Enciclopedia Dorada | ¿Qué es el arbitraje relámpago?

El arbitraje, como todos sabemos, consiste en que los inversores o los prestatarios utilizan la diferencia en las tasas de interés y los tipos de cambio de moneda entre dos lugares al mismo tiempo para obtener ganancias mediante la circulación de capital. Generalmente se refiere a comprar a menor precio y vender a mayor precio cuando un determinado activo físico o financiero (en el mismo mercado o en diferentes mercados) tiene dos precios, de manera de obtener rendimientos de bajo riesgo.

Este método comercial de comprar barato y vender caro y usar las diferencias de precios para obtener ganancias es aún más común en el mercado encriptado. Los primeros comerciantes utilizaron la diferencia de precios entre diferentes intercambios para llevar a cabo el arbitraje, es la forma más común.

Recientemente, con la popularidad de DeFi, el método único de "arbitraje relámpago" en este campo ha llevado el mecanismo de arbitraje al extremo. Presta atención a hacer un uso completo de las características de los contratos inteligentes de blockchain para realizar directamente el arbitraje sin riesgo de impacto. La existencia de llamadas entre contratos de blockchain y préstamos flash hace que el arbitraje de préstamos sea más eficiente.

Voyager Digital planea lanzar una nueva función este año que permitirá a los clientes usar USDC para comprar acciones tradicionales: según las noticias del 9 de febrero, el corredor de criptomonedas Voyager Digital Ltd. planea lanzar una función más adelante este año que permitirá a los clientes usar el moneda estable USDC para comprar acciones tradicionales.

Las nuevas ofertas de Voyager surgen como resultado del anuncio en mayo pasado de una empresa conjunta con Market Rebellion para operar un corredor de bolsa regulado que procesará transacciones de acciones en nombre de los clientes de Voyager.

El movimiento de Voyager subraya cómo el intercambio de criptomonedas de rápido crecimiento se está ramificando en nuevas líneas de negocios para diversificar sus flujos de ingresos y mantener a los clientes con más servicios. FTX US y Bitstamp USA también están explorando ofrecer comercio de acciones, aunque no han anunciado ningún plan para permitir el uso de monedas estables en el comercio. Los movimientos intensificarán la competencia entre las criptoempresas y las casas de bolsa establecidas como Charles Schwab y las empresas de tecnología financiera como Robinhood Markets Inc. (Bloomberg) [2022/2/9 9:41:15]

En la vida real, cuando surgen oportunidades de arbitraje, a menudo existen restricciones como "la persona que descubre la oportunidad carece de fondos", "el proceso de revisión de las condiciones del préstamo es largo", "prevención de riesgos de incumplimiento y liquidez", y otros factores, resultando en la desaparición o inactividad de las oportunidades de arbitraje. El concepto de préstamo flash que apareció en el campo DeFi ha completado la innovación de prestar de manera simple e inteligente.

Zhou Xiaochuan: La intención original de China de promover el renminbi digital es servir al país: en la tarde del 18 de abril, en el subforo "Pago digital y moneda digital" del Foro de Boao para Asia, Zhou Xiaochuan, vicepresidente del Foro de Boao para Asia y exgobernador del Banco Popular de China Cuando se le preguntó "¿cuál fue la consideración inicial del banco central al hacer el renminbi digital", dijo que el renminbi digital de China no es transfronterizo, sino para el desarrollo de tecnología , especialmente después de la popularización de Internet móvil, puede proporcionar pagos al público de manera más conveniente. "China tiene un mercado minorista muy grande con 1.400 millones de personas. Todos esperan tener un sistema de pago más conveniente, más efectivo y de menor costo. Al principio, el banco central nunca pensó si necesitaba un sistema mayorista o RMB. Internacionalización, pero empezar por el sistema minorista." [2021/4/19 20:34:02]

Flash Loans es una herramienta diseñada para que los desarrolladores obtengan préstamos al instante sin aportar ninguna garantía. Los desarrolladores pueden pedir prestado dinero del grupo de reserva de Aave con la condición de que se devuelva la liquidez al grupo antes de que se cierre la transacción. Si el reembolso no se realiza a tiempo antes de que se cierre la transacción, la transacción se revertirá, lo que garantiza la seguridad del fondo de reserva.

En pocas palabras, los préstamos flash son automáticos (debido a la existencia de contratos inteligentes): si el prestatario no paga el préstamo, la transacción completa se revierte (nuevamente, según lo estipulado por el contrato inteligente), como si el préstamo nunca hubiera ocurrido en todas.

Por ejemplo: el prestatario descubre que existe una oportunidad de arbitraje en el contrato A. En este momento, elige ir a cualquier grupo de fondos B que admita préstamos flash en el mundo de la cadena de bloques para hacer un contrato de arbitraje, es decir, llamar al activo C en B para interactuar con el contrato A. Después de que el arbitraje sea exitoso, se reembolsarán los activos del grupo B. Si el arbitraje falla y los activos del grupo B no pueden devolverse, el contrato de arbitraje se cancelará. Toda la transacción se revierte automáticamente.

Durante este proceso, si tiene éxito, el prestatario puede lograr el arbitraje casi sin costo (a excepción de las tarifas de transacción) a través de préstamos flash.

Aunque estas operaciones suenan geniales, el incidente del atacante bZx también nos permite ver el daño causado por los préstamos rápidos. Los ataques de rayos son cada vez más frecuentes, lo que se ha convertido en un problema que debe tenerse en cuenta en el desarrollo de DeFi.

TokenInsight Research señaló que en la actualidad, el calor y el enfoque del mercado todavía están en arbitraje por el momento, y la demanda real de préstamos no es fuerte. Los préstamos flash son solo una pequeña aplicación en este mercado. DeFi aún está a cierta distancia de lograr una financiación verdaderamente abierta, pero los préstamos flash sin duda ocuparán una cierta cuota de mercado debido a la ventaja de no estar garantizados.

Recientemente, debido a que los piratas informáticos manipularon préstamos relámpago, explotaron lagunas en el código, baja liquidez en DEX y otras características para llevar a cabo ataques relámpago en varios protocolos DeFi, ha habido un flujo interminable de incidentes de seguridad. Esto también ha provocado que el mercado cuestione los riesgos financieros sistémicos de DeFi, y también ha provocado que los desarrolladores reflexionen sobre la futura arquitectura del sistema financiero.

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