Golden Observation 丨 ¿Puede la "invasión" de Ethereum de Bitcoin mejorar el sistema DeFi?

Golden Finance  Blockchain 7 de julio   Hay varios ecosistemas en criptomoneda, e incluso en términos de minería, los proyectos siguen diferentes direcciones. Por ejemplo, Bitcoin espera convertirse en moneda y medio de pago, utilizando el algoritmo de prueba de trabajo para la minería, enfocándose en convertirse en la nueva moneda criptográfica dominante; mientras que Ethereum espera convertirse en una aplicación descentralizada del ecosistema, que transforme otros pilares de la sociedad. mediante la construcción de herramientas basadas en blockchain.  

Aunque como una de las criptomonedas más antiguas, Bitcoin tiene más valor que Ethereum. Pero desde el punto de vista actual, la tendencia de desarrollo de Ethereum y Bitcoin es más complementaria que una competencia maliciosa. La relación entre los dos no es tan tensa como se imagina, y las dos cadenas de bloques muestran signos de armonía. En el campo de las criptomonedas, Bitcoin parece estar desempeñando un papel más importante como un "activo de reserva", mientras que el emergente ecosistema "DeFi" (finanzas descentralizadas) de Ethereum permitirá que la industria de las criptomonedas genere crédito y facilite los intercambios de liquidez. . Si DeFi puede volverse cada vez más maduro y deshacerse de la sensación de "salvaje oeste" que se trajo al mercado, sin duda será adoptado por más corriente principal en el futuro. En este proceso, el código y las ideas de los ingenieros jugarán un papel muy importante y se convertirán en la base del modelo financiero basado en blockchain.

Comparación de Bitcoin y Ethereum

1. Si se compara Bitcoin con dólares estadounidenses, entonces Ethereum es SWIFT. SWIFT es una organización cooperativa entre bancos internacionales. El nombre completo es "Sociedad para las Telecomunicaciones Financieras Interbancarias Mundiales". Tiene una red internacional para coordinar pagos transfronterizos entre bancos.

2. Bitcoin es como un "ciudadano de segunda clase" en Ethereum. Debido a la gran cantidad de tokens anclados a Bitcoin en Ethereum, esto tendrá un impacto en los mineros de la cadena de bloques de Bitcoin, porque cuando las transacciones no se realizan en la cadena de bloques de Bitcoin, los mineros no pueden obtener las tarifas que podrían haber cobrado. Es como si las personas en los países que usan el dólar no se vieran a sí mismos como "ciudadanos de segunda clase". De hecho, Estados Unidos se ha beneficiado enormemente de la gran demanda de dólares estadounidenses en el extranjero, y Bitcoin puede beneficiarse de la minería de liquidez popular y el valor de la hipoteca en el ecosistema Ethereum al igual que el dólar estadounidense, lo que puede hacer que los poseedores de Bitcoin Coin reciban intereses premium. .

3. El sistema Ethereum tiene un grupo de innovación y desarrollo global más grande que Bitcoin. Según un informe de análisis, en junio de 2019 había 1243 desarrolladores a tiempo completo trabajando en Ethereum, mientras que la cantidad de desarrolladores a tiempo completo que trabajaban en Bitcoin Core era solo 319. Si bien el desarrollo de blockchain a menudo se distribuye en múltiples proyectos, el gran tamaño de la comunidad le da a Ethereum una ventaja de efecto de red.  

4. Complejidad y sencillez. La comunidad de encriptación todavía tiene ciertas preocupaciones sobre la seguridad de Ethereum.Después de todo, con un sistema tan complejo y varias aplicaciones ejecutándose en él, la superficie de ataque será naturalmente grande. Por otro lado, Ethereum 2.0 aún no está listo hasta el momento, ya sea que se trate de un nuevo mecanismo de consenso de prueba de participación (PoS) o una solución de fragmentación para la expansión de transacciones, enfrenta muchos desafíos. En comparación, Bitcoin parece ser menos complicado y la comunidad criptográfica se siente más cómoda con la seguridad de Bitcoin. Debido a que Bitcoin hace un muy buen trabajo de seguridad, las personas pueden rastrear de manera segura las salidas de transacciones no gastadas, y la seguridad confiable se ha convertido en la razón clave por la cual Bitcoin actúa como un "activo de reserva de criptomonedas".

5. ¿Quién tiene el menor costo de desarrollo? Gracias a la alta seguridad de la capa base, algunos desarrolladores eligen construir protocolos de contratos inteligentes de "Capa 2" en Bitcoin, pero francamente, es más difícil construir "Capa 2" en Bitcoin que Ethereum, aunque los desarrolladores han estado buscando un mejor solucion Por otro lado, mientras que WBTC actualmente bloqueado en Ethereum es 12 veces más valioso que Bitcoin bloqueado en los canales de pago de Lightning Network, Lightning Network es más pequeño y más barato en comparación, mientras que WBTC requiere custodia profesional Fanglai tiene los bitcoins de hipoteca bloqueada, y Lightning Los usuarios de la red no necesitan depender de terceros, por lo que están más descentralizados.

Cabe señalar que comparar Bitcoin y Ethereum es como comparar manzanas y naranjas. Bitcoin parece ser visto más como un activo de reserva, mientras que Ethereum se ha visto cada vez menos como un token de pago o de depósito de valor, sino como una mercancía que admite redes informáticas descentralizadas basadas en contratos inteligentes. La red Ethereum mantiene el funcionamiento de un sistema financiero, que se parece más a un "microcosmos descentralizado" de una red financiera tradicional a gran escala. Los usuarios de Ethereum prestan más atención a la versión tokenizada de la moneda base, y la red Ethereum también está construyendo un conjunto de mecanismos sin intermediarios para otorgar préstamos, o crear derivados descentralizados o contratos de seguros. Aunque la red Ethereum actual es aún más volátil que las instituciones tradicionales, como mercado emergente, inevitablemente hay problemas de gestión de transacciones y riesgos.

¿Puede Bitcoin realmente desempeñar el papel de "oro digital"?

Bitcoin a menudo se conoce como oro digital debido a su rareza, gran espacio de apreciación, fácil portabilidad, velocidad de transmisión rápida, sin adulteración y sin costos de almacenamiento. Durante la pandemia de COVID-19, el sistema financiero mundial se ha puesto a prueba en gran medida y los bancos centrales de varios países han optado por implementar respuestas de "flexibilización cuantitativa" a gran escala. De acuerdo con las expectativas de la gente, Bitcoin debería poder protegerse contra el rendimiento inestable de las monedas centralizadas en la era de Internet. Sin embargo, el rendimiento real de Bitcoin está lejos de su título de "oro digital". Básicamente, se puede dibujar con otros "riesgosos". activos". Signo igual. La comunidad de cifrado siempre ha considerado a Bitcoin como un "activo de reserva", pero si analizamos la tendencia reciente de los precios de Bitcoin con el método de seguimiento de las ganancias y pérdidas de acciones, podemos encontrar que Bitcoin actualmente no cumple con el estándar de "activo de reserva". o Se dice que al menos por ahora, realmente no puede desempeñar el papel de "oro digital".  

Mientras tanto, el oro físico ha hecho caso omiso de su correlación bursátil y tiene una tendencia alcista. Después de la crisis financiera mundial de 2008, los precios del oro alcanzaron un máximo histórico de $1917 en 2011. Justo cuando Bitcoin intentó repetidamente y sin éxito superar la marca de los 10.000 dólares, el precio del oro ya ha subido considerablemente y cerró en 1.800 dólares, el nivel más alto desde septiembre de 2012, y los expertos predicen que es solo cuestión de tiempo antes de que el oro supere la marca histórica. alto  

Sin embargo, en comparación con los 3.000 años de historia del oro, Bitcoin solo ha nacido durante 11 años. Por lo tanto, Bitcoin todavía tiene un largo camino por recorrer para determinar su estatus como depósito de valor, ser ampliamente aceptado por la sociedad, competir con el oro y eventualmente reemplazarlo. Tal vez, esta epidemia es una buena oportunidad. La gente ya no confía en la Reserva Federal y otras instituciones para mantener el funcionamiento efectivo de la economía y la sociedad, y comienza a pensar en cómo usar Internet para subvertir el sistema de gobierno centralizado de la sociedad. necesita una reserva digital descentralizada que sirva como capa de valor subyacente.

¿Puede el "hackeo" de Ethereum de Bitcoin fortalecer el sistema DeFi?

Los contratos inteligentes "irrumpir" en Ethereum de Bitcoin pueden mejorar esencialmente el sistema DeFi. Los intercambios descentralizados permiten transacciones encriptadas punto a punto sin la necesidad de intercambios centralizados para alojar los activos de los usuarios. WBTC ha podido integrarse en plataformas de negociación descentralizadas y proporcionar la liquidez necesarios para el comercio.

El volumen de negociación en los intercambios descentralizados aumentó un 70% el mes pasado, alcanzando un nuevo máximo histórico. En particular, el auge del modelo "Yield Farming” ha inyectado una gran vitalidad en el mercado DeFi basado en Ethereum. Los usuarios pueden usar la minería de liquidez para proporcionar liquidez a los proyectos DeFi para obtener ingresos, generalmente apostando algunos de los estables más populares. Puede obtenga grandes ganancias usando la moneda, pero también puede causar grandes pérdidas si el mercado fluctúa. Mientras tanto, la plataforma de finanzas descentralizadas MakerDAO también anunció recientemente que incluirá a WBTC en su lista de garantías, lo que significa que tendrán un grupo de valor más grande para generar préstamos.

Con la expansión continua de la base de usuarios y la expansión de los productos del mercado, la seguridad del sistema DeFi se puede mejorar aún más, y aumentará la cantidad de desarrolladores que rodean el sistema DeFi, y se descubrirán y repararán más lagunas en el código; en el Al mismo tiempo, a medida que aumenta el número de inversores que operan transacciones cortas y largas, también surgirán en el mercado los correspondientes negocios de seguros y derivados. Sin embargo, DeFi aún enfrenta riesgos. A muchos les preocupa que la especulación salvaje pueda conducir a un riesgo sistémico, pero si eso sucede, Bitcoin puede ofrecer otra arquitectura más estable para DeFi. Ya sea para obtener mejores datos sistemáticos o un marco legal más confiable, siempre surgen ideas para mejorar DeFi, por lo que seguramente habrá algo transformador en este espacio, y este cambio puede ocurrir en la cadena de bloques Ethereum Fang, y también puede ser dispersos en diferentes cadenas de bloques.

De hecho, para Bitcoin y Ethereum, es difícil decir quién será el ganador final. Sin embargo, bajo la tendencia de desarrollo actual de "buscar puntos en común mientras se reservan las diferencias" entre los dos, parece que podemos ver un nuevo , global descentralizado El sistema financiero está tomando forma.

Parte de este artículo está recopilado de Yahoo Finance

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