El valor de mercado total de DeFi ha aumentado un 700 % en dos meses, pero muchas personas todavía dicen que no pueden entender y no pueden seguir el ritmo.

Dado que la recompensa del bloque de Bitcoin se redujo a la mitad en mayo, podemos ver que el enfoque de toda la industria del cifrado se ha desplazado a ETH 2.0, IPFS y DeFi.

Cuando el mercado general de criptomonedas está "sin olas", los tokens de muchos proyectos DeFi han tenido un desempeño extremadamente brillante: ha habido aumentos de precios de 2 a 4 veces. Compound, una plataforma de préstamo descentralizada, se ha convertido en una estrella reciente. Mediante el método de "préstamo y extracción", ha aumentado el valor total de los activos cifrados prestados en unos 850 millones de dólares estadounidenses en solo unas pocas semanas, y el precio de sus El token COMP es aún más alto: alcanzó un máximo de $372,27 el 21 de junio.

Figura: Tendencia de precios de Compound Token COMP, fuente: CoinGecko

Al mismo tiempo, según las estadísticas de DeFi Market Cap, el valor de mercado total actual de los proyectos DeFi ha superado los 7400 millones de dólares estadounidenses, mientras que hace dos meses, el valor de mercado total era inferior a los 1000 millones de dólares estadounidenses. En otras palabras, en poco más de dos meses, el valor de mercado total de los proyectos DeFi se ha disparado en más del 700%. Además, los fondos bloqueados en proyectos DeFi también han mostrado un crecimiento explosivo y han superado los 2.080 millones de dólares estadounidenses hasta el momento.

El 14 de abril, el valor de mercado total de DeFi era de mil millones de dólares estadounidenses;

El 9 de junio, el valor de mercado total de DeFi alcanzó los 2 mil millones de dólares estadounidenses;

El 16 de junio, COMP comenzó a prestar y minar, lo que provocó un auge de DeFi;

El 25 de junio, el valor de mercado total de DeFi superó los US$6 mil millones;

El 4 de julio, el valor de mercado total de DeFi fue de 6.600 millones de dólares estadounidenses;

El 5 de julio, DeFi tenía una capitalización de mercado total de $ 7 mil millones.

Ya sea el valor total del mercado, el tamaño de los fondos bloqueados o el precio del Token, los proyectos DeFi han mostrado un gran desarrollo. ¿Se acerca la primavera de DeFi? ¿Cómo se desarrollará el futuro y cómo afectará nuestras vidas? Hoy vamos a hablar de estos temas.

Antes de sumergirse en DeFi, es necesario comprender qué es DeFi y sus principales ventajas y desventajas.

DeFi es relativo a CeFi, que es la abreviatura de Finanzas Centralizadas. Aunque el término CeFi solo se ha acuñado en los últimos años, definitivamente no es nada nuevo.Los sistemas financieros tradicionales existentes pueden llamarse CeFi, como los bancos tradicionales, las bolsas de valores, varias instituciones financieras, etc.

DeFi es la abreviatura de Decentralized Finance (finanzas descentralizadas), también conocido como Open Finance (finanzas abiertas). DeFi utiliza tecnología blockchain y tecnología de contrato inteligente para reemplazar la confianza tradicional basada en personas o instituciones de terceros con protocolos descentralizados para construir un sistema financiero transparente y abierto.

Si lo entiende simplemente, CeFi necesita que confíe en el intermediario (persona o institución), y DeFi necesita que confíe en el protocolo (código).

Después de cientos de años de desarrollo, CeFi tiene productos maduros y una buena experiencia de usuario, pero el defecto es que es relativamente cerrado y requiere una licencia de uso. Al igual que muchas regiones subdesarrolladas de África, todavía hay una gran cantidad de personas que no pueden disfrutar de los servicios que brindan las instituciones financieras, como los bancos.

Una de las grandes ventajas de DeFi es que es abierto y transparente, sin permiso, y cualquier persona en el mundo puede usarlo sin restricciones. Por ejemplo, cualquiera puede hipotecar activos ETH al proyecto DeFi MakerDAO o Compound, y prestar el activo cifrado DAI anclado 1:1 al dólar estadounidense. Por supuesto, DeFi todavía tiene muchas deficiencias, como una mala experiencia de usuario, un alto umbral de aprendizaje, productos inmaduros, etc.

Desde la perspectiva del valor de mercado, el valor de mercado total actual de los proyectos DeFi ha superado los 7400 millones de dólares estadounidenses, y la escala de activos cifrados bloqueados ha superado los 2080 millones de dólares estadounidenses, lo que muestra un desarrollo espectacular. Se puede decir que DeFi se ha convertido en una fuerza que no se puede subestimar en la industria de la cadena de bloques.

Veamos el DeFi actual desde la perspectiva del crecimiento de usuarios. Según las estadísticas de Dune Analytics, al 8 de julio de este año, el número total de usuarios de DeFi era de unos 240 000 y, a principios de 2018, esta cifra no había superado los 100. En la figura a continuación, también podemos ver el rápido crecimiento en la cantidad de usuarios de DeFi.

Figura: crecimiento de usuarios de DeFi, fuente: Dune Analytics

DeFi nació después del surgimiento de la cadena de bloques programable Ethereum.Desde la perspectiva de la distribución, la mayoría de los proyectos DeFi se concentran actualmente en la cadena de bloques Ethereum, seguida de cadenas públicas como EOS y TRON.

Desde la perspectiva de la forma del producto, el DeFi actual ya incluye billeteras descentralizadas, KYC y autenticación de identidad, plataformas comerciales descentralizadas, préstamos descentralizados, apuestas, monedas estables y otra infraestructura, y todo el ecosistema está mejorando constantemente.

Imagen: productos ecológicos DeFi, fuente: defiprime

A continuación, presentamos varios productos DeFi representativos:

1. Caballo oscuro DeFi: compuesto

Compound es una plataforma de préstamo descentralizada en Ethereum. Con el principio de distribución de tokens de "pedir prestado es minar", ha atraído a un gran número de inversores para utilizarlo para hipotecas y préstamos en tan solo unas pocas semanas.

A partir de ahora, la cantidad de usuarios de Compound ha superado los 30 000, la cantidad total de activos cifrados disponibles para prestar ha superado los 1570 millones de dólares estadounidenses y los activos cifrados prestados ascienden a casi 900 millones de dólares estadounidenses. cantidad entre las plataformas de préstamos descentralizados. Los tres principales activos cifrados que se hipotecan y prestan más en Compound son DAI, USDC y ETH. Los dos primeros son monedas estables ancladas 1:1 con el dólar estadounidense.

Figura: datos de préstamo en Compound, fuente: sitio web oficial de Compound

Figura: Composición de préstamos totales de proyectos DeFi, fuente: DeBank

2. Apalancamiento de moneda estable: MakerDAO

MakerDAO es una plataforma de préstamo descentralizada anticuada en la cadena de bloques Ethereum. Su valor de mercado ha ocupado durante mucho tiempo la parte superior de las clasificaciones de DeFi (recientemente superada por Compound), y su moneda estable DAI siempre ha sido considerada como el mayor competidor de la estable centralizada. moneda USDT.

Según su sitio web oficial, actualmente hay más de 400 DApps integradas con MakerDAO, y el valor total de los activos cifrados bloqueados supera los 623 millones de dólares estadounidenses, ocupando el segundo lugar en la categoría de plataformas de préstamo descentralizadas (en primer lugar está Compound, 685 millones). Los activos hipotecarios respaldados por MakerDAO han cambiado desde el ETH único anterior para admitir múltiples activos encriptados, incluidos BAT, USDC, WBTC, TUSD, KNC y ZRX, entre los cuales USDC, WBTC y TUSD son todos activos de moneda estable.

3. DeFi con mayor número de usuarios: Uniswap

Uniswap es una plataforma de negociación descentralizada en la cadena de bloques Ethereum, que brinda principalmente servicios de liquidez para ETH y ERC-20 Token, y actualmente es la aplicación DeFi con la mayor cantidad de usuarios.

Según datos de Dune Analytics, el número de usuarios de Uniswap asciende a 92 000, lo que representa el 38,61 % del número total de usuarios de DeFi; el navegador Ethereum muestra que el número de transacciones de Uniswap representa el 36,971 % del número de transacciones DEX en Ethereum.

4. DeFi con el mayor uso de tokens: navegador Brave

Fundado por Brendan Eich, el padre de JavaScript, el navegador Brave se centra en la protección de la privacidad y su principal característica es la introducción del mecanismo de incentivo económico Token. El Token nativo del navegador Brave se llama BAT, el cual fue el Token más utilizado en DeFi en el segundo trimestre de este año, con un volumen de transacciones de 931 millones de dólares americanos, superando la suma de ETH y DAI.

Lo anterior es solo la punta del iceberg en el ecosistema DeFi, y existen muchas aplicaciones familiares, como la versión web de Little Fox Wallet (MetaMask), Veil, que se enfoca en los mercados de predicción, StakeWith.US para hacer staking, moneda estable WBTC, infraestructura Bancor, 0x, etc. están limitados por la longitud del artículo, por lo que no introduciré demasiado.

La ecología DeFi es cada vez más próspera y cada vez surgen más proyectos excelentes ¿Qué impacto tendrán estos proyectos en nuestras vidas?

El 1 de julio de este año, V God, el fundador de Ethereum, envió 8 tuits para hablar sobre DeFi. V God dijo que muchas cosas llamativas son muy emocionantes, pero esto es a corto plazo; a largo plazo, la realidad es que la tasa de interés de DeFi no puede ser superior a la mejor tasa de interés de las finanzas tradicionales en más de un punto porcentual.

En lo anterior, mencionamos que las finanzas centralizadas tradicionales (CeFi) requieren permiso de acceso, por lo que muchas personas se quedan fuera de la puerta. Hay una gran cantidad de personas en el mundo que no pueden disfrutar de los servicios proporcionados por las instituciones financieras, y DeFi puede solo compensa este defecto. DeFi tiene todas las ventajas de las aplicaciones descentralizadas, y no hay barrera de entrada, cualquier persona en el mundo puede usar la aplicación DeFi en la cadena en cualquier momento, rompiendo por completo las restricciones geográficas y de tiempo. El DeFi actual se ha convertido lentamente en un ecosistema financiero completo que puede realizar una variedad de operaciones, incluidos pagos, préstamos, préstamos, ahorros, comercio, inversión, ingresos, gestión, cobertura y comercio de márgenes, etc.

Todavía hay muchas ventajas de DeFi, pero no podemos ignorar que todavía hay muchas deficiencias en la etapa actual. Por ejemplo, la experiencia del usuario no es tan buena como la de las finanzas centralizadas tradicionales. Por ejemplo, el umbral de aprendizaje es alto, el el producto no es lo suficientemente maduro y, a menudo, se producen algunos ataques de piratas informáticos (como el reciente ataque de préstamo flash en Balancer).

En un futuro previsible, DeFi y CeFi aprenderán unos de otros, y los límites entre los dos se volverán cada vez más borrosos. Las aplicaciones DeFi serán cada vez más convenientes como CeFi en términos de experiencia del usuario, y algunos de los negocios subyacentes de CeFi se conectarán gradualmente a la cadena de bloques, utilizando la tecnología de la cadena de bloques para mejorar la transparencia y la conveniencia de sus servicios. Para los usuarios, un producto que sea seguro y satisfaga sus necesidades es un buen producto, independientemente de que sea CeFi o DeFi.

Existe una relación competitiva entre DeFi y CeFi, pero no es blanco y negro, sino que ambos coexistirán durante mucho tiempo y apoyarán conjuntamente un mercado financiero más amplio.

DeFi es una dirección de desarrollo con gran potencial, y también es una parte importante de todo el sistema financiero mundial en el futuro. La primavera de DeFi ha llegado, pero muchas personas piensan que DeFi está actualmente sobrevalorada, y es probable que esta intervención correr el riesgo de "tomar el control" No es demasiado tarde para pensar en ello después de volver a la racionalidad. ¿Quizás DeFi todavía necesita pasar por un camino tortuoso antes de entrar en el momento culminante?

¿Crees que DeFi continuará desarrollándose sin problemas? Bienvenido a votar y escribir su opinión en el área de mensajes.

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