Primer lanzamiento | Descripción general de 10 proyectos algorítmicos de Stablecoin

Este artículo fue creado originalmente por Encryption Utopia, autorizado por Jinse Finance para publicar.

La moneda estable algorítmica es uno de los mercados más populares recientemente, y han surgido muchos proyectos. Hoy vamos a echar un vistazo a todos los proyectos de moneda estable algorítmica conocidos. Los enlaces de explicación de conocimientos básicos y estrategias de las monedas estables algorítmicas se colocarán al final del artículo, por lo que no los repetiré aquí.

Observaciones: Este artículo trata más de explicar el mecanismo económico, y no será específico en pequeños detalles, ni habrá demasiadas sugerencias de inversión.El riesgo de inversión en este campo es muy alto.

1. Amplitud (AMPL)

https://www.ampleforth.org/

El proyecto que inventó el concepto de Rebase (la "actualización" que aparece a continuación es en realidad similar a rebase, y ahora muchas personas usan "actualizar" en su lugar), puede considerarse el antepasado de las monedas estables algorítmicas. La comprensión simplificada de la lógica es que el precio de la moneda es superior a 1 dólar, la inflación es inferior a 1 dólar, la deflación. Los tokens AMPL en la billetera aumentarán y disminuirán con la inflación y la deflación. Por lo tanto, cuanto más bajo sea el precio de la moneda, menor será su propia moneda, el monto de la inversión = precio de la moneda * volumen de la moneda, efecto multiplicador, esta es la espiral de la muerte, acelerando las pérdidas; y por encima de 1 dólar estadounidense, cuanto mayor sea el precio de la moneda, su Cuantas más monedas haya, la espiral ascendente acelerará el beneficio.

2. Protocolo base (BASE)

https://dashboard.baseprotocol.org/

El mismo mecanismo básico que AMPL, solo que más violento, con inflación y deflación una vez al día. El ancla no es $1, sino una billonésima parte del valor de mercado de los activos cifrados. Como se muestra abajo:

Una vez se clasificó entre los tres primeros en volumen de transacciones de Uniswap, pero ahora casi ha desaparecido. Del 5000% de inflación al 74% ahora. Si compra en un punto alto y lo lleva hasta el presente, debería quedar muy poco dinero.

3. Dólar de conjunto vacío (ESD)

https://www.emptyset.finance/

Se actualiza cada 8 horas y el precio de la moneda ESD es superior a 1 dólar estadounidense, lo que significa inflación. Coeficiente de inflación = (precio de la moneda - 1) * 100%, la oferta actual multiplicada por el coeficiente de inflación es la emisión adicional. El ESD recién emitido pagará la deuda contraída al destruir el ESD. Después de que se pague la deuda, los usuarios restantes que hipotecan el ESD se dividirán en partes iguales de acuerdo con la relación de tenencia de divisas.

Cuando el precio de ESD es bajo, el sistema emitirá bonos mientras destruye algunos ESD, y los bonos se utilizan para cubrir los ESD destruidos.

4. Dólar de conjunto dinámico (DSD)

https://dsd.finance/app/#/

Disco de imitación de ESD (o llamado proyecto de bifurcación, un significado), el ciclo de actualización se cambia a 2 horas. El resto son casi lo mismo que ESD.

5. Efectivo base (BAC, BAS)

https://base.cash/

Este sistema tiene tres objetivos:

Basis Cash (BAC Cash): El objetivo es $1

Base Share (acciones BAS): cuando el precio de BAC es superior a $ 1 y se produce inflación, los usuarios de BAS que mantienen y aseguran la posición en la sala de juntas recibirán dividendos (después de pagar el bono)

Basis Bond (Bono): Cuando el precio del BAC es inferior a $1, el precio del Bono es el cuadrado del precio del BAC, por ejemplo, un bac de $0.8 corresponde a un bono de $0.64, el sistema emite bonos de bono para la recompra de BAC. Cuando el precio de BAC es más alto que Cuando el precio es de 1 dólar estadounidense, la persona que posee el bono puede cambiarlo a BAC 1:1. La diferencia es el margen de beneficio del bono.

6. Base Oro

https://basisgold.cc/#/

Base Cash tenedor moneda o imitación disco, el mecanismo es el mismo. Construido sobre la cadena ecológica Huobi HECO, ha tenido un desempeño relativamente fuerte desde que se lanzó recientemente.

7. Efectivo HTC

https://www.htc.cash/

Un tenedor de Basis Cash. Construido sobre la cadena ecológica Huobi HECO, se lanzó recientemente. Lo interesante es que el ancla no es 1 dólar estadounidense o 1 USDC, sino HT Anclar un objetivo inestable (como HT) puede brindar más oportunidades de arbitraje en el proyecto.

8. Dólar base

https://basisdollar.fi/

Un disco de imitación de BasisCash.

9, Mith Cash

https://mith.cash/

Basis Cash es una moneda tenedor o disco de imitación, MIC (efectivo), MIB (bono), MIS (acción), los mecanismos de las tres monedas son similares a basiccash, pero ligeramente diferentes.

10, Frax

https://frax.finanzas/

Frax es un sistema de moneda estable de algoritmo fraccional que se reorganiza una vez por hora. El objetivo de la moneda estable es de $1. FraxShare (FXS) puede considerarse como la parte del proyecto (acciones, entendidas como tokens de gobierno), y mantener FXS puede obtener comisiones, ingresos por acuñación y valor colateral. Este es un proyecto que de alguna manera combina garantías y algoritmos.

El mecanismo pertinente se introduce de la siguiente manera:

"FRAX está garantizado por USDC, pero a diferencia de las monedas estables como DAI, FRAX está diseñado para ser parcialmente garantizado. Las reservas de USDC mantenidas en el protocolo son menores que la cantidad de monedas FRAX en circulación. Tokens colaterales (actualmente USDC) y capital de protocolo acciones Token FXS, la proporción de los dos tokens está determinada por la proporción de la hipoteca. Por ejemplo, una proporción del 60% significa que se puede acuñar 1 FRAX con 0,60 USDC y 0,40 USD FXS, y 1 FRAX se puede vender al precio de mercado Por el contrario, FRAX también se puede volver a cambiar a USDC y FXS.

La conversión bidireccional de FRAX asegura una vinculación con USDC:

Cuando 1 FRAX < $ 1, los arbitrajistas comprarán FRAX, canjearán USDC y FXS con FRAX y obtendrán ganancias vendiendo FXS. Comprar la demanda de FRAX permitirá que el tipo de cambio se recupere.

Cuando 1 FRAX > $ 1, los arbitrajistas usarán USDC y FXS para crear FRAX y vender FRAX para obtener ganancias, y la presión de venta hará que el tipo de cambio se recupere. "

Hay tres cosas que vale la pena señalar:

Primero, todavía hay muchas monedas estables algorítmicas que no se mencionan en este artículo. Las monedas innovadoras mencionadas anteriormente, como AMPL, Basiccash, ESD y Frax, continúan estudiándose junto con las ideas y la información proporcionada en este artículo. Básicamente, todo el algoritmo es estable El mecanismo operativo del mapa de divisas se puede dominar;

En segundo lugar, no significa necesariamente que la innovación tendrá éxito y que los discos de imitación (o las monedas bifurcadas) no tendrán éxito. No hay nadie que tenga mayor probabilidad de éxito. En muchos casos, las monedas estables algorítmicas están descentralizadas, pero el desarrollo temprano de las monedas estables algorítmicas es crucial. Aunque muchas partes del proyecto son anónimas, también necesitan la operación de la parte del proyecto. Es posible hacer un buen trabajo de un proyecto sólo a través de los esfuerzos de todos los aspectos de los fondos;

En tercer lugar, las monedas estables algorítmicas son inestables. La inversión debe ser muy prudente, se estima que más de la mitad de los 10 proyectos mencionados anteriormente han desaparecido al cabo de un año.

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