Mirando DeFi en Polkadot desde la pila ecológica de DeFi

A juzgar por el desarrollo de Ethereum y DeFi este año, DeFi ha jugado un papel vital en la formación de una ecología de cadena pública.

Fue hace 17 años que Ethereum se popularizó por primera vez, en ese momento Ethereum no era una ecología, sino más bien una herramienta de proyectos para obtener financiamiento. Es la gran burbuja creada por esta herramienta la que permite que la ecología posterior tenga suficiente suelo fértil, que incluye fondos, usuarios, desarrolladores, etc.

DeFi convierte a Ethereum en un ecosistema Ethereum

Entonces, ¿cuándo veremos a Ethereum convertirse en un ecosistema? Una señal obvia es que DeFi ha pasado de estar en ciernes a ser un ecosistema DeFi de circuito cerrado. Ahora vemos que DeFi ha bloqueado una gran cantidad de fondos y usuarios para todo el ecosistema Ethereum, formando una serie de divisiones comerciales y colaboraciones que incluyen DEX, préstamos, monedas estables, agregadores, etc., y lo más importante, debido a la popularidad y desarrollo continuo de DeFi Con el desarrollo, una gran cantidad de activos fluyen hacia el ecosistema Ethereum, como más de 150,000 bitcoins que circulan en Ethereum.

Además del desarrollo horizontal, hemos visto una evolución más profunda de DeFi, como opciones descentralizadas, derivados, activos sintéticos, etc. Aunque tal ecología parece ser una ecología financiera demasiado única, así como la burbuja de Ethereum en 2017 sentó las bases para el desarrollo de la ecología DeFi, el surgimiento de la ecología Ethereum DeFi este año también proporcionará una base para la diversidad de la Ecología de Ethereum Una base lo suficientemente sólida.

Mirando DeFi en Polkadot desde la pila ecológica de DeFi

De acuerdo con esta lógica, podemos ver otra IP de cadena pública popular: Polkadot. Polkadot no ha experimentado la situación de Ethereum en 17 años, pero lo que enfrenta Polkadot es Bitcoin y Ethereum, que tienen un valor de mercado enorme y un mercado de usuarios relativamente maduro. El diseño heterogéneo de la estructura de interconexión de múltiples cadenas de Nepoca y las suites PDK como Substrate son mucho más maduras que las de hace tres años, y todas son atractivas para los desarrolladores.

Hasta cierto punto, podemos decir que Polkadot se ha puesto al día con la era de los "buenos días". Como iniciador del desarrollo ecológico, ¿Polkadot DeFi está listo para los "buenos días"?

El conocido capital de riesgo Multicoin Capital recientemente desarmó DeFi en una pila de 6 capas, que incluye unidades de valor atómico, capas de transacciones, oráculos de precios, productos subyacentes de DeFi, agregadores de protocolos, billeteras y front-end. A continuación, utilizaremos este modelo para analizar el desarrollo actual de Polkadot DeFi.

Todos sabemos que una gran parte de la ola DeFi de este año se debe a los altos rendimientos de la minería de liquidez, y la razón por la que podemos crear herramientas como la minería de liquidez es por la componibilidad del protocolo DeFi. Variante En palabras de Jesse Walden: "Una plataforma es componible si los recursos existentes en la plataforma pueden usarse como bloques de construcción y programarse en aplicaciones de orden superior. La componibilidad es importante porque permite que los desarrolladores puedan hacer más con menos, lo que a su vez puede generar a una innovación más rápida y más compleja".

Ant Group lanzó la plataforma de servicios de financiamiento comercial Trusple: Ant Group lanzó oficialmente la plataforma de servicios de financiamiento comercial Trusple el 25 de septiembre. Trusple es una plataforma de servicios financieros y de comercio internacional digital construida sobre la base de AntChain. Su objetivo es realizar la actualización digital de todo el enlace comercial y proporcionar servicios comerciales integrales deterministas para pequeñas y medianas empresas.

Los compradores y vendedores pueden redactar pedidos en la plataforma Trusple, y el método de pago y los términos de pago están en cadena para garantizar que el contenido no se pueda alterar. El pago automático (AP) y el compromiso de pago (BPU) son proporcionados por el banco para garantizar la certeza de la transacción. Con base en los datos comerciales de la plataforma, el banco brinda a los usuarios servicios financieros, mejora la eficiencia comercial, carga y circula datos comerciales y acumula crédito. [2020/9/25]

Entonces, ¿cómo vemos el desarrollo de Polkadot DeFi desde esta perspectiva?

Unidad atómica de valor

Ya sea ecología social o empresarial, la base son los activos, y debido a que requiere transacciones y flujos, los activos deben descomponerse en una cantidad casi infinitamente pequeña. Esta es la primera capa de la ecología DeFi, la unidad de valor atómico.

Ethereum tiene ETH, varias monedas estables basadas en el protocolo ERC-20 y activos de anclaje como WBTC, renBTC, etc. Estos activos se utilizan como materia prima para fluir en varios acuerdos de préstamos y derivados, y finalmente regresan al estado original. En la actualidad, el propio DOT de Polkadot y el KSM de Kusama de testnet aún no han alcanzado el nivel que se puede utilizar como una unidad de valor básica. Pero gracias al propio diseño de cadena cruzada de Polkadot, el ecosistema DeFi de Polkadot puede introducir fácilmente otros activos principales. ChainX, el protocolo de cadena cruzada de activos más famoso en el ecosistema de Polkadot, puede transferir activos como BTC, ETH y EOS a otras cadenas públicas para su circulación de manera completamente descentralizada. Además, existen proyectos de puentes de transferencia como Darwinia, que pueden realizar negocios como una cadena cruzada de divisas estable o el intercambio de transacciones de activos, y los activos externos pueden conectarse sin problemas al ecosistema DeFi de Polkadot.

Además, también hemos visto el propio BTC de cadena cruzada de Polkadot: PolkaBTC, incluida la moneda estable descentralizada Acala. Acala genera principalmente la moneda estable aUSD a través de una garantía excesiva. En la etapa inicial de la puesta en marcha ecológica, es probable que aUSD se convierta en Polkadot El más importante moneda estable en el ecosistema DeFi. Lo más importante es que frente a la marea hipotecaria provocada por ETH2.0, los proyectos que incluyen Bifrost están utilizando la red de cadena cruzada para permitir que la enorme cantidad de activos hipotecarios formados por ETH2.0 fluya hacia Polkadot en forma de derivados.

Transacción

La transacción aquí no es una simple transferencia. Con el enriquecimiento continuo de los protocolos DeFi, las transacciones en cadena también se han vuelto más complicadas, como la ejecución de liquidaciones, la distribución de recompensas, la emisión de depósitos y apalancamiento, etc. En Ethereum, a menudo se completan a través de múltiples protocolos, y este proceso generan una gran cantidad de tarifas de gas y, debido al complicado proceso de transacción, han causado en gran medida congestión y altos costos para las transacciones en cadena. Finalmente, es aún más difícil realizar transacciones directas a través de redes, por ejemplo, cruzar Bitcoin y Ethereum es casi imposible y generalmente requiere la ayuda de varias soluciones centralizadas.

La "capacidad de transacción" de Polkadot DeFi es obviamente más fuerte. Ya en septiembre, la red de Polkadot completó con éxito transacciones de activos entre cadenas a través del protocolo XCMP, lo que puede ahorrar muchos enlaces redundantes. El esquema de expansión de la cadena de retransmisión también es más simple. Lo más importante es que con la función del puente de transferencia, varios protocolos en el ecosistema Polkadot DeFi pueden comunicarse e interoperar más directamente con otros protocolos o activos de red.

Precio Oráculo

Además de las capacidades comerciales, los oráculos de precios son la base más importante del ecosistema DeFi. La activación de varios protocolos DeFi requiere datos de mercado como base. Los oráculos más comunes son Coinbase centralizado y MakerDAO descentralizado. medianizer, Chainlink, Band, Tellor, UMA, API3, Compound Open Oracle y Nest.

En la actualidad, Polkadot DeFi tiene algunas ideas diferentes para el desarrollo de máquinas Oracle. Más directamente, elija a Chainlink como la fuente de información de precios. Los funcionarios de Polkadot incluso declararon: "Chainlink se convertirá en todas las cadenas basadas en Substrate, e incluso en toda la red de Polkadot. y proveedor oracle más importante.” Además, también incluye plataformas de información financiera open source como DIA.

Lo más especial es que en Substrate 2.0, se implementa a través del módulo de trabajador fuera de la cadena, que puede obtener información del mundo real sin depender de proveedores externos de Oracle. Substrate se ha convertido gradualmente en una plataforma intermedia de red desde el módulo de desarrollo inicial, como una bandeja, heredando las herramientas o módulos de protocolo que necesitan varios desarrolladores. Dado que el módulo de trabajadores fuera de la cadena aprovecha los nodos Substrate para realizar operaciones normalmente fuera de las capacidades de una cadena de bloques, estos nodos son capaces de realizar solicitudes web, cifrado y descifrado, firma de datos, generación de números aleatorios y otras tareas intensivas de CPU. Por el contrario, un sistema Oracle como la lógica de recopilación de datos de Chainlink está completamente fuera de la cadena. Los desarrolladores de contratos inteligentes solo pueden acceder a los datos finales enviados por la máquina Oracle, lo que requiere un cierto grado de confianza en estos proveedores, y la información obtenida con base en trabajadores fuera de la cadena debería ser más segura y creíble.

Después de alcanzar este nivel, los desarrolladores básicamente pueden construir productos subyacentes de DeFi más complejos.

Productos DeFi subyacentes

Los productos subyacentes completos de DeFi incluyen:

Acuerdo de préstamo: Akropolis, que fue atacada por hackers hace un tiempo, y el acuerdo Honzon del proyecto estrella Acala

DEX: Reef Finance, DEX que viene con el ecosistema Acala, protocolo Homa, protocolo de negociación de derivados Bifrost, DEX de cadena cruzada Polkastarter y Zenlink, DEX derivados: Nirvana, Polkaswap, Polkadex, Mangata.finance

Plataforma de gestión de activos: Reef Finance, Konomi, que combina agregadores de liquidez global, agregadores de ingresos y productos de gestión de activos

¿Por qué dice que estos son productos de bajo nivel? Porque cada producto subyacente se puede utilizar de forma independiente o combinado con otros productos subyacentes o incluso de nivel inferior. Las unidades de valor atómico de la primera capa se pueden hipotecar en Acala en esta capa, o pueden tomar prestados activos de la plataforma de préstamos y depositarlos en DEX para la extracción de liquidez, y luego transferir los tokens obtenidos a la plataforma de préstamos para convertirse en una nueva garantía. .

Agregador de protocolos

Los productos en esta capa generalmente se crean en base a contratos inteligentes, lo que permite a los usuarios interactuar directamente con otros protocolos DeFi sin llamar ellos mismos a los contratos inteligentes. Estos agregadores se pueden dividir principalmente en agregadores del lado de la oferta y agregadores de agregadores. Sin embargo, no hemos visto productos de agregación particularmente específicos en Polkadot, y están más integrados en algunas aplicaciones de billetera o proyectos integrales de DeFi de Polkadot.

Monedero y aplicación front-end

Esta capa es la más cercana al usuario y pertenece a la capa superior de todo el ecosistema DeFi. El propósito de esta capa de productos es mejorar la experiencia de los usuarios de DeFi. El producto ya no considera la estructura subyacente o los problemas de lógica económica, sino que se enfoca más sobre el diseño y los comentarios de los usuarios Comenzando por la facilidad de uso y la facilidad de uso, compita por los recursos de los usuarios tanto como sea posible.

Lo más importante son varias aplicaciones de billetera: Polkadot-JS Apps, la billetera móvil de Polkadot Polkawallet, la billetera de hardware Parity Signer, la plataforma integral de gestión de activos digitales HashKey Hub y las billeteras de activos digitales de múltiples cadenas como imToken.

También hay algunas aplicaciones front-end: polkadot{.js} es una colección de herramientas, interfaces y bibliotecas, Android (Kotlin) permite que los clientes de Android interactúen con cadenas basadas en Substrate, el entorno de tiempo de ejecución de Polkadot implementa Gossamer, etc.

Mirándolo de esta manera, podemos ver que la ecología DeFi de Polkadot todavía está en la etapa de construcción de la estructura subyacente. La capa inferior aún no ha alcanzado el nivel en el que la ecología de la capa superior puede explotar, y tomará una cierta cantidad de tiempo. tiempo para desarrollar. Sin embargo, según las ventajas del diseño de cadena cruzada de Polkadot, los nodos de subasta de parachain y el desarrollo actual de la infraestructura ecológica DeFi de Polkadot, estas condiciones básicamente pueden permitir que el ecosistema DeFi de Polkadot logre el objetivo inicial de un arranque en frío.

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