Interpretación del malentendido de la psicología comercial de los inversores

Al participar en transacciones riesgosas altamente especulativas, la importancia de los factores psicológicos de los comerciantes para el rendimiento de la inversión aumenta constantemente. Con respecto al juicio del futuro período a largo plazo, la mayoría de los comerciantes en el mercado están convergiendo, pero de hecho, la proporción del número de comerciantes en términos de ganancias y pérdidas siempre ronda los 3:7. Además de factores como la cantidad de fondos y la adquisición de información, la psicología comercial también juega un papel importante. Por lo tanto, la mala comprensión de la psicología comercial es un obstáculo importante para el beneficio de los comerciantes. Este artículo presentará brevemente algunos malentendidos psicológicos en el proceso de negociación. Y se puede ver que el comercio necesita controlar las emociones, pero es difícil para las personas controlar su psicología todo el tiempo por sí mismas. El comercio es inherentemente algo aburrido y extremadamente profesional. Entonces, las cosas profesionales aún deben dejarse en manos de profesionales.

La transacción parece muy simple, puede ganar o perder. Si busca los datos del libro relacionados con la "transacción" en Internet, la cantidad de productos relacionados supera los 180,000. Y estos libros siempre dan a la gente la ilusión de que mientras dominen los secretos del comercio, podrán obtener ganancias estables y a largo plazo y hacer una fortuna en el comercio.

También hay algunas personas que piensan que pueden tener éxito siempre que escuchen las opiniones de los analistas, y que pueden ganar dinero siempre que obtengan información privilegiada de las agencias de consultoría de inversiones y personas internas relevantes, pero el resultado final suele ser el contrario. . De hecho, los expertos o las agencias de consultoría de inversiones no lo están engañando, pero el momento de la compra y el juicio de la tasa de aumento varían de persona a persona. Los inversores con diferentes montos de fondos tienen diferentes tolerancias para los objetivos de ganancias y los riesgos de transacción diferentes. En el proceso de negociación, no existe el 100% de la cosa. Cada transacción debe enfrentar los cambios posteriores en el mercado. Por lo tanto, si solo conoce algunos secretos comerciales o la llamada información privilegiada y elige negociar, no hay una A correspondiente. un mal plan de negociación no puede hacer frente a los constantes cambios en el mercado y solo le permitirá asumir más riesgos durante el proceso de negociación.

Cada comerciante tiene una creencia clara y poderosa en la rentabilidad. Pero en el proceso de negociación real, los operadores buscarán fácilmente la emoción de disfrutar de los riesgos intensos y emocionantes, y negociarán repetidamente por esto. Esto es como a muchas personas les gusta subirse a una montaña rusa y experimentar la emoción que trae la montaña rusa. Si trae la mentalidad de búsqueda de emociones en el proceso de transacción, entonces no estará lejos del fracaso. El comercio en sí es algo bastante aburrido. Aquellos que realmente pueden obtener ganancias deben cumplir estrictamente con el plan establecido y estudiar constantemente la tecnología y las condiciones del mercado, y esperar los comentarios del mercado con calma y paciencia.

Al mismo tiempo, es fácil que los comerciantes caigan en una especie de autosugestión, especialmente cuando las ganancias aumentan y luego comienzan a caer. Tendrán la idea de que "esta parte es ganancia de todos modos, y no importa si la pierdes." Este tipo de pensamiento hará que los inversores asuman inconscientemente riesgos que no son proporcionales a los ingresos.

Independientemente de la lógica comercial de períodos cortos, medianos y largos, el mercado siempre está determinado por la oferta y la demanda, y la respuesta intuitiva de la oferta y la demanda es el sentimiento del mercado.

La mayoría de los inversores individuales comienzan a operar no cuando el mercado está en su punto más bajo, sino cuando está en auge. Porque en la buena situación de alza, los inversionistas individuales inconscientemente ignorarán cualquier noticia negativa, pensando que todos los objetivos de transacción son invertibles y traerán beneficios objetivos.

En 1979, Daniel Kahneman, profesor de la Universidad de Princeton, y Amos Tversky, profesor de la Universidad de Stanford, descubrieron a través de una serie de estudios empíricos: “Cuando las personas se enfrentan a pérdidas y ganancias iguales, tienden a prestar más atención a las pérdidas (las personas son más sensible a las pérdidas que a las ganancias ". Este principio se llama aversión a las pérdidas. Por lo tanto, cuando las personas enfrentan ganancias y pérdidas iguales, el dolor causado por las pérdidas es mayor que la satisfacción que traen las ganancias".

La teoría de la perspectiva señala que la mayoría de las personas no están dispuestas a correr riesgos cuando se enfrentan a ganancias, pero cuando se enfrentan a pérdidas, todo el mundo tiene apetito por el riesgo. La pérdida y la ganancia son relativas al punto de referencia. Cambiar el punto de referencia al evaluar las cosas cambiará la actitud hacia el riesgo.

Por ejemplo, si se le pide a una persona que elija entre ganar 100 yuanes, una probabilidad del 51 % de ganar 200 yuanes y una probabilidad del 49 % de ganar 0 yuanes, la mayoría de las personas elegirán ganar 100 yuanes porque son estables y no están dispuestas a ganar. soportar el mayor ingreso El riesgo provocado: Deje que una persona elija entre perder 100 yuanes, perder 200 yuanes con un 51% de probabilidad y perder 0 yuanes con un 49% de probabilidad, la mayoría de las personas elegirán perder 200 yuanes con un 51% probabilidad.

Como se muestra en la figura, cuando los ingresos aumentan de 100 yuanes a 200 yuanes, y luego de 200 yuanes a 300 yuanes, la alegría que la gente obtiene será cada vez más débil, y no habrá más ingresos como los ingresos de 0 a 300 yuanes. 100 yuanes Tal sensación de satisfacción que se dispara. Sin embargo, cuando los ingresos caen de 200 yuanes a 100 yuanes, y luego de 100 yuanes a 0 yuanes, especialmente cuando bajan de 200 yuanes a 100 yuanes, el estado de ánimo se vuelve muy fuerte y la sensación de satisfacción se desploma. Cuando la ganancia cae de 0 yuanes a -100 yuanes, las emociones de ira, arrepentimiento y tristeza debido a la pérdida aparecerán con fuerza. Vender es difícil porque el arrepentimiento es tan fuerte que las personas no están dispuestas a asumir pérdidas. Cuando la ganancia cayó de -100 yuanes a -200 yuanes, el arrepentimiento se desvaneció. Fue suficiente para querer que el sentimiento doloroso desapareciera. La gente se dejó llevar por tales pensamientos y perdió el buen momento para detener la pérdida.

Muchos inversores no tienen ningún plan cuando deciden comprar o vender, sino que confían completamente en su repentina intuición, sin puntos de límite de pérdida ni objetivos de ganancias en absoluto. Incluso los fondos invertidos han superado su propia tolerancia al riesgo.

Como se muestra en la figura, la mentalidad comercial de algunos inversores:

1. Bitcoin ha comenzado a subir y muchos inversores lo recomiendan, por lo que vale la pena prestarle atención. 2. Todavía está subiendo, ha subido tanto, debería caer en cualquier momento, y lo compraré cuando baje a la mitad, ¿por qué sigue subiendo? Perdí el buen momento para comprar, si no lo hago. cómpralo, será demasiado tarde, entonces cómpralo Adelante. (vacilando y lleno de arrepentimiento) 3. Efectivamente, ha subido. Mi juicio es correcto, y este aumento durará mucho tiempo (lleno de confianza). 4. El precio ha retrocedido, no importa, este retroceso es la mejor oportunidad para comprar, aumentar su posición. 5. Se vuelve a llamar, es genial, y me dan otra oportunidad de aumentar mi posición, esta vez quiero comprarlos todos. (El control de riesgos se pierde gradualmente) 6. Exactamente como pensaba, el precio de Bitcoin sigue subiendo, por qué empezó a caer, por qué no ha vuelto a subir a mi precio de compra, por qué se ha mantenido a un precio bajo durante tanto tiempo. largo, etc. Cuando el precio rebota, cierro la posición. (Empezando a entrar en la etapa de duda) 7. Todavía está cayendo y ya ha caído por debajo del último precio de reserva. En este caso, el precio seguirá cayendo, así que tiremos todo por la borda. Otra pérdida. (Transformado en una sensación de certeza sobre la caída) 8. ¿Por qué volvió a subir, y subió tan rápido, lo que indica que el fondo anterior se ha completado y ahora puede ganar dinero comprándolo de nuevo?

El mercado real es que la gran mayoría de los comerciantes se dejan llevar por las emociones, oscilando entre el entusiasmo y el pesimismo, razón por la cual el sentimiento del mercado siempre predice con éxito las reversiones del mercado. En el proceso comercial real, la psicología y las emociones de las personas están llenas de incontrolables. Por lo tanto, el comercio subjetivo siempre se verá perturbado por factores psicológicos, mientras que el comercio cuantitativo de la máquina puede evitar los riesgos provocados por las fluctuaciones psicológicas hasta cierto punto. Y hay un mejor control psicológico y de comportamiento en un equipo profesional.En general, las transacciones todavía necesitan más personas profesionales que sean responsables.

Tenga cuidado con las actividades financieras ilegales bajo la bandera de blockchain y las nuevas tecnologías. El consenso estándar resiste resueltamente varias actividades ilegales, como la recaudación de fondos ilegal, los esquemas piramidales de red, ICO y varias variantes, y la difusión de información incorrecta utilizando la cadena de bloques.

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