¿Por qué USDT crece más rápido que Bitcoin y Ethereum?

Quizás a diferencia de lo que la mayoría de la gente supone, el crecimiento más rápido en el valor de mercado del campo de la moneda digital en 2020 no se debe a Bitcoin comprado por los usuarios de Cash App, una aplicación de pago móvil popular entre los jóvenes de los Estados Unidos, ni se debe a a la tecnología DeFi (finanzas descentralizadas) En lugar de Ethereum, que ha aterrizado y desarrollado rápidamente, es la moneda estable USD Tether (USDT).

En lo que va de 2020, el valor de mercado total de las monedas digitales ha aumentado un 106,74 %. Entre las cinco principales monedas digitales, Tether tiene el crecimiento de valor de mercado más rápido. Casi se ha triplicado desde principios de año, convirtiéndose en la tercera criptomoneda más grande del mundo. el mundo con una valoración de alrededor de 16 mil millones de dólares estadounidenses.

Tether ha hecho un negocio "estable" en un mercado volátil.

1. Fuerte demanda de derivados y mercados emergentes

Tether es una moneda digital vinculada al dólar estadounidense. Tether fue creado por Bitfinex para resolver el problema de los tipos de cambio estables para las transacciones de moneda digital, y ha desempeñado un papel extremadamente importante en el mercado comercial desde el primer día. Según los datos de Chainalysis, las transacciones en moneda digital son la principal demanda de USDT En los últimos seis meses, el 97,9 % del USDT recién acuñado se transfirió directamente desde la cuenta oficial de Tether al intercambio.

Ejecutivos de Kraken: los EAU se están convirtiendo en un centro global de criptomonedas: según las noticias del 23 de julio, un alto funcionario de Kraken dijo que los EAU se están convirtiendo en un centro global de criptomonedas. Benjamin Ampen, director gerente de Kraken Mena, enfatizó que la adopción de criptomonedas en los Emiratos Árabes Unidos está creciendo rápidamente.

En abril, Kraken se convirtió en el primer intercambio global de criptomonedas en obtener una licencia completa para operar una plataforma de negociación de activos virtuales regulada en el Mercado Global de Abu Dhabi (ADGM). A principios de esta semana, Kraken y RAKBank anunciaron que los residentes de los Emiratos Árabes Unidos pronto podrán intercambiar activos virtuales por dirhams utilizando cuentas bancarias locales. (Khaleej Times) [2022/7/24 2:33:49]

En comparación con los diferentes tipos de plataformas de negociación, la reciente entrada de fondos de USDT en las plataformas de negociación de derivados tiene la tasa de crecimiento más alta, con una tasa de crecimiento promedio del 248% en los últimos 7 días en comparación con 180 días.

En 2020, con la intervención de los fondos de cobertura y las instituciones financieras, aumentará la demanda de derivados. En el mercado de comercio de divisas digitales, el producto más popular es el "contrato de intercambio inverso" (derivados basados ​​​​en BTC). Este origen histórico proviene de antes de que Tether fuera aceptado por el mercado, como los "derivados inversos". Con el auge de las plataformas de negociación de derivados emergentes (como FTX, Binance Futures), han lanzado varios "derivados denominados en USDT" y han sido reconocidos por los comerciantes minoristas. Ya sea una plataforma de negociación, un creador de mercado o un comerciante, se requerirá una gran cantidad de USDT para ganar exposición.

Informe: El tamaño del mercado de ETP de criptomonedas ha crecido un 95% desde diciembre a casi $ 36 mil millones: noticias del 22 de enero, según el último informe escrito por CryptoCompare, desde diciembre del año pasado, el valor de todos los activos de productos cotizados en bolsa (ETP) de criptomonedas bajo administración (AUM) aumentó en un 95% a $ 35,96 mil millones. Entre ellos, Grayscale Bitcoin Trust representa la mayor parte de la escala de gestión de activos. Estos productos facilitan el comercio para los inversores porque pueden negociarse en las bolsas de valores tradicionales, según el informe. (Descifrar) [2021/1/22 16:44:25]

Los datos de posición de derivados de BTC de TheBlock muestran que la posición de intercambio perpetuo de BTC basada en USDT ha aumentado en aproximadamente un 300 % en lo que va del año en la plataforma Binance Futures, mientras que la posición total de la conocida plataforma de comercio de derivados inversos BitMEX ha disminuido casi 38% en lo que va del año El mercado de derivados de USDT se está volviendo cada vez más vigoroso.

Los grandes usuarios de moneda digital provienen de mercados emergentes, generalmente muchos de Europa del Este, África, América del Sur y el este de Asia. Los tres principales países en la tasa de penetración de moneda digital global son Ucrania, Rusia y Venezuela.

Debido a las muchas incertidumbres que trajo consigo el 2020, según los datos de Google Trends, la atención del mercado global hacia Tether se triplicó en el último año y la demanda de financiamiento extraterritorial aumentó rápidamente.

De los datos sobre la liquidez en poder de USDT, se puede ver que el uso de la moneda estable Tether se clasifica como ilíquido, lo que representa casi 5 mil millones de dólares estadounidenses, que también representa la mayoría. Además de ser utilizado para transacciones de mercado. , también es considerado por el mercado como un objetivo de almacenamiento de valor.

2. La emisión multicadena reduce los costes

Con el envejecimiento del protocolo Omni, la mayoría de los Tethers actualmente en la cadena están en la red Ethereum. En los últimos años, ha habido cada vez más otras cadenas públicas competidoras (como TRON, EOS, Algorand, etc.) y Layer 2 redes de expansión (OMG) emitidas en USDT.

El CTO de Tether (Paolo Ardoino) dijo que la migración de USDT a la red OMG reducirá costos y ralentizará la congestión de la red Ethereum.

En enero de 2020, Tether también emitió una moneda estable de privacidad de $ 15 millones en el líquido de cadena lateral creado por Blockstream, y las herramientas de monitoreo no pueden monitorear los detalles de sus transacciones.

En la actualidad, cada vez más blockchains y protocolos admiten USDT. Además de Ethereum y Tron, que son las cadenas públicas que llevan el Tether más grande, también hay muchos protocolos que también emiten monedas estables, como Simple Ledger (SLP) de BCH. , La ecología de las monedas estables se está diversificando cada vez más para satisfacer las necesidades de los diferentes segmentos.

3. Competencia y cumplimiento del mercado

Además de USDT, USDC es la más grande de las monedas digitales estables competitivas actualmente comunes, y también hay una moneda estable descentralizada Dai con monedas digitales sobrecolateralizadas. En la actualidad, las monedas estables competidoras representan alrededor del 32% del valor de mercado de circulación de USDT y están aumentando gradualmente.Aunque no constituyen una competencia directa con Tether, los participantes en el campo de las monedas estables se están diversificando cada vez más.

Aunque el negocio de la moneda estable es cada vez más grande, el mayor desafío es el cumplimiento y la supervisión transfronteriza. Después de los "Heaven Files" y los incidentes de piratería en 2017, USDT ha sido considerado como la última gota de riesgo sistémico. En 2019, los fiscales del estado de Nueva York llevaron a los tribunales a su empresa matriz IFinex Inc y Bitfinex. En septiembre de 2020, la Oficina del Fiscal General de Nueva York continuó realizando una investigación en profundidad sobre el uso de Tether por parte de Ifinex para compensar la pérdida de $ 850 millones de Bitfinex en 2019. Se puede ver que, aunque las monedas estables se han convertido en la piedra angular de la industria de la cadena de bloques, también enfrentan muchos desafíos.

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