El riesgo de la primera mina es alto y la tasa de interés de la mina anterior es baja.¿Cómo elegir la minería Defi?

Desde septiembre, defi ha perdido gradualmente su efecto de hacer dinero de alto rendimiento. Se han lanzado muchos proyectos de imitación y se han producido una serie de eventos, lo que hace que muchas personas consideren gradualmente los factores de seguridad y riesgo de defi. Además, el tercer aniversario de 94, Durante un tiempo, el círculo de divisas marcó el comienzo de un ajuste relativamente fuerte.

Para los ajustes, mucha gente se ha ido acostumbrando poco a poco, pero con la reducción paulatina de las tasas de interés de muchos proyectos mineros antiguos, la mayoría de los proyectos DeFi en el mercado todavía están a tasas de interés del 50%-300%. todavía sorprende a muchos forasteros.

De hecho, hay muchos factores para la disminución del rendimiento, por un lado, la mayoría de los agricultores que participan en la minería DeFi implementan la estrategia de minar, retirar y vender, es decir, solo prestan atención a sus propias ganancias. y hacer la vista gorda ante los resultados revolucionarios producidos por DeFi. , por lo que a menudo las monedas minadas no se retendrán.

Por otro lado, en realidad hay algunos defi mining que han causado grandes pérdidas a los usuarios, como trampas de minería de liquidez, escape de partes del proyecto o errores de código y otros factores, que también han hecho que muchos participantes cambien gradualmente de abrazar defi a Fear. de defi.

El uso real de las monedas extraídas por el proyecto Defi no es muy grande

En la actualidad, las monedas extraídas por la mayoría de los proyectos defi solo tienen la función de voto de gobierno, y hay pocos dividendos o la función de destrucción de respaldar el precio de la moneda. De esta manera, en realidad significa que si no planea participar en este proyecto defi durante mucho tiempo, entonces básicamente no hay mucho beneficio en mantenerlo. Solo puede confiar en la estabilidad del precio de la moneda para mantener sus propias pérdidas libres, y también debe asumir los riesgos provocados por la caída. en el precio de la moneda.

Equipo de seguridad: la dirección del hacker ha interactuado con múltiples dApps, y los activos transferidos a la cadena Avalanche pueden haberse congelado: el 7 de octubre, SlowMist publicó en las redes sociales que el hacker había monitoreado el robo de la cadena BNB con la que la dirección ha interactuado múltiples dApps, incluidas Multichain, Venus Protocol, Alpaca Finance, Stargate, Curve, Uniswap, Trader Joe, PancakeSwap, SushiSwap y más.

Además, la dirección relevante en la cadena Avalanche (1 729 320 USDT) transferida por piratas informáticos puede haber sido incluida en la lista negra, pero la dirección transferida a Arbitrum (2 000 000 USDT) aún no se ha incluido. [2022/10/7 18:41:32]

Aunque los riesgos provocados por la caída de los precios de las divisas son relativamente altos, algunas personas han propuesto estrategias como la cobertura, pero de hecho, la parte más importante de la cobertura es abrir una cantidad correspondiente de órdenes cortas. es un gran aumento en el precio de la moneda, no hay nada que pueda hacer. Por otro lado, mantener una orden vacía durante mucho tiempo generalmente requiere una cierta cantidad de tarifas de capital. Por supuesto, esto también depende de la tendencia de El mercado. La tarifa de financiación de múltiples partes, a veces la tarifa de financiación de múltiples partes en el lado corto, y la tasa de interés general de esta tarifa de financiación no es pequeña. En promedio, si se trata de un mercado unilateral, puede costar alrededor de 30 % de la tarifa de financiación en un año, por ejemplo En el mercado del año pasado, de hecho, aquellos que están largos básicamente tienen que pagar tarifas de capital para subsidiar el lado corto todos los días, por lo que la cobertura a largo plazo no es una solución perfecta.

El método de cálculo de la tarifa de financiación del contrato perpetuo de un intercambio

Participar en la primera mina es como sacar castañas del fuego

Es algo relativamente peligroso participar en la primera mina en este momento. En términos generales, la primera mina será excavada directamente por un nuevo proyecto, porque todos sabemos que cuando se excava una nueva mina, generalmente hay menos personas involucradas. Sin embargo, , las monedas liberadas son seguras, por lo que cada persona obtendrá muchas monedas. A medida que pase el tiempo, más y más personas participarán y la cantidad de fondos aumentará gradualmente, lo que naturalmente reducirá gradualmente los ingresos de todos. Esto y las monedas digitales como Bitcoin se extraen de manera similar.

Del mismo modo, también sabemos que en los primeros días de la minería de Bitcoin y otras monedas digitales, el riesgo es relativamente alto y el precio de la moneda fluctúa significativamente, por lo que las principales minas de DeFi aquí también muestran esta situación, por lo que la minería de DeFi también puede aprender. de números antiguos como Bitcoin El modelo de minería inicial de la moneda puede tener algunas ganancias.

La participación de las minas antiguas es relativamente estable, pero es necesario prestar atención a las pérdidas transitorias.

La pérdida de impermanencia es una palabra que aparece con frecuencia en el proceso de definición. La mayoría de los recién llegados no la entienden. De hecho, la pérdida de impermanencia es relativamente simple. Aquí nos referimos al método de transacción de cuadrícula. Por ejemplo, cuando depositamos monedas estables usdt y eth, de acuerdo con la proporción de fondos en el grupo, participaremos en el valor de mercado con nuestros propios fondos. Si alguien usa usdt para intercambiar eth, entonces, en este momento, los fondos en el grupo se intercambiarán de acuerdo con el precio , y viceversa.

Si el precio de eth sigue subiendo y la gente sigue intercambiando usdt por eth en el pool, entonces los fondos en los que participamos seguirán vendiendo eth para obtener usdt, lo que hará que "vendamos antes", lo que generará Si hay una pérdida, tal pérdida es una pérdida impermanente.

Por supuesto, hay pérdidas impermanentes y hay ganancias naturalmente impermanentes. Si el precio de eth cae primero en un rango, luego sube y finalmente vuelve a su posición original, entonces, naturalmente, cuando hagamos un mercado, seguiremos comprando. cuando cae eth, y luego cuando sube, vender eth continuamente, completando así un proceso de creación de mercado, en el que parte de la ganancia de creación de mercado se generará aquí, que es diferente de la tarifa de ganancia generada por la creación de mercado .

A modo de comparación, el comercio de red se basa en realidad en el mismo principio. Puede seguir comprando cuando está cayendo y luego venderlo cuando está subiendo. Esto también puede generar ganancias. Por lo tanto, el proceso de creación de mercado en realidad puede considerarse como una cuadrícula El proceso de negociación.

Cuidado con el agotamiento del fondo de liquidez

Como defi está entrando actualmente en un punto de acceso por fases, antes del surgimiento de un nuevo juego influyente, puede parecer que defi está en un cierto estado de extinción. De hecho, este es un proceso de barajar el mercado, y en este proceso, necesitamos más Pay atención a la creación de mercado de monedas pequeñas, donde el fondo de liquidez tiende a agotarse.

El agotamiento del fondo de liquidez es en realidad un método con cierta "conspiración", que puede usarse como el principal método de envío. Cuando encontramos que la tasa de interés de un determinado fondo es relativamente alta, no tenemos que participar en él. De hecho, puede ser que la cantidad de fondos del fondo sea relativamente pequeña, por lo que los ingresos de cada participante naturalmente serán mayores, pero aquí, ¿por qué hay menos participantes?

Una posible razón es que alguien conoce la noticia de que la moneda va a caer, entonces para evitar pérdidas cancela la participación, o simplemente despierta y vende directamente, de esta manera, aunque la tasa de retorno de participar en el fondo de liquidez aumentará, pero el riesgo de caída de los precios de las divisas está oculto aquí, por lo que una vez que alguien participe, puede convertirse en el mejor artículo de entierro para que la fuerza principal envíe, e incluso puede causar que el fondo de liquidez se seque. Una vez que nadie inyecte fondos en el grupo, el grupo se abolirá y la moneda también se puede abolir. Por lo tanto, elegir la moneda principal es en realidad una forma relativamente segura, mientras que otras monedas se han disparado o se han desplomado o se desconocen. De hecho, no se recomienda hacer minería de liquidez durante mucho tiempo.

Como un producto nuevo, la minería de creación de mercado de liquidez en realidad no está particularmente diseñada en muchos aspectos, y hay muchas lagunas. Por lo tanto, como participante, no solo debemos centrarnos en los altos rendimientos, sino también considerar los altos riesgos involucrados.

Tags：

AAVE