Primer lanzamiento | Revisa los beneficios de los préstamos sin garantía DeFi de AAVE

El autor de este artículo es Barry, un analista de estrategia de New Bloc, con 5 años de experiencia en el comercio de divisas y el mercado del oro. Autorice el lanzamiento de Jinse Finance.

El 19 de enero, ETH alcanzó un récord de $1440 y, al mismo tiempo, los proyectos DeFi en la cadena Ethereum también se vieron favorecidos por el mercado. Desde mayo de 2020, los temas relacionados con DeFi han ido en aumento. En menos de un año, el valor total de bloqueo de los activos en DeFi se ha multiplicado por 25 y su popularidad es asombrosa.

Creemos que DeFi continúa recibiendo atención del mercado debido a las siguientes razones:

1. Aplicación de aterrizaje: DeFi nació para resolver las desventajas de las finanzas tradicionales al comienzo de su establecimiento.Transfiere la confianza intermediaria a las máquinas, reduciendo así el costo de los préstamos financieros y rompiendo la posición de monopolio de las instituciones de crédito y los bancos centrales;

2. Umbral bajo y tasa de interés alta: el umbral de participación de la mayoría de los proyectos DeFi es bajo, y debido a que a veces el prestamista y el prestatario tienen menos demanda, se generará una tasa de interés más alta para atraer inversores a depositar monedas con uno de ellos, y eventualmente convertirse en un LP;

3. Bajo costo de DeFi: aunque desde una perspectiva a corto plazo, el costo de comprar una máquina expendedora es mucho más alto que el costo laboral de contratar empleados, pero desde una perspectiva a largo plazo, el costo laboral de esta pieza El consumo de costos será sin duda se reducirá gradualmente, mientras que la eficiencia de la máquina seguirá siendo alta.

Si consideramos la moneda digital como un medio de comercio, con base en la deducción histórica, podemos llegar a la conclusión de que las finanzas son el acelerador de la economía. El uso del apalancamiento ayudará a que la economía tenga un efecto de amplificación, pero al mismo tiempo, también acelerará la economía en la depresión económica.

Si el mercado de criptomonedas solo obtiene tokens a través de la minería, el precio de las máquinas de minería también aumentará cuando suba el precio de los tokens, lo que eventualmente conducirá a un aumento en el poder de cómputo de toda la red y a un aumento en la dificultad de la minería. Bitcoin, que es antiinflacionario, este tipo de reducción de producción cada 4 años hará que los mineros sientan que sus costos son evidentes. Cuando el precio de los tokens cae, los riesgos mineros de los mineros también aumentarán día a día.

Fundador de Carlyle Group: invirtió en criptomonedas: el fundador de Carlyle Group, Rubenstein (en una entrevista con CNBC), dijo que es poco probable que la Fed haga cambios importantes en un corto período de tiempo, invirtió en criptomonedas y las criptomonedas no desaparecerán, no es realista piense que las criptomonedas eventualmente desaparecerán y que los gobiernos evitarán que las criptomonedas se conviertan en algo que los inversores quieren.

Se informa que Carlyle Group (que cotiza en NASDAQ, código de acciones: CG) es una empresa global de gestión de activos alternativos. (Diez de oro) [2021/5/20 22:26:21]

Con el desarrollo de la moneda digital hoy en día, su escala es lo suficientemente grande. Para el mercado, existe una gran diferencia entre la liquidez y la aceptación del mercado de Bitcoin y las altcoins. Las necesidades de financiación entre tokens aumentan día a día, y DeFi como entidad financiera. sistema en el mercado de criptomonedas, su demanda experimentará naturalmente un gran crecimiento.

Tomando una metáfora simple como ejemplo, con la integración de la economía global actual, cada país y región ha jugado sus propias ventajas comparativas para realizar transacciones.Para convertirse en un gran país de I + D, las diferentes monedas tienen diferentes estructuras económicas detrás de ellas.

La asignación de derechos especiales de giro, que pueden contribuir a proporcionar liquidez y complementar las reservas oficiales de los países miembros, es un ejemplo de la distribución total del FMI a los países miembros en 2019 de $182.600 millones durante la crisis financiera. Su valor radica en vincular países con diferentes divisiones del trabajo, brindándoles liquidez, manteniendo la estabilidad de los valores de sus monedas y reduciendo los riesgos que traen a la economía las grandes fluctuaciones en los valores de las monedas. Para el mercado de criptomonedas, DeFi asumirá una misión similar y su importancia es estabilizar el riesgo de grandes fluctuaciones entre diferentes tokens.

AAVE

Para el mercado financiero, la liquidez puede considerarse un indicador de referencia importante para la estabilidad, y el fondo de liquidez actual de Aave ha superado los 3.300 millones de dólares EE. UU. En términos de liquidez, AAVE tiene ciertas ventajas en DeFi, pero actualmente los proyectos DeFi están operando básicamente en préstamos hipotecarios. Cuando el tamaño del mercado es pequeño, los préstamos hipotecarios pueden evitar muchos riesgos, de modo que el proyecto puede continuar expandiéndose a gran escala. Sin embargo, el mercado DeFi actual tiene una cierta escala. Sin embargo, para la participación de mercado, parece que el modelo de crédito hipotecario continuo perderá más cuota de mercado.

Desde la perspectiva del juego, cuando el tamaño del mercado es lo suficientemente grande como para cubrir los riesgos crediticios, los préstamos no garantizados mejorarán en gran medida la eficiencia del capital.

Para los prestatarios, el crédito hipotecario no se crea de la nada, sino que se basa en OpenLaw para garantizar que los préstamos basados ​​en crédito se paguen, y cada delegación de crédito crea una bóveda de delegación de crédito basada en contratos inteligentes, que se construye sobre los envoltorios de deuda de Aave. .

La bóveda permite a los usuarios establecer diferentes parámetros de delegación, incluida la moneda que el prestatario puede retirar, la fórmula de la tasa de interés y, lo que es más importante, el límite de crédito. Con OpenLaw, todos estos parámetros se seleccionan a través de un acuerdo legal programable establecido por Karen y Chad, lo que deja a Chad libre para simplemente retirar fondos.

Hay dos fuentes de fondos para la concesión de créditos, una es la confianza entre pares y la otra es la confianza en los contratos inteligentes.

Modelo económico de AAVE:

1. Emisión de nuevos tokens y reemplazo de tokens antiguos

2. Inicie un módulo de seguridad SM

3. Introducir incentivos ecológicos y de seguridad para impulsar el desarrollo del protocolo

4. Publicó un marco de gobernanza que faculta a los titulares de Aave para tomar decisiones

5. La gobernanza define un conjunto de políticas a seguir por el protocolo Aave y el mercado de capitales

6. Presentamos propuestas de mejora de Aave (AIP) para futuras actualizaciones de protocolo

Mecanismo de Incentivo AAVE

En Aave se obtienen dos mecanismos de recompensa a través de la minería, uno es el mecanismo de incentivo de seguridad y el mecanismo de incentivo ecológico. Hay tres métodos de minería de AAVE:

1. Comprometer AAVE al fondo de seguridad

2. Préstamo en la plataforma AAVE

3. Proporcionar creación de mercado de liquidez AAVE/ETH en Balancer

1. Comprometer AAVE al fondo de seguridad

Módulo de seguridad SM de AAVE, su mecanismo de funcionamiento es garantizar mediante la prenda de fondos para solucionar el problema de insolvencia que se pueda presentar durante el proceso de préstamo, los fondos comprometidos son AAVE, y los usuarios pueden obtener tokens AAVE al pignorar AAVE al pool SM Incentivos y tasas de regalías de protocolo.

2. Proporcionar creación de mercado de liquidez AAVE/ETH en Balancer

Coloque tokens AAVE/ETH en la plataforma Balancer para participar en la creación del mercado de liquidez y obtener BAL y tarifas de transacción compartidas.

3. Préstamo en la plataforma AAVE

El préstamo en la plataforma AAVE es recompensado por el fondo de incentivos ecológicos.

Seguir

Con el desarrollo del mercado de criptomonedas cada vez más completo, la demanda de integración entre tokens también aumenta, y AAVE, que se atreve a innovar en DeFi, es naturalmente favorecida por el mercado. Para los inversores es importante controlar los riesgos, pero dado que el mercado actual sigue siendo un mercado incremental, es necesario tomar la iniciativa en la toma de acciones antes de que el mercado madure.

Según las estadísticas del mercado, AAVE ha aumentado hasta un 623,32 % en los últimos tres meses, superando con creces a las principales monedas como BTC y ETH. el reconocimiento es evidente. A medida que el ecosistema DeFi mejore gradualmente, las ventajas de usar modelos innovadores para capturar participación de mercado emergerán gradualmente y AAVE puede convertirse en el líder en DeFi en el futuro.

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