Revisión de mediados de 2020: 4 cambios y 5 predicciones en el círculo de divisas

Desde sus inicios, el enfoque de la industria blockchain ha estado en las aplicaciones tecnológicas. Las finanzas modernas están tan arraigadas que la adopción masiva de blockchain ha sido lenta. Sin embargo, los tiempos siempre cambian de forma lenta pero segura, y después de un 2018 difícil y una recesión en 2019, este año hay nuevas esperanzas para la industria en su conjunto.

A continuación, nos enfocamos en las áreas más prometedoras del círculo de divisas, para que pueda medir nuestra posición actual y agregar alguna base para futuros juicios de tendencias.

Bitcoin fue el primero en señalar en su libro blanco la principal motivación para la adopción generalizada de las criptomonedas: usarlas.

En el pasado, la multitud mayoritaria siempre se ha mostrado escéptica con respecto a las criptomonedas como Bitcoin. Es una reminiscencia de una "moneda del mercado negro" en lugar de una "moneda entre pares" para los consumidores cotidianos. El New York Times incluso escribió en un informe en enero de 2020 que las transacciones de bitcoin en el mercado negro alcanzaron un máximo histórico. Sin embargo, esta percepción está cambiando con los nuevos avances en las aplicaciones.

Muchas criptomonedas han tratado de posicionarse como "reemplazos de dinero" que los consumidores pueden usar como efectivo en las tiendas de conveniencia. Los hechos han demostrado que la realización de esta idea es extremadamente difícil. La mentalidad de HODL no solo es común, sino que la extrema volatilidad del mercado de criptomonedas a menudo dificulta el comportamiento de consumo de los usuarios.

Desde 2013, la cantidad de usuarios que usan criptomonedas ha crecido significativamente. La firma de análisis de blockchain Chainalysis descubrió que los consumidores gastaron un promedio de $190 millones al mes en criptomonedas en 2017, frente a los $9,8 millones en 2013.

El uso de billeteras de criptomonedas también se ha triplicado en los últimos tres años. El entorno actual parece estar preparando el escenario para los pagos con criptomonedas.

En 2020, hay dos áreas principales que impulsan la popularidad de los pagos con criptomonedas.

Un área son las tarjetas prepagas de criptomonedas. Si bien tales tarjetas han existido en el pasado, no fue hasta junio de 2020 que se aprobó la primera tarjeta prepaga legal en los EE. UU. Este año, MasterCard se asoció con BitPay para lanzar una tarjeta prepaga de criptomonedas que permite a los usuarios convertir criptomonedas en moneda de curso legal y gastar sus criptomonedas en cualquier lugar donde se acepte MasterCard.

Por otro lado, algunas nuevas empresas están impulsando el campo con un nuevo enfoque: gastar dinero en criptomonedas. La idea es simple: compre artículos con una tarjeta de débito y gane bitcoins como recompensa.

En abril de 2020, Fold, una empresa emergente con sede en San Francisco, y Visa lanzaron una tarjeta de débito Visa. Los titulares de esta tarjeta pueden obtener hasta un 20 % al comprar y usar tarjetas de regalo de comerciantes como Starbucks y Uber. Reembolso de Bitcoin recompensas

Al respecto, el CEO de Fold, Will Reeves, dijo: "Si la gente aún no piensa en Bitcoin como una moneda, de esta manera, definitivamente entenderán que es un mejor retorno".

Este sistema basado en recompensas resuelve dos problemas. Primero, está libre de impuestos porque no se gastan criptomonedas. En segundo lugar, elude las tarifas de transacción de Bitcoin y las confirmaciones lentas al acumular Bitcoin a cambio.

De hecho, también tiene el potencial de popularizar bitcoin y otras criptomonedas para una nueva clase de consumidores. Muchas empresas ahora tienen planes para emitir tarjetas de crédito similares, lo que permite integrar las criptomonedas con los pagos diarios.

Si bien los pagos con criptomonedas son prometedores, no es el principal impulsor del mundo de las criptomonedas en este momento. En este momento, otro campo está ganando protagonismo: DeFi.

La capitalización de mercado de COMP se disparó a $ 500 millones en solo dos semanas, lo que obligó a todos en la industria a comenzar a tomar DeFi en serio.

Es innegable que DeFi ha inyectado nueva vitalidad al círculo monetario. Elimina el papel de intermediario de las finanzas tradicionales y descentraliza los derechos del sistema financiero. Entonces, específicamente, ¿cómo ayuda DeFi a impulsar la popularidad de las criptomonedas?

El objetivo final de DeFi es reemplazar algunos sistemas financieros "tradicionales" monopolizados por unas pocas entidades. Proporciona un entorno sin confianza para realizar transacciones financieras, donde las personas no necesitan confiar en nadie ni en ninguna empresa al realizar transacciones, lo que ahorra a los usuarios mucho dinero y tiempo, y también les da a todos el control sobre sus activos financieros.

Las aplicaciones DeFi vienen en muchas formas diferentes, y es precisamente porque este campo es tan amplio que hemos comenzado a redefinir todo el sistema financiero tal como lo conocemos.

1. Préstamo

DeFi elimina por completo los roles de intermediarios como los bancos, descentraliza el proceso de préstamo y reduce las tarifas para los prestatarios.

Las aplicaciones como Compound (COMP) han estado promoviendo la popularidad de los préstamos descentralizados, donde los usuarios pueden tomar prestados activos libremente y ganar intereses sobre los depósitos. Por ejemplo, en Maker DAO (MKR), los usuarios pueden hipotecar sus activos para prestar DAI (una moneda estable vinculada al dólar estadounidense). Por lo general, las monedas vinculadas a Bitcoin (como WBTC) en Ethereum se utilizan como garantía para préstamos.

Hasta ahora, los proyectos de préstamo representan una gran proporción de DeFi. COMP solo representa alrededor del 36% de todo el mercado, y existe una creciente demanda de préstamos, que fue evidente en mayo y junio de 2020.

2. Gestión y transacción de activos

Uno de los componentes importantes de las finanzas es la gestión y el comercio de activos. En el sistema financiero actual, la gestión de activos es muy común y madura, pero los intermediarios de gestión de activos tomarán una parte y dominarán el mercado financiero a través de sus decisiones. Este proceso a menudo no es lo suficientemente transparente y DeFi ofrece una nueva opción.

Por ejemplo, Balancer (BAL), un administrador de cartera automatizado que proporciona liquidez para los activos a través de un protocolo de creador de mercado automatizado. Otro ejemplo es Melon, que permite a los usuarios crear sus propios fondos de inversión, y otros usuarios también pueden participar en este fondo, lo que hace que la inversión sea más popular.

De hecho, estos dos proyectos han estado en desarrollo durante muchos años y sus bases de usuarios solo han comenzado a crecer significativamente este año.

3. Otros productos innovadores

2020 ha visto algunas nuevas aplicaciones DeFi.

Por ejemplo, los seguros, que es un campo muy temprano, los usuarios pueden recaudar fondos a través de contratos inteligentes para proporcionar seguros a las personas. Otros, como los mercados de predicción, los activos sintéticos encriptados, las transacciones de derivados descentralizados, etc., tienen un nuevo crecimiento en 2020.

En la actualidad, los usuarios de préstamos y gestión de activos son los grupos de usuarios más grandes de DeFi. Con el tiempo, espere más innovación en DeFi a medida que surjan más nuevas empresas.

4. ¿Cómo medir la tasa de adopción de DeFi?

Una forma de medir el desarrollo de DeFi es observar el valor total de los activos bloqueados en DeFi. A partir del 12 de julio, los activos bloqueados en DeFi ascendieron a aproximadamente USD 2290 millones, un récord para el sector.

Otra forma de medir DeFi es observar el crecimiento de ciertas plataformas. Por ejemplo, los activos bloqueados en Synthetix aumentaron un 9,97 % en el momento de escribir este artículo, y la plataforma centrada en derivados de Ethereum es el mayor ganador en activos bloqueados en el espacio DeFi a partir de julio.

Hay otra forma más fácil de medir el crecimiento de DeFi. Dado que casi todas las DeFi se encuentran actualmente en Ethereum, se puede evaluar el crecimiento a través de las métricas en cadena de Ethereum, como el crecimiento de la billetera, los cambios en las tarifas de pago y el recuento diario de transacciones.

En este sentido, Ethereum parece ir viento en popa. El 29 de junio, el número de direcciones activas diarias en Ethereum superó las 466 000, alcanzando un pico histórico. Si bien el volumen diario de transacciones aún no ha superado los máximos históricos, el aumento durante este período ha sido más natural que el observado a fines de 2017 y principios de 2018.

En general, la creciente base de usuarios de Ethereum, el aumento de los activos bloqueados de DeFi y los muchos proyectos que se están construyendo en este momento muestran claramente que estamos en una nueva fase de adopción.

Recientemente, los países han estado compitiendo para emitir sus propias monedas digitales del banco central (CBDC), un nuevo campo que sin duda tendrá una gran ventaja en el escenario mundial.

CBDC es fácil de usar y tiene un costo extremadamente bajo, y puede reemplazar la economía mundial dominada por el dólar de EE. UU. Por lo tanto, varios países están intensificando sus esfuerzos para emitir su propia CBDC.

Sin embargo, no se trata solo de las CBDC: todas las monedas estables están experimentando un gran crecimiento en 2020. Esto se debe a que las monedas estables son el puente entre el mundo blockchain y la economía tradicional. El puente tiene propiedades monetarias y podría ser un catalizador importante para la adopción de blockchain en la década de 2020.

2020 ha sido un año explosivo para USDT. Desde la segunda mitad de 2019, Tether siempre ha tenido el mayor volumen de transacciones en un solo día en todo el mercado de criptomonedas, superando incluso a Bitcoin.

A partir del 12 de julio, la capitalización de mercado de USDT superó los $ 9 mil millones. Hace solo unos meses, tenía una capitalización de mercado de solo $ 6 mil millones. USDC, la moneda estable respaldada por Coinbase, también tiene una capitalización de mercado cercana a los mil millones de dólares. En resumen, el espacio de las monedas estables está creciendo, pero no sorprende a nadie que siga el espacio normalmente.

En enero de 2020, se informó que aproximadamente US $ 6 mil millones en fondos estaban al margen, listos para ingresar al círculo monetario en cualquier momento. Según varias estimaciones, el dinero (y quizás más) parece haber entrado realmente en juego.

La explosión de las monedas estables en 2020 es otra señal de que estamos en una nueva fase de desarrollo. USDC, USDT, BUSD y otras monedas estables experimentaron un crecimiento, lo que sugiere una mayor demanda de los inversores institucionales.

En una audiencia del Comité Bancario del Senado de los EE. UU. sobre la "digitalización del dinero y los pagos", los funcionarios expresaron su preocupación de que el dólar estadounidense podría quedarse atrás de otros países si estos países se mueven rápidamente para digitalizar sus monedas. Hoy, los países de todo el mundo piensan de la misma manera: la carrera armamentista en CBDC ha comenzado y es probable que determine la posición de los países en la próxima década. En otras palabras, es solo cuestión de tiempo antes de que las monedas estables entren en uso masivo.

mi país tomó la iniciativa en la emisión de CBDC, y Estados Unidos descubrió que alentar las monedas estables respaldadas por el dólar estadounidense es útil para mejorar aún más el estado del dólar estadounidense en la industria de la cadena de bloques. No hay duda de que las monedas estables también desempeñarán un papel en el proceso de solicitud de DeFi. Todo se une y la década de 2020 verá un crecimiento sin precedentes en las monedas estables y las CBDC.

A principios de junio, la Encuesta de Activos Digitales de Fidelity encontró que el 80 por ciento de los inversores institucionales consideraban las criptomonedas como una clase de activos "atractiva". El 91% de los encuestados dijeron que esperan que las criptomonedas representen al menos el 0,5% de sus carteras en los próximos cinco años. En 2019, solo el 9% de los encuestados de EE. UU. dijeron que invertirían en activos digitales. Hoy, ese número ha aumentado al 22%.

El aumento del interés por las criptomonedas muestra que el mundo financiero se está acostumbrando cada vez más a las criptomonedas. Mucha gente cree que la subida del precio de Bitcoin en 2019 puede ser el catalizador. El Informe de fondos de cobertura de criptomonedas de 2020 de PwC y Elwood Asset Management encontró que el 63% de los fondos de cobertura de criptomonedas se lanzaron en 2018 y 2019:

"Estimamos que los activos totales bajo gestión de los fondos de cobertura criptográficos globales aumentaron a más de 2000 millones de dólares en 2019 desde los 1000 millones de dólares del año anterior... el tamaño medio de la gestión de activos aumentó de 21,9 millones de dólares a 44 millones de dólares".

Una de las historias de mayor éxito del año ha sido Grayscale Investments.

Desde que Bitcoin se redujo a la mitad a mediados de mayo, el fondo Grayscale ha comprado BTC por valor de casi $ 500 millones, más de lo que los mineros han desenterrado durante ese tiempo.

La firma de inversión tenía $ 4.1 mil millones en activos bajo administración al 25 de junio, frente a los $ 2.1 mil millones del año pasado. Vale la pena señalar que todos los fondos de cobertura en todo el mundo tienen casi $ 3 billones en activos.

Como dice el líder de criptomonedas de PwC: "Espero que los criptofondos de cobertura crezcan significativamente en los próximos años, ya que invertir en criptofondos es probablemente la forma más fácil para muchos inversores institucionales que buscan ingresar al espacio" y el punto de entrada más familiar. "

Por otro lado, los ETF de Bitcoin parecen tener un largo camino por recorrer. La Comisión de Bolsa y Valores de EE. UU. (SEC) ha rechazado repetidamente las solicitudes para lanzar un ETF de Bitcoin debido a preocupaciones sobre la "manipulación del mercado".

El rechazo más reciente fue a fines de febrero de 2020, cuando se rechazó la solicitud de ETF de Wilshire Phoenix en Nueva York. Sin embargo, el comisionado de la SEC, Pierce, expresó su desacuerdo con esta decisión y dijo que los estándares de la SEC para los ETF de Bitcoin son demasiado altos, lo que no es el caso en otros campos.

En la actualidad, la posibilidad de un lanzamiento de ETF de Bitcoin es aún muy pequeña. Como dijo el fundador de DataTrek Research a CNBC: "Antes de los ETF de bitcoin, se veían las criptomonedas del banco central".

En el mundo de los fondos de cobertura, las criptomonedas todavía tienen mucho espacio para crecer. El entusiasmo de los inversores institucionales es una señal positiva de que las criptomonedas se están convirtiendo lenta pero seguramente en parte del mundo financiero.

Los mencionados anteriormente son solo algunos campos de vanguardia, y toda la industria de la cadena de bloques se está desarrollando rápidamente. La década de 2020 bien puede ser la década más importante para las aplicaciones descentralizadas. Aquí hay algunas predicciones para el futuro:

1. Una vez que se resuelvan los problemas de escalado, el uso de aplicaciones web3 aumentará rápidamente.

2. Los servicios de datos dependerán cada vez más de la tecnología blockchain para registrar y transmitir información privada.

3. El transporte público estará conectado a una plataforma descentralizada para compartir ubicación. Sony ya anunció en abril de 2020 que están desarrollando una base de datos común de cadena de bloques (BCDB).

4. A las cadenas de suministro globales les resultará más rentable utilizar la tecnología blockchain para autenticar y rastrear sus productos.

5. Las redes descentralizadas impulsarán la creación de ciudades inteligentes. Por ejemplo, Dubái se esfuerza por convertirse en la primera "ciudad blockchain" del mundo.

En el futuro, los casos de uso de la cadena de bloques serán tan amplios como los de Internet. Cualquier cosa que dependa de la infraestructura de Internet, ya sea para compartir datos, finanzas, cadenas de suministro o aplicaciones, inevitablemente se verá atraída por la tecnología blockchain.

Aquí es donde reside el potencial, y las preocupaciones sobre la penetración pueden ser demasiado "miope". De hecho, si la tecnología blockchain demuestra ser capaz de escalar y potenciar la próxima revolución industrial, todo cambiará drásticamente. 2020 ha mostrado la promesa de un cambio dramático, y este año es solo el comienzo de la década de 2020 en su conjunto.

(Fuente original: compilación beincrypto: Masaka)

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