Golden Observation丨¿Es arriesgado obtener ingresos pasivos a través de DeFi?

Jinjin Finance Blockchain, noticias del 22 de agosto   Hoy en día, las personas pueden obtener ingresos pasivos simplemente almacenando sus activos encriptados en plataformas DeFi y servicios DeFi, y la tasa de interés del préstamo y la tasa de rendimiento compuesta proporcionada por el protocolo DeFi son más altas que las de muchos bancos tradicionales Las tasas de interés son mucho más altas, además, las personas pueden obtener ingresos más rápido en el ecosistema criptográfico que en el sistema financiero tradicional. Entonces, ¿este ingreso pasivo aparentemente bueno es confiable o riesgoso?

En primer lugar, ahora hay 5700 activos digitales en el mercado de criptomonedas. Las personas pueden usar verificadores de hipotecas o billeteras para almacenar monedas digitales en custodios que pueden proporcionar pagos de intereses. Además, las personas también pueden acumular ciertas hipotecas de criptomonedas. Ganar y obtener ganancias. Se informa que actualmente hay más de 666 proveedores de servicios hipotecarios y de ingresos en el mercado que pueden proporcionar hipotecas que generan intereses.

Los proveedores de servicios de participación son en realidad similares a las plataformas de inversión que permiten a los usuarios apostar tokens de prueba de participación, y estas plataformas pagan a sus usuarios ingresos semanales o mensuales. Los validadores de hipotecas serán responsables de procesar las transacciones de pago de prueba de participación. Pueden obtener los ingresos por tarifas correspondientes al procesar estas transacciones. Algunas billeteras de moneda digital también proporcionarán servicios de hipoteca de token de prueba de participación. Los usuarios solo necesitan almacenar tokens a través de estos Clientes de cartera Ingresos hipotecarios disponibles. Sin embargo, cabe señalar que la tasa de hipoteca es variable y depende del tipo de tokens que hipoteque el usuario, pero la tasa de hipoteca que el usuario puede obtener es básicamente entre 1-100%.

Actualmente, los proveedores de servicios de participación en el mercado incluyen plataformas como Stake Fish, SNZ Pool, Hashquark, Figment Networks, Everstake, Mycointainer, Staked, Just Mining, Infstones, Stake Cube, MXC, Hotbit y Stakin. Para dar un ejemplo, los tokens encriptados que los usuarios de Hashquark pueden hipotecar incluyen DASH, Cosmos, Irisnet, QTUM y Tezos, pero el rendimiento de cada token es diferente. Además, aquellos que estén interesados ​​en hipotecas de tokens también pueden usar algunas billeteras de moneda digital que admiten hipotecas de tokens de prueba de participación, como Atomic Wallet, Atomex, Cake Defi, Chainode Tech, Math Wallet y Gaurda Wallet, entre las cuales Atomic Actualmente, Wallet es compatible con la mayoría de los tipos de tokens hipotecarios, incluidos activos como NEO, Vechain, Algorand, TRON, Cosmos, Tezos, Komodo y Band.

Finalizó la minería de liquidez inicial de Uniswap El valor total de los tokens líquidos cayó alrededor de un 44,72 %: Uniswap finalizó su plan de minería de liquidez inicial a las 20:00 horas del 17 de noviembre. Según datos oficiales, el valor total de los tokens líquidos actuales de Uniswap es de aproximadamente 1770 millones de USD (-44,72 %) y el volumen de transacciones en 24 horas es de aproximadamente 377 millones de USD (+52,87 %). [2020/11/17 21:06:13]

Por supuesto, además de usar la garantía antes mencionada para obtener ingresos pasivos, los titulares de monedas digitales también pueden usar la plataforma DeFi de intercambios de criptomonedas y cuentas que devengan intereses administradas para obtener ingresos pasivos.

Podemos ver que muchos intercambios de criptomonedas conocidos, agencias de servicios de ingresos hipotecarios y custodios ahora brindan cuentas que devengan intereses para activos digitales. Una de las plataformas de cuentas que devengan intereses más populares es Cred, que permite a las personas ganar intereses mensualmente, y los usuarios también pueden ganar intereses compuestos diarios, y también pueden hipotecar Bitcoin, Ethereum, Bitcoin Cash, LINK, USDT y una gran cantidad. número de otra criptomoneda. En la actualidad, su negocio ha cubierto a más de 60 000 clientes en 196 países y regiones de todo el mundo, y ha prometido proporcionar más de 200 millones de dólares estadounidenses en activos cifrados. No solo eso, sino que el sitio web de Cred también ofrece un servicio personalizado de "calculadora" que puede calcular cuánto dinero pueden ganar los usuarios en función de los proyectos de encriptación que elijan. Otra plataforma, Blockfi, también afirma que permite a los inversores obtener intereses, pedir prestado e intercambiar criptomonedas, y los clientes pueden obtener un rendimiento anualizado del 8,6 % sobre sus tenencias de tokens Bitcoin, Ethereum, Litecoin, USDC, GUSD y PAX, y no hay un saldo mínimo. requisito para las cuentas que utilizan la plataforma Blockfi para ganar intereses. Además, los datos de una plataforma llamada Crypto.com muestran que las personas pueden obtener una tasa de rendimiento anual máxima del 8 %, y la tasa de interés de las monedas estables es aún mayor, alcanzando el 12 %.

Es innegable que los ingresos y riesgos de la agricultura de ingresos están sincronizados, y el rendimiento excesivamente alto pone de relieve la existencia de riesgos adicionales en el mercado. En primer lugar, podemos ver el riesgo del diseño del sistema: muchos protocolos DeFi no han estado en funcionamiento durante mucho tiempo, pero brindan muchos incentivos, como Balancer, con solo una simple laguna, FTX puede obtener más de 50 % de los ingresos; en segundo lugar, es el riesgo de los contratos inteligentes: los piratas informáticos explotan fácilmente los contratos inteligentes de DeFi. El crecimiento explosivo de la industria DeFi ha llevado a que se inyecte una gran cantidad de fondos en protocolos nacientes, y los atacantes pueden encontrar fácilmente lagunas. en estos protocolos inmaduros; el tercero es el riesgo de liquidación: la garantía cifrada en el protocolo DeFi es vulnerable a las fluctuaciones del mercado, y existe el riesgo de que la posición de la deuda no esté garantizada durante las fluctuaciones del mercado, lo que inducirá un mecanismo de liquidación y hacer que los usuarios sufran más pérdidas; finalmente, existe el riesgo de burbujas: porque el precio futuro esperado suele ser coherente con el grado de popularidad de la red y la aplicación está relacionado, y el uso de la red se ve afectado por el precio futuro de los tokens de incentivo de la red Por lo tanto, la dinámica de precios de algunos tokens de red subyacentes (como COMP) será reflexiva.

De los riesgos anteriores, podemos ver que la esencia de la plataforma es solo un intercambio y un proveedor de servicios de custodia. Una vez que deposita activos en ella, significa depositar activos en un "proveedor externo", y los riesgos correspondientes son inevitables. . . En los últimos dos años, la mayoría de las herramientas de inversión que permiten a los titulares de activos cifrados obtener ingresos han mostrado un crecimiento exponencial.En algunas plataformas financieras descentralizadas, cualquiera puede obtener ingresos pasivos de diversas formas. A través de los verificadores de hipotecas, los servicios de préstamos DeFi y las cuentas que devengan intereses pueden proporcionar a los titulares de monedas digitales una forma de "ganar dinero" con activos, y la mayoría de las personas también han comenzado a optar por almacenar su propia criptomoneda durante mucho tiempo, a través de " obtener ingresos pasivos" para explorar el valor de uso de las criptomonedas.

Pero al mismo tiempo, también debemos estar atentos a la existencia de riesgos, y debemos saber que ninguna plataforma DeFi es perfecta. No olvide el evento del cisne negro que encontró el mercado de criptomonedas el 12 de marzo de 2020. El precio de Ethereum una vez cayó a $ 160, lo que provocó que una gran cantidad de préstamos cayeran por debajo del umbral de la hipoteca y activaron el mecanismo de liquidación de MakerDAO, el mundo. proyecto DeFi más grande en ese momento. De hecho, la agricultura de ingresos y los riesgos han mostrado una sincronización en la actualidad. Aunque el mercado DeFi actual es aún relativamente pequeño, el rendimiento excesivamente alto destaca los riesgos adicionales en el mercado. Estos riesgos incluyen principalmente:

1. Riesgos de contratos inteligentes: los piratas informáticos explotan fácilmente los contratos inteligentes de DeFi, y en 2020 han aparecido varios ejemplos, como bZx, Curve y Lendf.me. El crecimiento explosivo de la industria DeFi ha llevado a que se inyecte una gran cantidad de capital en protocolos incipientes, y los atacantes pueden encontrar fácilmente lagunas en estos protocolos inmaduros;

2. Riesgo de diseño del sistema: Muchos protocolos DeFi llevan mucho tiempo sin operar, pero brindan una gran cantidad de incentivos, como Balancer, con solo un simple resquicio, FTX puede obtener más del 50% de los ingresos;

3. Riesgo de liquidación: la garantía cifrada en el protocolo DeFi es vulnerable a las fluctuaciones del mercado, y existe el riesgo de que las posiciones de deuda no estén garantizadas durante las fluctuaciones del mercado, lo que a su vez induce un mecanismo de liquidación y hace que los usuarios sufran pérdidas adicionales.

4. Riesgo de burbuja: la dinámica de precios de algunos tokens de red subyacentes (como COMP) será reflexiva, porque el precio futuro esperado generalmente está relacionado con la popularidad y la aplicación de la red, y el uso de la red se ve afectado por el precio futuro de la red. fichas de incentivo.

En resumen, si tiene fondos sólidos y puede asumir el riesgo de pérdidas de inversión, entonces DeFi puede ser una buena opción para "ganar dinero", pero si no, tal vez sea mejor que mantenga sus bolsillos ajustados.

Parte de este artículo está recopilado de Yahoo Finance

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