Último informe de Grayscale: La entrada de capital anual supera los 600 millones de dólares ¿Han ingresado fondos institucionales al mercado?

El repunte masivo de Bitcoin en 2017, en el que el precio de Bitcoin aumentó de menos de $ 1,000 por Bitcoin a casi $ 20,000 en menos de 12 meses, se atribuyó en gran medida a los preparativos de financiación institucional Expectativas de entradas en Bitcoin y criptomercados (aunque algunos no están de acuerdo con esta percepción ).

La caída subsiguiente en el precio de Bitcoin se ha denominado el "criptoinvierno" porque paralizó a la incipiente industria. Mientras tanto, algunos de los bancos y administradores de fondos más grandes del mundo parecen permanecer al margen de los mercados de bitcoin y criptografía.

Ahora, el dinero institucional parece estar finalmente llegando, con bitcoin y el administrador de criptoactivos Grayscale revelando $ 600 millones en entradas en 2019, más que las entradas de la empresa de 2013 a 2018 combinadas. Mientras tanto, bitcoin ha tenido su mejor comienzo de año desde 2012.

Ayer, Grayscale publicó su informe de inversión de todo el año 2019. Según sus datos, Grayscale recaudó más de 600 millones de dólares en 2019, cifra que supera el total acumulado recaudado por los productos de Grayscale entre 2013 y 2018. Desde su creación, la inversión acumulada en la familia de productos Grayscale ha alcanzado los 1170 millones de dólares. La inversión más grande de un solo trimestre en Bitcoin Trust fue en el cuarto trimestre de 2019, con un total de $ 190 millones. La base de usuarios de Grayscale también creció alrededor de un 24 % en 2019, lo que representa alrededor del 24 % de las nuevas inversiones. El 36 % de los clientes ha invertido en varios productos en escala de grises.

Anteriormente, Michael Sonnenshein, director gerente de Grayscale, dijo en la conferencia Crypto Finance en Suiza: "Están llegando y son grandes. En 2019, el 71 % de los activos eran institucionales y ahora tenemos datos empíricos que muestran que esto es una tendencia a más largo plazo. En parte, no tenemos motivos para creer que esta tendencia no continuará en 2020".

El siguiente es el informe de inversión anual de 2019 de Grayscale, a través del cual podemos vislumbrar el flujo de capital de Grayscale en el mercado de cifrado en 2019:

Qué ver en 2019

Inversión total en productos en escala de grises: $607,7 millones

Inversión semanal promedio - todos los productos: $11.7 millones

Inversión semanal promedio - Grayscale Bitcoin Trust: $ 9.1 millones

Inversión semanal promedio – Productos en escala de grises basados ​​en Bitcoin Trust: $2.6 millones

La mayor parte de la inversión (71 %) provino de inversores institucionales, principalmente fondos de cobertura.

Qué ver en el cuarto trimestre de 2019

Inversión total en productos en escala de grises: $225,5 millones

Inversión semanal promedio - todos los productos: $17.3 millones

Inversión semanal promedio - Grayscale Bitcoin Trust: $ 14.9 millones

Inversión semanal promedio - Bitcoin Trust ex-Greyscale Products: $2.4 millones

Grayscale invirtió más de $225 millones durante dos trimestres consecutivos en el tercer y cuarto trimestre. Grayscale Bitcoin Trust invirtió 193,8 millones de dólares en el cuarto trimestre de 2019, la mayor ronda de financiación trimestral desde su creación. En 2019, Grayscale amplió su base de inversores en aproximadamente un 24 %, atrayendo nuevos clientes por un total de $146,9 millones en inversiones. Los $ 460,8 millones restantes provinieron de inversionistas existentes. Además, el 36 % de los clientes ahora tienen asignaciones en varios productos en escala de grises, mientras que el 64 % restante está invertido en un solo producto.

Productos de inversión

Como se describe en el Monitor de riesgo y rendimiento en escala de grises (cuarto trimestre de 2019), el mercado de activos digitales experimentó nuevas caídas en el cuarto trimestre, aunque con una volatilidad menor que el trimestre anterior, como lo indican los indicadores de riesgo en el gráfico a continuación. Nueve de los diez productos de Grayscale tuvieron rendimientos negativos durante el trimestre, pero en Trust de Grayscale se destacó claramente con una ganancia de más del 140 %, lo que demuestra que la diversificación aún puede beneficiar las carteras de activos digitales.

Rendimiento y riesgo de los productos de inversión en escala de grises: cuarto trimestre de 2019

De cara a 2019, el rendimiento de los productos en escala de grises es aún más variado, dividido en áreas positivas y negativas. Grayscale Bitcoin Trust (+87,7 %), Grayscale Digital Large Cap Fund (+51,1 %) y Grayscale Horizen Trust (+41,8 %) obtuvieron mejores resultados, mientras que Grayscale XRP Trust (-47,5 %), Grayscale Zcash Trust (-52,7 %) y Grayscale Stellar Trust (-61,2%) se quedó atrás.

Desempeño y riesgo del producto de inversión en escala de grises: año completo 2019

Rendimiento de la inversión

Durante dos trimestres consecutivos, Grayscale invirtió más de $225 millones, elevando las inversiones de 2019 a $607,7 millones, más que las inversiones acumuladas de 2013 a 2018 combinadas.

Inversión anual de Grayscale desde su creación

Inversiones trimestrales acumuladas por Grayscale desde su creación

Inversión total acumulada de Grayscale desde su inicio

En 2019, Grayscale también atrajo nuevos clientes, lo que generó un total de $146,9 millones en nuevas inversiones, o aproximadamente el 24 % de la financiación total del año. Los $460,8 millones restantes (76%) provinieron de inversionistas existentes. Además, el 36 % de los clientes ahora tiene asignaciones en varios productos en escala de grises, mientras que el 64 % restante invierte en un solo producto.

Perfiles de inversores grises por tipo y cartera de productos

En el cuarto trimestre de 2019, la proporción de nuevas asignaciones a productos en escala de grises basados ​​en Bitcoin Trust fue menor que el año pasado. Durante el trimestre, se invirtieron $31,7 millones (14 %) en productos grises distintos de Bitcoin Trust, encabezados por Grayscale Ethereum Trust ($19,1 millones) y Grayscale Digital Large Cap Fund ($7,7 millones).

Categoría de producto en escala de grises como porcentaje de la inversión total

En la siguiente sección, proporcionamos la serie estándar de análisis de la actividad de inversión en el cuarto trimestre de 2019 y 2019.

Actividades de inversión

Grayscale recaudó $ 225,5 millones en el cuarto trimestre, lo que elevó su inversión total en 2019 a $ 607,7 millones.

Descripción general de la inversión semanal en escala de grises - (Q4 2019)

Perfil de inversión semanal en escala de grises - 2019

La inversión semanal promedio en todos los productos fue de $17,3 millones para el trimestre y $11,7 millones para el año. Ni el trimestre ni las inversiones del año se distribuyeron normalmente, ya que Grayscale Bitcoin Trust estuvo cerrado a nuevas inversiones durante parte del año.

Productos de inversión semanal promedio en escala de grises - Q4 2019

Productos de inversión semanal promedio en escala de grises - 2019

Las inversiones en Grayscale Bitcoin Trust alcanzaron los 193,8 millones de dólares en octubre, el nivel más alto en un solo mes, superando el máximo mensual anterior de 171,7 millones de dólares establecido en julio de 2019. Esto lleva las inversiones de Grayscale Bitcoin Trust a $ 471.7 millones en 2019.

Inversión en Grayscale Bitcoin Trust - Q4 2019

Inversión en Grayscale Bitcoin Trust - 2019

En el cuarto trimestre, la nueva demanda de productos en escala de grises distintos de Bitcoin Trust cayó a 31,7 millones de dólares. Grayscale Ethereum Trust (19,1 millones de dólares) y Grayscale Digital Large Cap Fund (7,7 millones de dólares) fueron los líderes de inversión, lo que elevó la inversión de 2019 en productos grises distintos de Bitcoin Trust a 136 millones de dólares.

Inversiones semanales acumuladas, excluyendo Bitcoin Trust - Q4 2019

Inversiones acumulativas semanales excluyendo Bitcoin Trust - 2019

Resumen del inversor

Los inversores institucionales, principalmente fondos de cobertura, continuaron siendo la principal fuente de capital de inversión (71%) en 2019. Sin embargo, las grandes inversiones de personas de alto poder adquisitivo sumaron $93,2 millones en inversiones en el cuarto trimestre.

Perfiles de inversores en escala de grises por segmentación de clientes

El origen geográfico del nuevo capital de inversión en el trimestre estuvo más concentrado en EE. UU. Pero, históricamente, los inversores estadounidenses y extranjeros se han dividido de manera más o menos equitativa.

Perfil geográfico de los inversores en escala de grises

Fuente: escala de grises

Enlace original:

file:///C:/Users/94331/Desktop/Grayscale-Digital-Asset-Investment-Report-2019-January-2020111.pdf

Compilación: Shared Finance Neo

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