Observación dorada: Bitcoin supera los $ 12 000.¿Cómo afecta el entorno macroeconómico a las perspectivas del mercado?

Recientemente, Bitcoin e incluso todo el mercado de cifrado han captado la atención del público con una tendencia al alza. A las 10:30 a. m. del 10 de agosto, el precio de Bitcoin superó los $12 000, un aumento del 3,75 % en 24 horas. Durante mucho tiempo, el precio de Bitcoin de $10 000 ha sido un umbral psicológico importante para el mercado de criptomonedas. Después de alcanzar más de $10 000, los tenedores de divisas tienden a ser optimistas sobre la futura tendencia a largo plazo de los activos digitales. Cuando el mercado acepta gradualmente el reciente aumento de Bitcoin y se genera confianza, la siguiente pregunta es: ¿cuál es la tendencia futura de Bitcoin? ¿Bitcoin? Si puede jugar el apoyo necesario para la confianza del mercado.

Cuando se trata de la tendencia futura, comencemos con las razones de esta ronda de aumento. "Desde la perspectiva de los factores del mercado, el reciente aumento en el mercado de criptomonedas está impulsado principalmente por DeFi”, dijo William, investigador jefe de OKEx Research, a Jinse Finance. "El gráfico a continuación muestra el aumento de las principales monedas DeFi en el pasado. mes. El aumento acumulado de las monedas DeFi ha superado el 100%. El feroz mercado DeFi ha impulsado todo el mercado de criptomonedas, y Bitcoin también ha aumentado debido a esto".

El presidente de los EE. UU., Joe Biden, firma la Ley de Reducción de la Inflación de 2022: Jinse Finance informó que el presidente de los EE. UU., Joe Biden, firmó la Ley de Reducción de la Inflación de 2022 (Inflation Reduction Act) con un valor total de 750 mil millones de dólares estadounidenses, lo que hace que la legislación sea formalmente efectiva. El contenido de la legislación incluye la lucha contra el cambio climático y la ampliación de la cobertura sanitaria. La legislación asigna $ 369 mil millones para inversiones climáticas y de seguridad energética y tiene como objetivo reducir las emisiones de carbono en un 40% para 2030. La legislación también asignó $64 mil millones para los subsidios de la Ley del Cuidado de Salud a Bajo Precio, lo que limita los costos de medicamentos de bolsillo para las personas mayores a $2,000 al año. Al mismo tiempo, la legislación asigna $80 mil millones para fortalecer la aplicación del IRS y garantizar que las personas y empresas de altos ingresos no evadan impuestos. Además, la legislación incluye un impuesto especial del 1% sobre la recompra de acciones. La Casa Blanca afirma que la legislación reducirá el déficit presupuestario del gobierno en alrededor de $300 mil millones durante la próxima década. [2022/8/17 12:29:38]

La primera ventana especial del fondo de previsión "moneda digital +" del país se instaló en Futian, Shenzhen: News el 20 de julio, el 20 de julio, se abrió la primera ventana especial del fondo de previsión "moneda digital +" de Shenzhen en el departamento comercial del Banco de China Shenzhen Central Sucursal en el distrito de Futian, Shenzhen aterrizó oficialmente. Se entiende que la ventana especial del fondo de previsión "moneda digital +" está bajo la dirección de la Sub-sucursal Central de Shenzhen del Banco Popular de China, basada en el escenario de pago y depósito en renminbi digital del fondo de previsión lanzado de forma innovadora por el Shenzhen Centro del Fondo de Previsión de Vivienda El Gobierno del Distrito de Futian y la Sucursal de Shenzhen del Banco de China tomaron la iniciativa aplicación de renminbi digital. (Bolsa de Shanghái) [2022/7/20 2:25:57]

Desde una perspectiva más macro, desde que estalló la crisis de liquidez en el mercado financiero mundial afectado por la epidemia en marzo de 2020, los principales países han implementado políticas monetarias extremadamente laxas y poco convencionales, inyectando una gran cantidad de liquidez en el mercado. William, investigador principal de OKEx Research, analizó esto y señaló que la emisión excesiva de divisas definitivamente conducirá a un aumento en el precio nominal de los activos, pero la política monetaria tiene cierto desfase temporal, que debe reflejarse en el mediano y largo plazo. a largo plazo. Por lo tanto, en los casi seis meses posteriores a la adopción de políticas monetarias extremadamente laxas por parte de los principales bancos centrales del mundo, descubrimos que el índice S&P 500 ha aumentado gradualmente y ha superado el nivel anterior a la caída de marzo, y el precio de Bitcoin también ha alcanzado repetidamente nuevos máximos. Los factores son inseparables del impacto de los factores monetarios.

Directora Gerente del FMI: No existe un escenario aplicable universalmente para las monedas digitales del banco central: El 10 de febrero, Kristalina Georgieva, Directora Gerente del Fondo Monetario Internacional (FMI), dijo: No existe un caso universal para las monedas digitales del banco central, e instó los formuladores de políticas sopesen cuidadosamente las ventajas y desventajas a medida que la innovación financiera entra en una nueva fase. Los llamados CBDC podrían impulsar la inclusión financiera en algunos países al tiempo que brindan un respaldo seguro a los sistemas de pago en otros. Pero advierte que también deben diseñarse teniendo en cuenta la estabilidad financiera y la privacidad para evitar posibles "rompedores de acuerdos" legislativos.

Los formuladores de políticas deberán abordar muchas preguntas sin respuesta, obstáculos técnicos y compensaciones de políticas, y si las CBDC se diseñan cuidadosamente, pueden ofrecer una mayor resiliencia y mayor seguridad, mayor disponibilidad y menores costos. (Deccanheraldo) [2022/2/10 9:42:32]

Aunque los factores monetarios desde una perspectiva macro y el reciente punto crítico de DeFi han impulsado el aumento continuo de Bitcoin, vale la pena señalar que, según el Índice Buffett, los mercados bursátiles mundiales han entrado en la zona de burbuja. Entonces, en este caso, ¿la correlación reciente entre Bitcoin y las acciones significa que Bitcoin también corre el riesgo de retroceder?

(Matriz de coeficientes de correlación de varios activos)

Según la matriz de coeficientes de correlación de varios activos, la correlación entre Bitcoin y el mercado de valores muestra un coeficiente de correlación de 0,76.

William, el investigador principal de OKEx Research, señaló en una entrevista con Jinse Finance: "Bitcoin ha mostrado una correlación con el mercado de valores este año. La razón principal es que tanto Bitcoin como las acciones son activos de alto riesgo. No existía tal fuerte correlación antes La razón es que Bitcoin sigue siendo un activo emergente y aún no se ha integrado en el mercado financiero global.

Lo que hace que este año sea especial es el surgimiento de numerosos eventos de cisne negro y políticas monetarias no convencionales que tienen implicaciones sistémicas. Por ejemplo, debido al impacto de la epidemia y la caída del petróleo, se produjo una crisis de liquidez sistémica en todo el mundo, lo que provocó la fuga de fondos de varios activos de riesgo, lo que provocó la caída en picado tanto de Bitcoin como del mercado de valores; de manera similar, los principales países implementaron posteriormente políticas monetarias extremadamente laxas, lo que provocó que los precios nominales globales de los principales activos aumentaran, y tanto bitcoin como el mercado de valores se beneficiaron del aumento. "

Por lo tanto, en respuesta a las preocupaciones en el mercado de que la burbuja del mercado de valores podría causar una caída del precio de Bitcoin, William, el investigador principal de OKEx Research, también admitió que la fuerte correlación entre Bitcoin y el mercado de valores este año no refleja la relación interna entre los dos, pero es el resultado de la "particularidad" de la macroeconomía global de este año. Por lo tanto, aunque el mercado de valores puede estar espumoso y existe el riesgo de una corrección de los datos, es difícil que Bitcoin baile con él.

Vale la pena mencionar que durante el auge del mercado de Bitcoin el 2 de agosto, hubo un "rápido aumento y una fuerte caída". Chu Kang, el fundador de Benrui Capital, también señaló en una entrevista con Jinse Finance: "El rápido aumento y caída brusca La caída es una característica importante de un mercado pequeño o incluso de un mercado alcista”.

El nivel de datos también proporciona un apoyo optimista para el aumento de Bitcoin y la dirección de las perspectivas del mercado. En junio, los datos de Glassnode mostraron que la cantidad de direcciones activas de Bitcoin (BTC) llegó a 1 040 244. Este es el valor más alto en dos años y medio. Muchos analistas creen que puede haber una correlación entre esta métrica y los precios del mercado en su conjunto. Bloomberg también declaró en su informe de criptomonedas que la cantidad de direcciones activas de Bitcoin es un indicador históricamente alcista: "Históricamente, la cantidad de direcciones activas ha alcanzado el nivel más alto en dos años, lo que conduce al aumento de los precios de Bitcoin". El informe dice que esperan que el precio de Bitcoin alcance incluso $ 28,000 en 2020.

Además, en su reciente informe del segundo trimestre de 2020, la firma de análisis de criptomonedas CoinGecko trazó cambios de precios en torno a la reducción a la mitad de Bitcoin en 2016 y 2020. En julio de 2016, Bitcoin cotizaba entre $400 y $950. Si bien aumentó un 11 % en los 50 días anteriores al halving, cayó un 9 % en los 50 días posteriores al halving. Esta diferencia es significativa porque a lo largo de 2016, el precio de Bitcoin subió casi un 150%. Aunque se produjeron ganancias de más del 50 % antes de junio de 2016, la primera caída del año se produjo después de que las ganancias se redujeran a la mitad. No fue hasta octubre de 2016 que la moneda comenzó a subir, finalizando 2016 con una valoración de cuatro dígitos. En 2020, el precio de Bitcoin aumentó un 50 % en los 50 días anteriores al halving y un 5 % en los 50 días posteriores. Cabe señalar en particular que dos meses antes del halving de Bitcoin, es decir, en unos 60 días, Bitcoin cayó más del 50% en un solo día. El diferencial de 60 días estaría más cerca del 15%.

Dado el comportamiento posterior a la reducción a la mitad de Bitcoin en 2016, el aumento sustancial en la capitalización de mercado de Bitcoin en los siguientes cuatro años y la situación económica en 2020, el precio actual de Bitcoin es "más alcista" de lo esperado. El informe concluyó: "Aunque la capitalización de mercado de Bitcoin en 2020 es 15 veces mayor que la de 2016, la tendencia del precio de Bitcoin es más alcista durante el tercer halving".

Bitcoin superó los $ 12,000, ¿qué piensa sobre las perspectivas del mercado?

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