COMP aumentó 17 veces en diez días ¿Puede DeFi realmente lograr ganancias tan grandes?

Desde una perspectiva de rentabilidad, el estado actual de la inclusión financiera centralizada puede ser el futuro de DeFi.

Como todos sabemos, sin importar la plataforma o los usuarios, las ganancias de la gestión patrimonial a menudo no son tan impresionantes como las ganancias de las inversiones. Esta también puede ser la razón por la que Alipay también invierte con los fondos recaudados de los usuarios además de su negocio de pagos; y el ingreso promedio anualizado de la gestión de patrimonio bancario también palidece en comparación con las inversiones en acciones como Moutai y Apple.

DeFi en sí tiene el significado de "inclusividad", lo que significa tarifas de manejo bajas, por lo que DeFi está más cerca del escenario de gestión financiera en las finanzas centralizadas. No hay muchos casos en los que los ingresos sean extremadamente altos, pero recientemente ha habido una excepción. Según el cálculo de Block Rhythm, la tasa de retorno anualizada de Compound Wool Party hace un tiempo puede alcanzar el 200%.

El compuesto no siempre será rentable

Con respecto al tema de Compound, V God dijo que "la tasa de interés es mucho más alta que la de las finanzas tradicionales (DeFi), lo que es una oportunidad de arbitraje temporal o un riesgo inexplicable". también están Advertencia "¡El valor de COMP está sobreestimado!"

Tether CTO responde a los rumores de venta en corto de los fondos de cobertura: USDT es una moneda estable confiable y se ha canjeado normalmente: según las noticias del 27 de junio, el director de tecnología de Tether, Paolo Ardoino, tuiteó que, al principio, realmente parecía un ataque coordinado, un nueva ola de FUD y trolls. Estos fondos de cobertura utilizan herramientas como contratos perpetuos USDT/USD y ventas al descubierto al contado para buscar crear suficiente presión para causar una gran salida de fondos, dañar la liquidez del USDT y, finalmente, recomprar tokens a un precio más bajo. En los últimos meses/años, estos fondos de cobertura creyeron y ayudaron a difundir todo tipo de FUD.

A pesar de las certificaciones públicas de terceros, la cooperación de Tether con los reguladores, las iniciativas de Tether para aumentar la transparencia, etc., siempre han creído y dado a entender que Tether es el malo. Pero como se suele decir antes, Tether tiene >=100 % de soporte de reserva, el canje nunca ha fallado y todo el USDT se canjea a un precio de 1 USD. En 48 horas, Tether procesó 7 mil millones de operaciones de rescate, lo que representa un promedio del 10 % de sus activos totales, lo que es casi imposible para las instituciones bancarias.

En poco más de un mes, Tether procesó 16 000 millones de operaciones de rescate (alrededor del 19 % de las reservas totales), lo que demuestra una vez más que las operaciones, la cartera de inversiones, la infraestructura bancaria y el equipo de Tether son confiables y probados en batalla. USDT es la única moneda estable con fuerza comprobada bajo estrés extremo.

Según un informe anterior del Wall Street Journal, después de la caída de TerraUSD (UST), en el último mes, los fondos de cobertura más tradicionales han ejecutado transacciones cortas-cortas de la moneda estable Tether (USDT) a través de la firma de corretaje de cifrado Genesis Global Trading. El jefe de ventas institucionales de Genesis, Leon Marshall, dijo que los acuerdos valían "cientos de millones de dólares" en términos teóricos, pero se negó a dar más detalles. [2022/6/28 1:34:51]

Por lo tanto, como se mencionó al principio, Compound es un proyecto DeFi, y la actual escena candente de minería de liquidez y la prima del token de gobernanza COMP no será su estado final. Compound es un factor decisivo en el desarrollo de DeFi, y también es una prueba y error.

Administrador del sistema EOS Nation: uso del proceso de nodo 2.1.0-rc2 para generar bloques en la red de prueba Jungle: Defensor del código abierto y los datos abiertos, el administrador del sistema EOS Nation, Matthew Darwin, tuiteó el día 5, como parte de nuestra prueba EOSIO en curso Parte de la proyecto, EOS Nation ahora está usando nodeos (proceso de nodo) 2.1.0-rc2 para generar bloques en Jungle testnet. A medida que ganemos confianza en la nueva versión, la agregaremos a más nodos. También continuaremos enviando informes de BlockOne sobre los problemas que veamos. [2021/1/6 16:34:06]

Por un lado, el alto precio de COMP es la guinda del pastel para los préstamos y la minería de Compound, lo que puede atraer aún más a las partes desconcertadas para mover ladrillos, y también puede impulsar el desempeño del mercado secundario de COMP y activos de préstamo como USDT. , BAT, Dai, etc. Los siguientes son los activos relevantes Últimas noticias:

- En términos de USDT, Tehter convertirá una gran cantidad de USDT en la cadena el 29 de junio, convirtiendo parte del TRC20-USDT al protocolo ERC20, lo que puede estar relacionado con la demanda de préstamos en USDT en Compound.

BitMEX Research: el intercambio ejecuta su propio nodo Ethereum, pero si no puede coordinarse con terceros como Infura, el servicio se suspenderá: el internauta de Twitter Mr Cat acaba de preguntarle a Zhao Changpeng, ¿no está ejecutando su propio nodo ETH? Changpeng Zhao respondió que sí, pero no estoy seguro de si se convertirá en una cadena huérfana. BitMEX Research respondió que el intercambio puede ejecutar su propio nodo Ethereum, pero si la cadena local no puede coordinarse con proveedores externos como Infura, algunos servicios se suspenderán en espera de una investigación.

Hoy temprano, se informó que el servicio API de Infura Ethereum se interrumpió y se sospechaba que muchos intercambios canadienses y servicios de billetera estaban afectados. [2020/11/11 12:19:40]

- En términos de BAT, el mejor activo de arbitraje en Compound ha cambiado de USDT a BAT.

La lógica de distribución de COMP es que el índice de distribución está determinado por el interés del préstamo. Recientemente, la tasa de interés del préstamo de BAT en Compound ha alcanzado el 32% y el 24%. Basado en el aumento en la demanda de préstamos, el precio del mercado secundario de BAT también ha mostrado una tendencia como la línea verde en la figura a continuación.

Desempeño del precio de la moneda BAT en los últimos siete días, fuente de la imagen: CoinMarketCap

- En términos de COMP, desde el lanzamiento de COMP, el aumento de precios también ha sido muy gratificante, desde el precio de cotización inicial de 0,08 ETH (alrededor de 18,5 dólares estadounidenses) hasta el precio actual de 340 dólares estadounidenses, un aumento de más de 17 veces.

Todo esto muestra que la minería de liquidez compuesta es actualmente muy exitosa.

Por otro lado, algunas leyes objetivas también nos dicen que todo tiene un límite de carga Con el crecimiento de las actividades crediticias y el volumen de capital, Compound también está acumulando algunos riesgos.

Como el riesgo de liquidación de activos prestados. De hecho, los datos de DEBANK muestran que Compound tiene una liquidación de activos de préstamos más frecuente que otras plataformas de préstamos, y el volumen de liquidación de 24 horas varía de miles a cientos de miles de dólares. Se puede predecir que si el volumen de transacciones en Compound continúa creciendo, Ethereum también puede congestionarse nuevamente.

Por lo tanto, Compound sigue siendo un juego en la actualidad. Casi se puede decir que esta escena popular de préstamos descentralizados y el token COMP no durará mucho tiempo, y DeFi debería ser un tipo de finanzas inclusivas en el análisis final, centrándose en en "aplicación de bajo costo", sin considerar el efecto de escala, la ecología madura de DeFi no será un mercado especulativo, y la parte del proyecto no debería ganar dinero rápido.

Prueba y error es un proceso necesario para DeFi

En el desarrollo de DeFi, Compound muestra la imagen de un rompedor (spoiler). Durante mucho tiempo, DeFi ha dejado a las personas con la impresión de que la aplicación está floreciendo y que la rentabilidad tiene poca influencia en los puerros, sin embargo, la aparición de Compound nos permite ver el crecimiento al estilo de las monedas alternativas de DeFi y un juego similar a los esquemas piramidales.

Compound es positivo para DeFi. Por un lado, Compound ha atraído a usuarios (existentes), alimentando la popularidad de DeFi. Por otro lado, Compound también es una oportunidad de prueba y error para DeFi.

Muchas personas comparan DeFi con Lego, que es el empalme de varios protocolos. A menudo, si hay un problema en un enlace, otros enlaces o incluso todo el sistema estarán implicados.

Además, hay un retraso en la conexión y la retroalimentación entre las DApps. Debido a que el desarrollo de DeFi aún se encuentra en una etapa inicial y carece de algunos mecanismos para hacer frente a situaciones especiales, una vez que surgen problemas debido a la compatibilidad entre DApps, actualizaciones de protocolos, ataques de piratería, etc., es difícil que el sistema responda de inmediato, eso Es decir, la coordinación entre DApps también es ineficiente y poco flexible.

DeFi en sí tiene riesgos desconocidos que requieren que los desarrolladores y usuarios exploren y resuelvan juntos, y Compound brinda oportunidades para que DeFi intente cometer errores.

Aunque existen riesgos desconocidos en el ecosistema DeFi, incluido Compound, DeFi es, sin duda, un gran progreso en el desarrollo del mundo del cifrado. Además del hecho de que las aplicaciones DeFi han estado floreciendo, desde este año, DeFi también ha mostrado signos de "explosión" en el rendimiento de algunos datos.

En términos de capitalización de mercado, antes de que apareciera el concepto de minería de liquidez y COMP, algunos datos mostraban que la capitalización de mercado de DeFi se había duplicado en dos meses, de alrededor de mil millones de dólares a más de 2 mil millones de dólares. La capitalización de mercado de DeFi ahora ya es más de $ 6.5 mil millones.

En términos del precio de moneda más intuitivo, muchas monedas DeFi han superado al mercado recientemente.

Además de COMP, BNT, KNC, LINK, LRC, REP, LEND, REN, etc., todos aumentaron más que BTC y ETH este año. Según informes de los medios, algunas monedas DeFi conocidas tienen mejores precios este año. Parte de la razón del desempeño sobresaliente se debe al buen progreso del proyecto, como el lanzamiento de la red principal y el lanzamiento de Coinbase.

Fuente de datos: no pequeña

DeFi es, sin duda, el enfoque reciente de la industria. Lleva la visión del segundo despegue de Ethereum. Algunos practicantes incluso creen que el punto de partida de la próxima ronda del mercado alcista proviene de DeFi.

Con la popularidad de Compound, podemos descubrir algunos riesgos en el sistema DeFi más rápido y tomar contramedidas, y el desarrollo de DeFi es un proceso de prueba y error continuo, que también será un proceso necesario.

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