ETH en 2017 y ETH en 2021

(Flores de Yaowei en un jarrón, Van Gogh)

Cuatro años es un ciclo importante en el mundo criptográfico, definido por la reducción a la mitad de Bitcoin. Hoy en día, este efecto de ciclo sigue siendo un MEME importante en el campo de la encriptación y todavía afecta la toma de decisiones de las personas. Con respecto a este aspecto, puede consultar los artículos anteriores de Blue Fox Notes "Ciclo de cifrado y flujo de valor", "Cómo comprender la periodicidad del mercado de las criptomonedas", "Efecto de reducción a la mitad de Bitcoin y efecto de compromiso de ETH2.0".

Hoy estamos hablando de los cambios en ETH en este ciclo de cuatro años. ETH es el token nativo de Ethereum, y ETH en 2017 y ETH en 2021 están experimentando cambios cualitativos.

De la siembra a la cosecha

En 2017, Ethereum básicamente no tenía una ecología sustantiva En 2017, Ethereum se hizo popular con las ofertas iniciales de monedas. El caso de uso principal de Ethereum en ese momento era financiar las ofertas iniciales de monedas. En ese momento, casi la mayoría de los proyectos eran solo conceptos, y la gente invertía o especulaba con los conceptos. Y este tipo de burbuja viene rápido, pero también va turbulento.

Por supuesto, la burbuja de 2017 no fue del todo mala. El mercado alcista de 2017 hizo que muchas personas vieran el potencial de blockchain y Ethereum, y vieron oportunidades para otras blockchains además de Bitcoin. Al mismo tiempo, durante este período, algunos proyectos obtuvieron financiamiento y persistieron, sentando las bases para la futura prosperidad ecológica de Ethereum. Muchos proyectos como Chainlink, Aave, MakerDAO, Kyber, Loopring, etc. recibieron fondos de desarrollo durante ese período.

Por lo tanto, alrededor de 2017 es la etapa de siembra del ecosistema Ethereum. En la burbuja frenética, la mayoría de los proyectos se desvanecieron en el aire, pero hubo algunos equipos excelentes que plantaron semillas en el suelo de Ethereum y comenzaron a echar raíces.

Debido a que no había soporte de valor real para la ecología de Ethereum en ese momento, después de que la frenética burbuja de ICO se calmara, se produjo un declive a gran escala.

Una subsidiaria de New Entertainment Technology Holdings cooperará con Definer en juegos y servicios de cadena de bloques: el 20 de octubre, Luocheng Mulao Autonomous County Dinglian Technology (International) Co., Ltd., una subsidiaria de New Entertainment Technology Holdings, llegó a un acuerdo con Definer Memorando de entendimiento limitado, en virtud del cual Dinglian y Definer acuerdan cooperar y explorar oportunidades potenciales en juegos y servicios de cadena de bloques fuera de China. Definer es una empresa constituida en las Islas Vírgenes Británicas, que investiga y aplica principalmente tecnologías aplicables a los servicios de blockchain. (Aplicación Gelonghui) [2021/10/21 20:45:04]

Después de varios años de exploración, el ETH de hoy tiene un sólido soporte ecológico. El mayor apoyo es la formación del ecosistema DeFi. En la actualidad, el valor general del mercado DeFi supera los 16 mil millones de dólares estadounidenses, y algunos acuerdos tienen una cierta escala de usuarios, volumen de transacciones e ingresos por tarifas. En cuanto a ETH en sí, la mayoría de los protocolos DeFi han bloqueado ETH de diferentes tamaños, y ETH se ha transformado de un medio de financiación a un activo de valor subyacente.

Ahora DeFi tiene una fuerte demanda de ETH:

*La cantidad total de ETH bloqueada en DeFi alcanzó los 6,6 millones

Una gran cantidad de ETH está bloqueada en DeFi, alcanzando los 6,6 millones, según el valor actual de más de 3,400 millones de dólares estadounidenses. Además de Ethereum, la cantidad total de activos bloqueados en DeFi es de 12.800 millones de dólares estadounidenses.

DeFi está formando una demanda creciente de ETH. En Unswap, ETH (WETH) es el más líquido, y ETH sigue siendo el mayor volumen de negociación. Con el desarrollo profundo de DeFi, como opciones descentralizadas, etc., la demanda de ETH en DeFi solo aumentará.

*Usuarios ecológicos DeFi

En la actualidad, hay casi 1 millón de usuarios de DeFi, incluidos DEX, préstamos, derivados, seguros, monedas estables, agregadores, etc. Estos son usuarios que realmente están usando el producto.

(Los usuarios de DeFi están a punto de superar el millón, DuneAnalytics)

* Tarifas de transacción impulsadas por DeFi en Ethereum

Impulsadas por DeFi, las tarifas de transacción de Ethereum están aplastando gradualmente a otros protocolos y proyectos. En la actualidad, la tarifa de captura anualizada de Ethereum es tan alta como 760 millones de dólares estadounidenses, solo superada por los 770 millones de dólares estadounidenses de Bitcoin. Además, los protocolos y proyectos con tarifas altas se encuentran básicamente en el campo DeFi. Esta tendencia solo se intensificará a medida que se desarrolle DeFi. Con la implementación de la propuesta EIP-1559, esto significa que ETH tendrá la oportunidad de capturar los ingresos por tarifas de Ethereum. Reducirá la tasa de inflación de ETH e incluso traerá la posibilidad de deflación en un cierto punto crítico.

(La tarifa de captura anualizada de Ethereum es tan alta como $ 760 millones, Tokenterminal)

*Ethereum se ha convertido gradualmente en la posición principal para llevar varios activos

Debido al auge de DeFi en Ethereum, forma un sifón a varios otros activos. Estos incluyen Bitcoin, el jugador número uno en el espacio criptográfico. Hoy en día hay más de 150 000 BTC en circulación en Ethereum, con un valor de más de 2600 millones de dólares, y esto es solo el comienzo.

(Hay más de 150.000 BTC en circulación en Ethereum, BTCONETHEREUM)

Además, hay más de $16 mil millones en monedas estables en circulación en Ethereum.

($ 16 mil millones en monedas estables en circulación en Ethereum, Coinmetrics)

Con más y más protocolos Ethereum DeFi, mejor liquidez y mayor seguridad, también extraerá más Bitcoin y monedas estables, y con el desarrollo de la Capa 2, DeFi puede acomodar una cantidad mayor El tamaño de los activos, lo que formará una mayor demanda de ETH y otros activos.

En la actualidad, más de 13 000 millones de dólares estadounidenses en activos están bloqueados en DeFi, mientras que ETH vale más de 60 000 millones de dólares EE. UU. Cuando cientos de miles de millones de dólares estadounidenses en activos estén bloqueados en DeFi en el futuro, ETH debe convertirse en una empresa más grande. escalar activos para acomodar la circulación de estos activos y proporcionarles lo suficientemente seguro.

*DeFi forma una competencia sustancial con CeFi

El DeFi de hoy se está convirtiendo cada vez más en el verdadero oponente de CeFi, que se muestra por primera vez en el campo comercial. Hoy, el volumen total de transacciones de DEX desde este año ha alcanzado los 89 mil millones de dólares EE. UU., y el volumen de transacciones en la última semana superó los 5 mil millones de dólares EE. UU. Aunque todavía queda un largo camino por recorrer en comparación con CEX, la tendencia de este la competencia ya ha surgido.

(El volumen de comercio de DEX este año es cercano a los 90 mil millones de dólares estadounidenses, DuneAnalytics)

(Cuanto más eth bloqueado en DeFi, menos eth en CEX, uno sube y baja, glassnode)

En términos de préstamos encriptados, Compound actualmente tiene activos bloqueados de hasta $ 1.5 mil millones y Aave de hasta $ 1.35 mil millones, de los cuales 1.1 millones y 392,000 ETH están bloqueados respectivamente. Además, en términos de derivados, Synthetix y UMA continúan, así como las opciones descentralizadas de Hegic; Cover, Nsure y NXM en el campo de los seguros se están desarrollando; YFI en el campo de la minería de agregación está evolucionando rápidamente y varios productos DeFi están constantemente siendo lanzado; incluso También hay una combinación de NFT y DeFi, como MEME.

La prosperidad del ecosistema DeFi ha promovido la evolución de Ethereum, haciendo que ETH se convierta gradualmente en el activo subyacente más importante en el campo DeFi. Desde esta perspectiva, ETH ha evolucionado gradualmente de una herramienta de financiación en 2017 a un activo subyacente con una demanda sostenible sustancial.

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