Primer lanzamiento | OKEx Research: 6 indicadores principales para comprender el mercado real de Bitcoin

Este artículo es una contribución de OKEx Research y está autorizado por Jinse Finance para su publicación.

Recientemente, según el informe estadístico de Glassnode, la relación MVRV a corto plazo de Bitcoin actualmente respalda el mercado alcista. Según el gráfico, la relación Bitcoin MVRV se ha mantenido por encima de 1, lo que históricamente es una señal alcista. Antes del comienzo del mercado alcista anterior, la relación MVRV a corto plazo de BTC siempre estuvo en 1,25 o más, lo que indica un mercado alcista. Actualmente, la relación MVRV está justo por debajo de 1,25.

 Fuente: Glassnode

Se informa que MVRV es la relación entre el valor de mercado (también conocido como valor de mercado) de un criptoactivo y el valor de mercado realizado (también conocido como valor realizado), que se puede utilizar para comparar la valoración de los especuladores y los tenedores de activos. . Un índice MVRV por encima de 1 indica que los especuladores tienen una valoración de mercado promedio más alta que los tenedores, mientras que un índice MVRV por debajo de 1 significa que los tenedores tienen una valuación de mercado más alta que los especuladores actuales.

De hecho, la relación MVRV no refleja al 100% la tendencia real del mercado. Desde que Bitcoin nació en 2019, después de varias rondas de conversiones bull-bear, su valor de mercado actual ha superado los 210 mil millones de dólares de EE. UU. Para juzgar si está en un mercado alcista, depende no solo de la relación MVRV, sino también de nuevos direcciones, volumen de transacciones, tasa de rotación, etc. Espere.

Desde una perspectiva más amplia, la investigación sobre el mercado de bitcoin no debe limitarse a las tendencias de precios y los cambios en el volumen de negociación, sino que también debe centrarse en el suministro de bitcoin, los escenarios de aplicación, etc. Después de todo, el mercado de negociación es solo una parte. Para ayudar a todos a comprender el mercado real de Bitcoin, OKEx Research seleccionó 6 indicadores clave para analizar uno por uno.

Número de direcciones de Bitcoin distintas de cero: más de 30,11 millones

Estadísticas sobre la cantidad de direcciones de Bitcoin distintas de cero en 2020. Fuente: Glassnode

Según las estadísticas de Glassnode, el número actual de direcciones distintas de cero de Bitcoin supera los 30,16 millones, mientras que a principios de año, esta cifra era de solo 28,21 millones, un aumento de más del 6 % en el año.

El contrato de futuros de Bitcoin de CME de junio cerró en $36 690: Jinse Finance informó que el contrato de futuros de Bitcoin de CME de junio de 2021 con el mayor volumen de negociación cerró hoy $315 a $36 690. Los contratos de julio, agosto y septiembre de 2021 cerraron en $36,755, $36,775 y $36,910, respectivamente. [2021/6/11 23:29:45]

Vale la pena señalar que, aunque el precio de Bitcoin se desplomó por etapas en marzo, tuvo poco impacto en las direcciones distintas de cero. Esto significa que, a pesar de los altibajos en el precio de Bitcoin, una base de usuarios más amplia lo acepta.

Estadísticas sobre el número de direcciones activas de Bitcoin en 2020. Fuente: Glassnode

Miremos de nuevo la dirección activa. A principios de año, el número de direcciones activas de Bitcoin era de unas 522.000, y ahora ha superado los 1,05 millones, un aumento de más del 100%.

Se puede ver en el gráfico de tendencias que, en comparación con enero a abril de este año, la cantidad de direcciones activas ha crecido más rápido desde junio, lo que está en línea con la tendencia de recuperación del mercado en los últimos dos meses. El mercado está mejorando y los inversores están interesados ​​en operar.

Datos de transacciones en cadena: 300,000 transacciones por día

Estadísticas sobre el número de transacciones en la cadena Bitcoin. Fuente: Glassnode

Según las estadísticas de Glassnode, el número promedio diario actual de transacciones fluctúa alrededor de 300 000, y la tendencia general va en aumento, pero es inferior al nivel más alto en 2019, y hay una gran brecha en comparación con el mercado alcista desde el final. de 2017 a principios de 2018.

 

Estadísticas sobre la escala de transacciones en la cadena Bitcoin. Fuente: Glassnode

Ahora veamos el tamaño de la transacción. Desde 2020, la escala de transacciones en la cadena de Bitcoin ha fluctuado al alza, entre las cuales alcanzó el punto más alto del año el 11 de junio, el doble que a principios de año.

Cabe señalar que la escala de transacciones actual ha estado a la par con el pico en 2019 y la última ronda del mercado alcista. Dado que el número de transacciones en la cadena es menor que estos dos ciclos recientemente, se puede inferir que el número de grandes transacciones va en aumento, o más relacionado con la entrada de inversores institucionales.

Suministro restante: alrededor de 2,54 millones de piezas

Según el mecanismo de emisión, la cantidad total de bitcoins es de 21 millones, que se producen en forma de recompensas mineras, y la producción se reduce a la mitad aproximadamente cada 4 años. El 12 de mayo de este año, Bitcoin completó su tercer halving con una altura de bloque de 630 000, y la recompensa por bloque se redujo de 12,5 BTC a 6,25 BTC.

Estadísticas de suministro de Bitcoin. Fuente: Glassnode

Según las estadísticas de Glassnode, la circulación actual de Bitcoin supera los 18,45 millones de piezas, superando el 87% de la oferta total. Esto significa que el suministro restante de bitcoins es de aproximadamente 2,54 millones de piezas, pero será más difícil minarlas más adelante y tomará alrededor de 120 años extraer todas estas bitcoins.

Potencia de cómputo de toda la red: en el punto más alto del año

El poder de cómputo de toda la red de Bitcoin se refiere a la suma del poder de cómputo de todas las máquinas de minería de Bitcoin, lo que representa el poder de cómputo de la red de Bitcoin. Según las estadísticas de Glassnode, aunque el poder de cómputo de toda la red Bitcoin ha experimentado dos caídas relativamente grandes este año, está en aumento en su conjunto y actualmente se encuentra en el punto más alto del año.

 Estadísticas de potencia informática de la red Bitcoin. Fuente: Glassnode

En circunstancias normales, cuanto mayor es el poder de cómputo de toda la red y más rápida es la tasa de crecimiento, más optimistas son los mineros sobre Bitcoin. Esto es muy coherente con la tendencia de los precios de Bitcoin: de enero a marzo de este año, el precio de Bitcoin siguió aumentando y la potencia informática de toda la red también aumentó; después de tres mitades, la producción minera se redujo a la mitad. el precio no aumentó bruscamente, algunos mineros se retiraron, lo que condujo a una fuerte corrección del poder de cómputo de toda la red. Posteriormente, cuando el mercado se recuperó, el poder de cómputo de toda la red se recuperó nuevamente.

Cuota de mercado: más del 60 %

Según las estadísticas de TradingView, a partir de las 12:00 horas del 14 de agosto, el valor de mercado de Bitcoin superó los 217 mil millones de dólares estadounidenses, lo que representa el 61,17 % del valor de mercado total de las criptomonedas mundiales, que estuvo en su punto más bajo este año.

Estadísticas de participación de capitalización de mercado de Bitcoin. Fuente: TradingView

Normalmente, cuando el mercado está en recesión, Bitcoin, como moneda líder, tiene una propiedad de cobertura más sólida y los inversores tienden a asignar sus fondos a Bitcoin, por lo que el valor de mercado de Bitcoin en un mercado bajista representará más del 70 %. del fenómeno. . Cuando el mercado tiende a ser próspero, los hotspots de altcoins surgen uno tras otro. Incluso si se inyecta una pequeña cantidad de capital, pueden superar a Bitcoin, lo que atrae la atención de muchos inversores, y Bitcoin se "deja fuera" temporalmente.

Por otro lado, este año, desde mayo, el valor de mercado general de Bitcoin ha estado disminuyendo, porque ha fluctuado dentro de un rango estrecho de 9000 a 9500 dólares estadounidenses durante dos meses. El interés comercial de los inversores ha disminuido y el volumen de transacciones ha seguido disminuyendo La popularidad del concepto DeFi ha generado Se ha lanzado una gran cantidad de tokens emergentes, que no solo diluyen la participación de mercado de Bitcoin, sino que también atraen algunos fondos del mercado original de Bitcoin.

Escenarios de pago: soporte para más de 19 000 comerciantes

Según la visión de Satoshi Nakamoto, Bitcoin es crear un sistema de efectivo electrónico de igual a igual. Sin embargo, debido a las grandes fluctuaciones de precios y otras razones, Bitcoin aún no se ha convertido en una moneda de pago real. Sin embargo, en comparación con los métodos de pago tradicionales, el pago con Bitcoin aún tiene las ventajas de una alta velocidad, un bajo costo y seguridad, y sus escenarios de aplicación también están aumentando.  

Según los datos de Coinmap, hasta el momento, más de 19 000 comerciantes de todo el mundo han aceptado pagos con Bitcoin. Estos comerciantes se concentran en países y regiones relativamente desarrollados, como América del Norte y Europa. En regiones económicamente inestables como Turquía, Argentina y Venezuela, el número de comerciantes también está aumentando.

Según la información pública, ya hay muchas grandes empresas conocidas que aceptan pagos con bitcoins, incluidas empresas multinacionales internacionales como Microsoft, Dell, Starbucks, Burger King y el gigante estadounidense de telecomunicaciones AT&T.

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