Golden Observation丨¿Qué tan grande es el volumen de DeFi?

Golden Finance Blockchain, 30 de julio Noticias La compañía de análisis de mercado de criptomonedas Messari publicó un conjunto de datos de análisis de la industria de finanzas descentralizadas (DeFi) el miércoles (29 de julio), que muestra que la industria de finanzas descentralizadas La capitalización general es equivalente a solo el 1.5% de la todo el mercado criptográfico, casi insignificante.

Según Messari, el capital total de todos los proyectos DeFi en el mercado actual es de aproximadamente 4.120 millones de dólares EE. UU. Parece que la escala no es pequeña, pero de hecho no es tan grande como Bitcoin Cash (Bitcoin Cash), que ocupa el quinto lugar. en valor de mercado La industria está creciendo rápidamente, pero sus perspectivas aún "no son lo suficientemente grandes".

El analista de Messari Ryan Watkins (Ryan Watkins) señaló que, además de MakerDAO (MKR), el valor del token de meme "Dogecoin" (Dogecoin) casi ha superado el valor de todos los activos en el campo DeFi. Esto significa que, aunque la industria DeFi ha sido muy próspera recientemente y muchas personas afirman que hay una burbuja en este campo y que está sobrevaluada, el tamaño del mercado en realidad no es grande y aún debería haber mucho espacio para la expansión.

Datos: el volumen de transacciones de la plataforma NFT SudoSwap superó las 100 000: Jinse Finance informó que, según los datos de Dune Analytics, el volumen total de transacciones de la plataforma NFT Sudoswap superó las 100 000, que era 101 024 en el momento de escribir este artículo. Además, el número total actual de usuarios de Sudoswap es de 31 844, el volumen total de transacciones de AMM alcanza los 59 482 361 dólares estadounidenses y los ingresos totales por tarifas de transacción de la plataforma son 294 898 dólares estadounidenses. [2022/10/9 12:50:09]

Ryan Watkins dijo que además de Bitcoin y Ethereum, hay muchas criptomonedas entre las 30 principales criptomonedas por valor de mercado que no vale la pena mencionar. Algunas criptomonedas de primera generación son inútiles, y hay muchas de las llamadas criptomonedas "asesinas de Ethereum". y proyectos inválidos. Y eso sin contar algunos de los proyectos de software no lanzados que recaudaron mucho dinero con valoraciones ridículas en 2017. Además, la brecha en DeFi también es muy obvia en comparación con todos los proyectos de criptomonedas de "primera capa" que cotizan en bolsa, excepto Bitcoin y Ethereum. El valor total de DeFi es un orden de magnitud menor que esos proyectos, y el valor total actual de los proyectos de criptomonedas "Layer-1" es de 45.700 millones de dólares estadounidenses.

Hasta ahora, los mercados tradicionales no "confían" en los activos de capital criptográfico, y ciertamente menos en sus propiedades de reserva de valor no soberanas. Es una categoría imperfecta, pero en una economía de moneda fiduciaria, los activos de capital son comparables en tamaño a las reservas de valor no soberanas. Por supuesto, este desequilibrio en el criptomercado se corregirá con el tiempo. Si reduce el alcance tanto como sea posible, encontrará que la escala de DeFi solo representa el 1,5% de todo el mercado de encriptación, que es solo una "gota en el océano" en toda la industria de encriptación.

Immutable completó una financiación de 200 millones de dólares estadounidenses con una valoración de 2500 millones de dólares estadounidenses, liderada por Temasek, y participó en la inversión de Tencent Holdings: el 7 de marzo, Immutable, una solución de expansión de segundo nivel de NFT, completó una financiación de 200 millones de dólares estadounidenses en una valoración de 2500 millones de USD, liderada por Temasek, los inversores participantes incluyen Mirae Asset, ParaFi Capital, Declaration Partners, Tencent Holdings, etc. Robbie Ferguson, cofundador y presidente de Immutable, dijo que esta ronda de financiamiento se utilizará para inversiones en fusiones y adquisiciones. Se informa que Immutable es el desarrollador de los juegos NFT Gods Unchained y Guild of Guardians, y ha creado Immutable X, una solución de expansión de capa 2 de NFT. (Reuters) [2022/3/7 13:43:05]

Ryan Watkins también dijo algo significativo:

"DeFi puede seguir creciendo incluso sin que fluya nuevo capital al criptomercado, todo lo que necesita es una reasignación de capital".

Sin embargo, los datos de análisis de Messari solo analizan el tamaño de algunos de los tokens DeFi más populares del mercado, incluidos los tokens Compound (COMP) y Balancer (BAL) más recientes. Dado que ambos proyectos ahora solo tienen una pequeña cantidad de tokens en circulación, el porcentaje de tokens en circulación no es alto en su emisión total y, según se informa, el intercambio de derivados FTX circundante está impulsando el descubrimiento de precios para ambos tokens. Existe una gran controversia sobre el papel de criptomonedas, por lo que algunos criptoanalistas se muestran escépticos sobre el potencial de crecimiento inmediato de los tokens DeFi que han visto dispararse sus precios recientemente.

De hecho, el "dinero" en las transacciones de DeFi proviene de los tokens de gobernanza, que los proyectos DeFi lanzan desde el aire a los usuarios de la plataforma, por lo que verá que muchas DeFi de repente tienen valoraciones enormes. Pero la "valoración" es algo ilusorio y no se puede gastar como una moneda, por lo que encontrará que el dinero ganado por esos agricultores de liquidez en realidad proviene de aquellos que compraron tokens de gobierno. Y debido a que el valor total bloqueado de los proyectos que emiten tokens de gobernanza ha ido en aumento, algunas personas querrán comprar esos tokens de gobernanza a una valoración más alta. Por lo tanto, existe un ciclo de retroalimentación tan positivo en la industria DeFi:

Los incentivos de liquidez estimulan los proyectos DeFi --> los aumentos del valor bloqueado total estimulan los proyectos DeFi --> los aumentos de valoración atraen más liquidez --> los incentivos estimulan un valor bloqueado total más alto.

Esto está creando miles de millones de dólares en volumen de transacciones, activos bloqueados y valoraciones de la nada, pero aparentemente incapaz de generar ingresos y valor para los usuarios.

El volumen total de bloqueo de DeFi ha aumentado a alrededor de 4 mil millones de dólares estadounidenses.

Recientemente, el precio de las criptomonedas se ha recuperado en su conjunto, lo que no solo es una buena señal para todo el mercado, sino que también trae un auge al mercado DeFi. Al momento de escribir este artículo, el precio de Bitcoin rondaba los $ 11 000, y Ethereum también superó el mínimo de 12 meses y superó por primera vez los $ 300. La recuperación del mercado de encriptación ha encendido el entusiasmo de los inversores por los tokens DeFi.

Sin embargo, todavía hay una voz en el mercado de que los tokens DeFi han impulsado el precio de Ethereum, y el aumento de Ethereum ha promovido la recuperación de todo el mercado de criptomonedas. Después del "Jueves Negro" del 12 de marzo de 2020, Bitcoin se desplomó a $3800, pero luego marcó el comienzo de un pequeño mercado alcista que duró 2 meses, y esta vez un pequeño mercado alcista impulsado por DeFi. La minería de liquidez lanzada por Compound ha brindado nuevas posibilidades, y una serie de proyectos de concepto DeFi de seguimiento también han atraído una gran cantidad de nuevos fondos y nuevos usuarios. Es innegable que DeFi ha encendido el sentimiento del mercado, y seguirá siendo el concepto más atractivo y rentable del mercado durante mucho tiempo.

Según datos de DeFi Pluse, solo dos meses después de que el volumen total de bloqueo de DeFi superara los mil millones de dólares, se disparó a 3.700 millones de dólares, el 28 % del volumen total de bloqueo, seguido de Compound, con un bloqueo. volumen de USD 796 millones, lo que representa alrededor del 21,5%; el tercer lugar es Synthetix (SNX), con un volumen de bloqueo de USD 483 millones, lo que representa alrededor del 13%.

(Nota de Golden Finance: el volumen total bloqueado (TVL) es el indicador más importante al medir la escala de un proyecto DeFi. Al calcular el valor total de todos los ETH y varios tokens ERC-20 bloqueados en el contrato inteligente del proyecto (USD) y obten.)

Parte de este artículo está compilado de cointelegraph

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