¿Cuál de las ocho tendencias clave de DeFi en 2020 continuará?

Aprovecha la próxima ola de tendencias DeFi. 2020 es un año de época. Para DeFi, en el último año, también pasó de ser un naciente a una explosión, y hemos sido testigos del poder de DeFi. A principios de 2020, los empresarios, desarrolladores e inversores de DeFi apenas comenzaron a comprender y jugar con DeFi, un juguete Lego, pero para fines de año, DeFi ha traído el mayor impulso de crecimiento a la comunidad de encriptación. Los puntos de acceso de DeFi, los memes de DeFi, están en todas partes. En el campo de DeFi, en el último año, ha habido innovaciones, piratas informáticos y ataques de préstamos rápidos, bifurcaciones, caídas del mercado, carnavales de lanzamientos aéreos de tokens en plataformas DeFi y un próximo mercado alcista. A principios de 2021, comparta un artículo de Chris Power, permítanos comprender en profundidad las ocho tendencias clave de DeFi en 2020 y ver qué tendencias continuarán en 2021. 1. Bitcoin comenzó a apoyar el desarrollo de DeFi. En 2020, Bitcoin rompió repetidamente nuevos máximos. Si bien una cantidad significativa de BTC permanece fuera de los círculos de DeFi, una pequeña fracción (0,6 %) del suministro total de BTC ahora se distribuye a través de custodios (WBTC, HBTC), puentes semicentralizados (renBTC) o protocolos de puente descentralizados (tBTC) y otros métodos, y acceso a Ethereum mediante tokenización. Además, existen algunos productos que utilizan tokens sintéticos para anclar el precio de BTC. Bitcoin es una fuente importante de garantía para las plataformas de préstamos, y el 7 % del DAI se emite respaldado por Bitcoin. Los inversores tokenizan su BTC para obtener altos rendimientos en DeFi. Ocho de los 10 principales tenedores de WBTC y renBTC son fondos de liquidez de AMM o plataformas de préstamos, componentes importantes de las minas. A medida que los precios de bitcoin aumentaron en los últimos dos meses, el crecimiento de BTC tokenizado se desaceleró. BTC seguirá desempeñando un papel en segundo lugar después de ETH en DeFi, pero Bitcoin puede ser una prueba sólida de la teoría del agujero negro de liquidez: DeFi continuará atrayendo activos al ecosistema Ethereum. 2. Los ataques de piratería son frecuentes En 2020, también hemos sido testigos de muchos casos de ataques de piratería, lagunas en el protocolo y ataques de modelos económicos simbólicos. Después de que se lanzó el protocolo DeFi, el valor de los activos garantizados en el protocolo se convirtió en un honeypot, atrayendo innumerables pares de ojos codiciosos. El 15 de febrero, el equipo de bZx emitió un anuncio en el grupo oficial de Telegram, diciendo que un pirata informático había atacado el protocolo bZx y que la actividad de ETH Dever estaba en curso en ese momento. Este es el primer caso de ataque importante en 2020. Las aterradoras capacidades de los préstamos flash sin duda han expuesto las vulnerabilidades provocadas por algunos protocolos DeFi. Mirando hacia atrás en 2020, los productos DeFi han sido atacados repetidamente y los protocolos de la plataforma se han perdido accidentalmente, lo que casi ha convertido a DeFi en un cajero automático para los piratas informáticos. Las lagunas en el protocolo Cover pueden ser el último evento importante en 2020. Aunque muchos contratos se han sometido a auditorías de seguridad, no son infalibles. De hecho, muchos ataques económicos recientes han explotado hábilmente las lagunas en el modelo económico simbólico y han lanzado ataques contra contratos inteligentes que han sido auditados. ¿Será mejor en 2021? Es difícil decir que eso no desaparecerá en 2021, y necesitamos herramientas de evaluación de riesgos más amplias, un seguro más integral y una acción más prudente. 3. AMM: innovación DeFi de cero a uno A principios de 2020, el DEX del modelo de libro de pedidos de Ethereum todavía ocupa la corriente principal, y ni siquiera existe un término convencional para describir el grupo de liquidez en cadena que utiliza el precio constante función para realizar un comportamiento de creación de mercado a cualquier precio, ahora usamos el nombre de AMM - creador de mercado automático para llamarlo. Incluso entre todos los productos DeFi, se puede decir que Uniswap es indispensable, porque nos permitió ver la simplicidad y la facilidad de uso de AMM por primera vez, pero lo que es más importante, son los comerciantes de DeFi. La página de intercambio simple y directa de Uniswap ha aparecido en todos los productos DeFi y se ha convertido en un módulo estándar. Incluso se puede ver en todas partes en muchos CEX. El éxito de Balancer y Curve indica el fuerte potencial del mercado AMM, donde hay muchas soluciones de diseño y estrategias de desarrollo. Más importante aún, AMM ha reducido en gran medida el costo de los proveedores de liquidez. En este campo, el costo de los activos reservados para los grandes creadores de mercado centralizados era bastante alto. Esta puede ser la característica principal proporcionada por DeFi. El próximo objetivo puede ser mejorar la eficiencia de los activos y la escalabilidad que ofrece la solución de Capa 2. 4. Black 312, MakerDAO en la cúspide Marzo de 2020 puede convertirse en uno de los meses más locos de la historia financiera. El colapso global de la confianza ha llevado a la venta de pánico de los principales activos. Bitcoin y Ethereum cayeron casi un 40% en un día el 12 de marzo. También se conoce como "Jueves Negro" en el campo DeFi. En China, a menudo lo llamamos es 312 La rápida caída en el precio de ETH provocó una falla catastrófica del sistema MakerDAO. En pocas palabras, el sistema MakerDAO se enfrenta a tres problemas: la garantía es inferior a 5,4 millones de yuanes. La crisis de liquidez hace que Dai pierda su ancla, lo que hace que el precio de Dai se dispare. Los titulares de múltiples bóvedas sufrieron grandes pérdidas. En los próximos pocos días, MakerDAO Se llevó a cabo una exitosa subasta de tokens MKR para que Dai cubriera el déficit. Pero Dai todavía cotizaba por encima de $ 1 durante varios meses, incluso después de que Maker agregara USDC como garantía a través de acciones de gobierno. USDC ahora respalda casi el 40% de Dai. El resultado más impactante fue la abdicación de Dai como el rey de las monedas estables de DeFi. Dai se ha vuelto menos competitivo debido a la adición de activos centralizados, junto con las dificultades prácticas de lidiar con tipos de cambio tambaleantes. USDC aprovechó la oportunidad de crecer durante este tiempo y ahora es una de las monedas estables más líquidas en DeFi. Aún así, el suministro circulante de Dai en 2020 es más de 10 veces, por lo que es difícil que desaparezca, y si las tasas de interés aumentan lo suficiente como para activar la DSR, puede haber un repunte. 5. El predominio de la minería de liquidez En 2020, el estallido de la minería de liquidez DeFi ha agregado un significado adicional a "agricultor". Yield Farmer se ha convertido en una de las palabras candentes de 2020. Aunque Synthetix fue pionera en la extracción de liquidez en el verano de 2019, todo cambió cuando los nombres más importantes del espacio DeFi comenzaron a extraer COMP en junio de este año. La minería de ingresos es intuitiva y visible, y también es una forma innovadora de atraer usuarios y liquidez. Compound es un ejemplo notable. Desde que Compound comenzó a distribuir COMP a prestatarios y prestamistas, la plataforma ha visto un aumento de 20 veces en la cantidad bloqueada en la plataforma. El lanzamiento justo de YFI se basa en este concepto, pero los incentivos simbólicos de YFI son efímeros y dicen poco sobre la adquisición de activos. En cambio, YFI muestra cómo se puede usar la minería de liquidez para distribuir tokens a los participantes, incentivándolos a alinearse con los intereses del proyecto: una nueva herramienta para la formación del mercado de capitales. Además, el aumento de las recompensas retroactivas para los primeros usuarios (como Curve, Uniswap y 1 pulgada) marca una innovación adicional en los mecanismos de incentivos simbólicos. Podemos mirar hacia atrás y ver que después de que Uber/Airbnb/Didi hayan realizado con éxito el desarrollo de redes de usuarios a través de subsidios, la minería de liquidez también entrará en la caja de herramientas de los hackers de crecimiento. 6. Las bifurcaciones se vuelven populares Durante muchos años, la amenaza de las bifurcaciones ha sido un debate en las conversaciones de la comunidad de encriptación y se ha utilizado como una estrategia de defensa para las diferencias entre facciones (BCH y ETC), pero en 2020, las bifurcaciones se han convertido en una estrategia ampliamente utilizada. en DeFi. A principios de agosto, el alocado lanzamiento de YAM dio inicio al movimiento de monedas de tenedor y comida. YAM bifurcó el contrato hipotecario de Synthetix, el diseño de repo de Ampleforth, el contrato de gobierno de Compound y las prácticas justas de lanzamiento de YFI. En conjunto, el lanzamiento de YAM se ha convertido en "el día más loco en la historia de DeFi", que también se ha convertido en un manual de referencia sobre cómo aprovechar la infraestructura existente de Ethereum y la comunidad de tokens y cómo guiar con éxito nuevos productos en línea. Le siguieron Swerve, Harvest, Pickle y una gran cantidad de imitadores, pero Sushiswap es una historia de éxito que se desvió en el movimiento del tenedor. Sushiswap adoptó un enfoque de "ataque de vampiros" para Uniswap, emitiendo tokens SUSHI a los participantes en Uniswap LP para atraer a los usuarios de Uniswap. Más tarde, después de que los tokens SUSHI se pusieron en marcha, la liquidez se migró a Sushiswap. Sushiswap ha realizado una historia emocionante en 2020. Hay héroes, hay villanos y, a juzgar por su último mes de crecimiento y lanzamientos de nuevas funciones, parece ser una historia de regreso. Sushiswap ciertamente no será la última bifurcación. Pero no todas las bifurcaciones tienen éxito. Los contratos inteligentes y front-end existentes tienen un cierto grado de bloqueo, la existencia del efecto Lindy, la familiaridad del usuario, la confianza en proyectos que se han sometido a auditorías de seguridad y los proyectos DeFi exitosos serán más fáciles de integrar en la infraestructura existente.Estos factores , no es tan sencillo que los forks atraigan a los usuarios. 7. La fiebre de las monedas estables En 2020, el mercado de las monedas estables ha crecido de forma asombrosa. Incluyendo el mercado DeFi, el mercado de las monedas estables se ha multiplicado por cinco en 2020, de 5 000 millones de USD a principios de año a más de 25 000 millones de USD ahora. Tether sigue siendo un enigma dentro de un enigma, pero su éxito proviene del uso de CEX: su límite de circulación es 10 veces mayor que el de Dai, pero Tether tiene aproximadamente la misma liquidez en DeFi que Dai. Es posible que el crecimiento de las monedas estables no esté directamente relacionado con DeFi, ya que Circle, Paxos y Maker intentan incorporar a millones de clientes a la nueva infraestructura de pago. Es posible que estos usuarios no usen el protocolo DeFi ellos mismos, pero los productos y servicios que usen se basarán en DeFi. El crecimiento de las monedas estables no ha pasado desapercibido para los reguladores, y aunque todavía no ha habido una acción regulatoria abierta, los ministros de finanzas del G7 están haciendo declaraciones y parece que lo harán. Junto con la moneda digital DCEP del banco central, parece que la comunidad criptográfica se verá fuertemente influenciada por la política global en 2021. 8. El auge de los tokens de gobernanza descentralizada En 2017, el protocolo 0x realizó una ICO y afirmó que el valor de ZRX provendría de la "gobernanza del protocolo 0x". Por esto, 0x fue ridiculizado en su momento. Tres años después, casi todos los proyectos lanzan un "token de gobernanza". Si es cínico y piensa que el aumento de los tokens de gobernanza es solo la última estratagema para cortar puerros y robar dinero en la comunidad criptográfica, es posible que se pierda mucho y se perderá las verdaderas decisiones de gobernanza en cadena, y estas decisiones serán afectan muchos parámetros de control de DeFi Key para grandes proyectos. ¿Qué sucede con la votación abierta y transparente? Lo sabremos lentamente en el futuro. El sistema de gobernanza de DeFi aún se encuentra en una etapa iterativa. Los nuevos diseños deben intentar aumentar las tasas de participación y reducir la fluidez de la votación. Lo que es más importante, los proyectos deben desarrollar una cultura de gobernanza única de normas y procesos que puedan escalar. 9. Lo que no está terminado Este artículo inevitablemente extrañará mucho Ethereum 2.0, la guerra de precios de Ethereum Gas, los activos sintéticos, el desarrollo de la gestión de activos en la cadena y el desarrollo de DeFi en la red de segunda capa también son algunos temas muy interesantes. Terminemos este artículo tomando prestadas dos imágenes del artículo de resumen de Vitalik a finales de 2020: Me preguntaste a dónde iba y señalé en dirección al mar. Deseo a todos los lectores, todo será mejor en 2021.

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