciona un método coordinado. No es que te escuche, y no es que tú me escuches. Todos pueden convertirse en la parte contable. De acuerdo con las reglas y formas de consenso, todos pueden formar una alianza: una base de datos distribuida, pero varias partes tienen derecho a contabilidad De hecho, es la cadena de bloques.

En tercer lugar, las finanzas blockchain representan una nueva forma de pensar, una nueva forma de organización y una nueva forma de servicio.

Esto suena más metafísico, pero en realidad puede generar un impacto en la industria.

Como se mencionó anteriormente, Yu'e Bao no brindaba los últimos servicios en ese entonces, pero fueron los esfuerzos de la tecnología financiera los que impulsaron a toda la industria.

Otro ejemplo es a nivel de información. ¿Cuál es la diferencia entre el contenido producido por una organización centralizada, como la Agencia de Noticias Xinhua, y la cuenta oficial abierta de WeChat y la plataforma de video Douyin? ¿Dijiste que la Agencia de Noticias Xinhua es más fuerte en la capacidad de informar y el profesionalismo y la capacidad de movilizar recursos? ¿O una pequeña cuenta/persona pública de WeChat que sube videos en Douyin es aún más poderosa?

En términos de fortaleza general, la Agencia de Noticias Xinhua puede ser más poderosa, pero esta última ofrece una nueva posibilidad: proporciona una plataforma abierta y brinda a cada individuo un espacio creativo bajo reglas simples. Tal vez la agencia de noticias Xinhua sea mejor que una plataforma pública de WeChat que escribe sobre revistas de moda desde la perspectiva de cubrir los principales eventos nacionales; es necesario.

La cadena de bloques no solo proporciona una plataforma de este tipo para la información, sino también para los activos Bajo reglas simples, se pueden construir finanzas abiertas, lo que liberará más recursos y productividad.

Hasta cierto punto, la idea de blockchain en realidad está más en línea con la teoría del sistema "complejo" del mundo natural que estamos comprendiendo gradualmente ahora. En un sistema complejo, a cada unidad pequeña se le dan solo reglas simples, pero todo tipo de posibilidades pueden surgir bajo estas reglas simples, liberando una enorme vitalidad.

Representada por el mecanismo de prueba de trabajo de la cadena pública de Bitcoin, la cadena de bloques ha descrito un mundo financiero completamente abierto, gratuito y transparente desde su nacimiento.

Representa una nueva posibilidad, que será mayor que el impacto actual de la tecnología financiera en la industria bancaria, e inevitablemente forzará la reforma de toda la industria y redistribuirá la estructura de la industria en el proceso de desarrollo.

Este artículo es el contenido del discurso del autor en la tercera Conferencia de Economía Digital Omni-Zhongcai, gracias a Wang Zelong por su ayuda en la organización del texto.

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