Golden Observation丨¿Cómo seleccionar productos de tesorería DeFi de acuerdo con la estrategia de inversión?

Golden Finance Blockchain 9 de octubre Con el continuo desarrollo y madurez del ecosistema de servicios financieros descentralizados basado en Ethereum, los productos relacionados en el mercado DeFi están aumentando gradualmente y algunos productos son muy difíciles de entender. Para algunos usuarios muy expertos en tecnología, pueden implementar con soltura el último software financiero descentralizado y cubrir adecuadamente los riesgos, pero para la mayoría de los inversores, no tienen experiencia y no hay forma de comenzar con productos financieros.

Cómo tomar decisiones y hacer concesiones frente a tantos productos, lo que requiere que siempre estés agudo y hacer un montón de investigación por sí mismo. Este artículo le presentará la estrategia de inversión de "Tesorería" hoy, con la esperanza de ayudarlo a comprender este concepto, para que pueda hacer un juicio más claro en el proceso de inversión futuro.

"Vault" es una estrategia de inversión tokenizada que representa los depósitos de los usuarios en tokens, como yCRVyyCRV/yUSD en Yearn's "Vault". Hace que las operaciones de inversión en la industria financiera descentralizada sean muy fáciles al administrar de manera efectiva las posiciones de los usuarios finales de DeFi. No solo eso, sino que la "bóveda" también permite a los usuarios obtener ganancias con frecuencia y luego reinvertir las ganancias (por ejemplo, los tokens CRV se pueden obtener en Yearn.Finance) para comprar más activos básicos para aumentar las ganancias. Al mismo tiempo, los depositantes no tienen que pagar el costo del gas de la operación de "bóveda", y la tarifa generalmente solo se cobra cuando salen de la "bóveda".

De hecho, el propósito de la "bóveda" es ayudar a los usuarios finales a simplificar transacciones financieras descentralizadas complejas. Los inversores simplemente depositan algunos tokens y la "bóveda" desarrolla una estrategia para adquirir más tokens y obtener recompensas adicionales con el tiempo. La "bóveda" garantiza que los tokens proporcionados por los usuarios no se utilicen para la liquidez en el intercambio descentralizado y, por lo tanto, no sufran pérdidas permanentes. Por lo general, una "bóveda" puede cultivar los tokens depositados por los usuarios (como DAI) en función de una estrategia determinada y reinvertir los rendimientos resultantes.

Por lo tanto, la "bóveda" debe considerarse como una opción sólida para los usuarios de finanzas descentralizadas. Les ahorra a los usuarios la molestia de estar atentos a la agricultura de rendimiento más reciente, y también administra las ganancias que obtiene, lo ayuda a reinvertir y realiza un seguimiento de los costos de gasolina en todas las transacciones al calcular las ganancias.

Cuando se trata de la "pionera" en este campo, debe considerarse como la tesorería de Yearn yCRV. Yearn.Finance es la primera plataforma DeFi en lanzar un producto de inversión "pasivo": la "bóveda". Hoy en día, muchos productos de "bóveda" se han lanzado al mercado uno tras otro. En términos generales, los productos de "bóveda" convencionales actuales incluyen: monedas estables y "bóvedas" de Bitcoin, "bóvedas" basadas en ETH y arcas Uniswap UNI-Farming. ".

Comencemos mirando las monedas estables y las "bóvedas" de Bitcoin. Para Vaults, los tokens más comúnmente aceptados como depósitos actualmente son monedas estables. Después de que se depositen las monedas estables, estas "bóvedas" asignarán sus fondos al grupo de Curve Finance para ganar tokens CRV, generalmente el grupo Y, y recientemente algunos proyectos de finanzas descentralizadas también respaldan la agricultura de ingresos del grupo de liquidez de Curve sUSD. En esta etapa, las plataformas de servicios como Harve o YFV en el mercado pueden brindar incentivos basados ​​en la "bóveda", lo que permite a los depositantes obtener los tokens de gobernanza de la plataforma DeFi mientras obtienen ingresos básicos.

Desde que Curve admitió grupos de bitcoin tokenizados, algunas "bóvedas" han comenzado a ofrecer servicios similares. Por ejemplo, cuando usa Harvest.Finance, puede depositar directamente wBTC o renBTC, o puede depositar tokens CRVRENWBTC, que pueden representar depósitos en el grupo n.º 5 de Curve (es decir, grupos de RenBTC y wBTC).

Aquí se debe popularizar un concepto de "cosecha", es decir, algunas estrategias de tesorería liquidarán ingresos periódicamente en función del suministro de tokens básicos, lo que se denomina "cosecha". La frecuencia de "cosecha" es importante ya que es un factor compuesto que afecta la posición general y también refleja el nivel de riesgo asumido por el precio del token.

La segunda es la "bóveda" basada en ETH. En la actualidad, los usuarios de DeFi pueden usar su ETH para lograr una agricultura de ingresos, como usar ETH como garantía para acuñar o prestar monedas estables/wBTC, y luego implementar estas monedas estables/wBTC en protocolos financieros descentralizados para la agricultura de ingresos. Generar rendimientos por encima del costo de los préstamos. Sin embargo, este patrón podría ponerlo en riesgo de liquidación si el precio de ETH cae.

Y Yearn una vez más se convirtió en pionero en el campo de las "bóvedas" basadas en ETH. Fue el primero en lanzar la bóveda wETH para la agricultura de ingresos automatizada. Sin embargo, debido a la gran cantidad de depósitos, hubo algunos problemas técnicos en el subsiguiente servicios Aunque Yearn ha comenzado a resolverlos, pero en lugar de esperar a que Yearn vuelva a lanzar la bóveda wETH, los inversores también podrían intentar ver qué otros servicios están disponibles en el mercado. Para ser honesto, en realidad hay algunas soluciones que no son tan complicadas como wETH, y los usuarios solo necesitan depositar ETH para generar ganancias.

Lo que mencionamos anteriormente son "bóvedas simples". Los usuarios de DeFi solo necesitan depositar un token determinado en este tipo de "bóveda", y luego pueden obtener más tokens después de un período de tiempo. Se pueden obtener tokens de gobierno adicionales. Pero con el lanzamiento de tokens UNI por parte de Uniswap, ha surgido otra "bóveda" más riesgosa.

A continuación, hablaremos sobre las "bóvedas" agrícolas Uniswap UNI con mayores riesgos. La razón por la que es más riesgoso que las monedas estables y las "bóvedas" de Bitcoin y las "bóvedas" basadas en ETH es que al cultivar tokens UNI, primero debe proporcionar liquidez en Uniswap, y de esta manera es probable que se pierdan fondos para invertir . Pero la ventaja de Uniswap UNI-farming la "bóveda" es que le ahorra el problema de la agricultura manual.Después de todo, será extremadamente difícil operar esta serie de transacciones por sí mismo.

Uniswap también lanzó un conjunto de planes de distribución de tokens al lanzar tokens UNI, que pueden mantener los incentivos de tokens UNI en cuatro grupos de liquidez específicos, a saber: ETH/USDC, ETH/USDT, ETH/DAI y ETH/wBTC. Para los usuarios de DeFi, si proporciona liquidez en cualquiera de los grupos enumerados anteriormente, solo necesita apostar sus tokens de grupo de liquidez para obtener ingresos adicionales de tokens UNI directamente en el sitio web de Uniswap. Sin embargo, esto requiere que administre la posición usted mismo, incluido el pago de las tarifas de gas correspondientes, decida si vender los tokens UNI obtenidos y decidir si reinvertir los tokens UNI obtenidos usted mismo.

Aunque algunos proveedores de servicios comenzaron a proporcionar productos de "bóveda" que simplifican la agricultura de UNI poco después del lanzamiento de Uniswap, la mayoría de ellos aún requieren la intervención de los propios usuarios de DeFi.

Bueno, después de presentar las estrategias de inversión de tesorería anteriores, lo último que queremos recordarte es que no tomes este contenido como un consejo de inversión, porque debes tener cuidado en el campo de las finanzas descentralizadas, y el riesgo de inversión en este campo todavía es muy alto.

Parte de este artículo está recopilado de Yahoo Finance

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