¿Pueden los intercambios encriptados ayudar a DeFi a marcar el comienzo de una segunda primavera?

Desde la "inversión directa" de proyectos DeFi, la construcción de infraestructura, hasta la entrada en la ruta DeFi a través de la cadena pública original, descubrimos que los intercambios de criptomonedas están empoderando activamente a la industria financiera descentralizada y expandiendo el valor ecológico. Es innegable que, desde la perspectiva de la proporción, la cantidad de usuarios de DeFi solo representa una parte muy pequeña de los usuarios de toda la industria del cifrado. En la actualidad, su valor aún se encuentra en una depresión, por lo que todavía hay un gran margen de crecimiento. Los productos financieros tradicionales con expectativas de inflación global y ganancias decrecientes también impulsarán a más usuarios principales a elegir DeFi.

Para muchos en la industria de las criptomonedas, los reguladores más "familiares" son probablemente la Comisión de Bolsa y Valores de EE. UU. (SEC) y la Comisión de Comercio de Futuros de Productos Básicos de EE. UU. (CFTC).

¿Qué tan poderosos son estos dos reguladores? En 2020, luego de que BitMEX fuera procesado por la CFTC por violar la Ley de Secreto Bancario, Samuel Reed, el cofundador y director de tecnología del intercambio, fue arrestado directamente por la policía en el aeropuerto de Massachusetts; de lo contrario, será procesado por la SEC y enfrenta enormes multas de decenas de millones de dólares, desde el anterior KiK, Telegram hasta el más reciente Ripple; se dice que la SEC ha emitido una multa récord de $140 millones a la industria del cifrado en los últimos tres años.

Se puede decir que si la SEC y la CFTC tienen la vista puesta en cualquier empresa o proyecto de criptomonedas, su destino debe ser malo o malo.

Sin embargo, aunque la SEC y la CFTC desempeñan un papel importante en el sector financiero de los EE. UU., en realidad no pertenecen a las verdaderas "cinco agencias reguladoras centrales" del gobierno federal. De hecho, las instituciones centrales que realmente determinan la política monetaria y la toma de decisiones económicas de los EE. UU. son: la Oficina del Contralor de la Moneda (OCC) de los EE. UU., el Sistema de la Reserva Federal de los EE. UU. (FED, también conocida como la "Reserva Federal") , la Corporación Federal de Seguros de Depósitos de EE. UU. (FDIC), la Oficina de Supervisión de Instituciones de Ahorro (OTS) y la Administración Nacional de Cooperativas de Crédito (NCUA).

Hablando con franqueza, la SEC y la CFTC son más como "matones" que se apresuran a la primera línea de supervisión, mientras que los maestros detrás de escena son en realidad las cinco agencias reguladoras principales mencionadas anteriormente. Entre ellos, en el campo de la moneda, la Oficina del Contralor de la Moneda del Departamento del Tesoro de los EE. UU. es una de las agencias reguladoras con una relación más estrecha con los bancos.La Ley Nacional de Moneda de 1863 facultó a la Oficina del Contralor de la Moneda para supervisar el Banco Registrado Federal de los Estados Unidos (Banco Nacional) Al mismo tiempo, también es el principal responsable de emitir licencias y supervisar el Banco Nacional. De acuerdo con información pública en Wikipedia, las funciones regulatorias específicas de la Oficina del Contralor de la Moneda de EE. UU. incluyen: garantizar la seguridad y solidez del sistema bancario nacional; tomar medidas regulatorias; formular y emitir regulaciones sobre inversiones bancarias, préstamos, etc. y, lo que es más importante, garantizar un acceso justo y equitativo a los servicios financieros para todos.

Por lo tanto, no sorprende cuando ve al ex contralor interino de la Oficina del Contralor de la Moneda de EE. UU. escribiendo un ensayo en apoyo de DeFi.

El miércoles pasado (13 de enero), Brian Brooks, exdirector interino de la Oficina del Contralor de la Moneda de EE. UU., escribió un artículo "El 'banco de conducción automática' impulsado por DeFi puede lograr finanzas inclusivas". Él cree que DeFi ha revertido todo. , utilizando la tecnología blockchain, DeFi puede proporcionar servicios financieros sin intervención humana, como la creación de un mercado monetario utilizando tasas de interés basadas en algoritmos de oferta y demanda, pero en los bancos tradicionales, la fijación de tasas de interés generalmente debe ser implementada por un comité de tasa de interés dedicado. No solo eso, DeFi también admite transacciones descentralizadas, permite a los usuarios completar transacciones financieras sin un corredor y ejecuta acuerdos de contrato de préstamo sin la participación de oficiales de préstamo o comités de crédito: a través de algoritmos, los depositantes pueden obtener información muy completa sobre la tasa de interés, para que pueda elija proporcionar la institución financiera con la mejor tasa de interés; a través del software, el sistema financiero puede tomar la decisión comercial de crédito más razonable, juzgar si puede prestar dinero a ciertos prestatarios y luego eliminar el problema de la "discriminación humana"; "banco de conducción automática ”Incluso ya no puede ser administrado por humanos, eliminando así el riesgo de fraude o corrupción.

El número de nodos de Lightning Network ha llegado a 15.180: Jinse Finance informó que, según los datos de 1ML.com, el número de nodos que admiten la red ha llegado a 15.180 en la actualidad, un aumento del 2,88 % en comparación con los datos de hace 30 días; el número de canales es 36,022, en comparación con 30 Según los datos de hace unos días, aumentó un 1,1% mes a mes; la capacidad de carga de Lightning Network es actualmente 1063.16 BTC, que es alrededor de 25,0555 millones de dólares estadounidenses. [2020/12/21 15:53:39]

No hay duda de que los reguladores ya no ignoran la existencia de DeFi, por el contrario, han comenzado a notar el enorme potencial de este campo emergente y, al mismo tiempo que lo incorporan al ámbito de la supervisión, también están considerando cómo formular reglas aplicables a DeFi. Y todo esto comienza con el boom "DeFi" en el verano de 2020.

Mucha gente llama a 2020 el "primer año de DeFi", pero de hecho, el concepto de finanzas descentralizadas comenzó a surgir en el mercado de criptomonedas ya en 2019. Explosión, y esta es también la razón principal de la primera primavera de DeFi.

Sin embargo, aunque toda la industria se está desarrollando muy rápidamente y ha mostrado un gran potencial, toda la industria aún se encuentra en las primeras etapas de un desarrollo "bárbaro".

El volumen total bloqueado (TVL) es uno de los indicadores más importantes para medir la escala de la industria DeFi y se obtiene calculando la suma del valor total (USD) de todos los tokens ETH y varios ERC-20 bloqueados en el contrato inteligente. del proyecto. La siguiente figura muestra la tendencia cambiante del volumen de bloqueo desde el período inicial de DeFi (2017) hasta el presente. En la figura se puede ver que el mercado financiero descentralizado en realidad ha experimentado un "período inactivo" de tres años. durante el cual el volumen de bloqueo siempre ha estado en un nivel bajo Luchando, hasta junio de 2020 cuando Compound distribuyó tokens de gobernanza COMP a los usuarios, el volumen de bloqueo no cambió significativamente y luego aumentó a un ritmo alarmante (el bloqueo total El volumen de bloqueo de DeFi ha superado los 35 000 millones de dólares estadounidenses en el momento de escribir este artículo, lo cual es cierto. El volumen bloqueado supera los 25 500 millones de dólares estadounidenses).

Fuente: DeBank

Los tokens de gobernanza representan los derechos de gobernanza de la comunidad a los proyectos DeFi, que pueden determinar la dirección de desarrollo del proyecto y capturar los beneficios del proyecto en sí. La versión 1.0 del token de gobernanza fue iniciada por Maker, pero el token MKR lanzado por Maker no introdujo el concepto de "minería". Por el contrario, el compuesto de la versión 2.0 del token de gobernanza ha llevado a la industria DeFi a un nuevo nivel. Los usuarios solo necesitan You can use Compound para depositar o prestar activos para obtener incentivos de token COMP. Como resultado, en menos de un mes, el volumen de bloqueo de Compound se disparó de $ 9 millones a $ 1.2 mil millones, y luego también se lanzaron protocolos DeFi como Balancer y Curve. Se crearon tokens, lo que desencadenó el "boom DeFi".

Entonces, ¿por qué existe una tendencia de desarrollo tan "repentinamente disparada" en la industria DeFi? De hecho, hay dos razones principales para que la industria financiera descentralizada marque el comienzo de la "primera primavera" en 2020:

En primer lugar, toda la industria del cifrado ha estado en un mercado bajista cíclico desde 2017. Ni el tráfico de capital ni de usuarios ha creado un buen entorno para el desarrollo de proyectos de blockchain, sin embargo, desde 2019, todo el mercado de criptomonedas ha comenzado a recuperarse. los profesionales, los inversores y las partes del proyecto se están volviendo cada vez más maduros, sentando una base más sólida para el desarrollo a largo plazo de DeFi. Muchas aplicaciones de DeFi han aterrizado gradualmente, y muchos usuarios que no son criptomonedas también han comenzado a usar y disfrutar de la comodidad que brinda la descentralización. A su vez, se han inyectado nuevos fondos y flujos en este campo emergente.

En segundo lugar, la cadena pública subyacente en la que se basa DeFi se ha desarrollado aún más. Anteriormente, muchas cadenas públicas afirmaban poder satisfacer todas las necesidades en términos de amplitud ecológica, pero en términos de una cierta profundidad de las necesidades del negocio, su tecnología o arquitectura ecológica no podía satisfacer las necesidades más profundas del negocio, como las existentes. TPS de Ethereum Admite aplicaciones de grado financiero. Pero a partir de 2020, la industria de las criptomonedas parece haber formado un consenso de que es necesario construir una cadena pública que se centre en el campo financiero para resolver los problemas actuales que enfrenta la pista DeFi, por ejemplo, la cadena pública KuChain que está desarrollando KuCoin. se basa en DeFi y DEX Partiendo de los profundos puntos débiles de la aplicación en el campo financiero, su objetivo es resolver fundamentalmente los grilletes de las aplicaciones DeFi.

Es innegable que los intercambios juegan un papel importante en la industria del cifrado. Muchos recursos en la industria se concentran en los intercambios. La primera ola de aumento de DeFi brinda espacio para el desarrollo diferenciado de los intercambios. Algunos de los principales intercambios de criptomonedas han comenzado a integrar DeFi en su propia ecología. y el desarrollo futuro, y esperan utilizar las ventajas de la implementación avanzada para consolidar o desarrollar su propia competitividad central. De hecho, para los intercambios, no solo tienen la capacidad y los recursos para promover el desarrollo del mercado DeFi, sino que también deben asumir una responsabilidad. Mientras proporcionan liquidez para DeFi, también deben permitir que más usuarios entiendan e incluso participen en el desarrollo de proyectos DeFi. Entonces, ¿cuáles son los diseños de los principales intercambios de criptomonedas durante la "primera primavera" de DeFi? Echemos un vistazo al siguiente gráfico:

DeFi proporciona a los usuarios de criptomonedas un nuevo canal de apreciación de activos, cambiando por completo el método de "única ganancia de inversión" de mantener criptomonedas y esperar a que el precio suba en el pasado, y ahora las personas pueden usar sus propios activos para proporcionar liquidez en DeFi para ganar dinero Además, la mejora efectiva de la experiencia del usuario, el marco regulatorio y las soluciones de expansión también brindarán una gran ayuda para el desarrollo de la industria DeFi——

En términos de experiencia de usuario, con la mejora adicional de la interoperabilidad entre cadenas, promoverá el enriquecimiento de los activos o aplicaciones de DeFi, e incluso respaldará la interoperabilidad de los activos.Junto con el umbral de desarrollo cada vez más bajo y el alto grado de libertad del desarrollador, es obligado a ayudar a DeFi en la escena Por un lado, ha logrado una explosión explosiva.

En términos del marco regulatorio, como se mencionó al principio, la Oficina del Contralor de la Moneda de EE. UU. ha dado "luz verde" a DeFi, y los reguladores han aceptado el surgimiento de un nuevo modelo de negocio impulsado por la tecnología DeFi, e incluso pidió un nuevo examen de las normas obsoletas.

En términos de soluciones de expansión, con el lanzamiento sin problemas de Ethereum 2.0 y el lanzamiento de la solución de segunda capa, los problemas de las altas tarifas de gas y los retrasos en las transacciones que se encuentran en el mercado DeFi actual mejorarán en gran medida.

Se espera que en 2021, los intercambios de criptomonedas "tradicionales" desempeñen más roles y asuman más responsabilidades en la industria DeFi, en lugar de solo listar monedas y atraer tráfico como en 2020. Por otro lado, el auge de los intercambios descentralizados también formará una nueva fuerza este año. El comercio al contado descentralizado es un mercado sin confianza basado en contratos inteligentes. Los usuarios pueden transferir sus transacciones cifradas a través de la red blockchain. Intercambio de divisas a otras criptomonedas. Según los últimos datos de DeBank del 21 de enero, el volumen de transacciones de 24 horas de los intercambios descentralizados alcanzó los 1.200 millones de dólares estadounidenses y, a juzgar por la tendencia del volumen de transacciones (como se muestra en la figura a continuación), el volumen de transacciones aumentará significativamente después entrando en 2021.

Entonces, a medida que DeFi continúa evolucionando y desarrollándose, ¿cómo promoverán los intercambios la "Segunda Primavera de DeFi"? Creemos que en 2021, se espera que los intercambios de criptomonedas desempeñen un papel importante en tres aspectos: la ecología básica de DeFi, la "inversión directa" del proyecto y la cadena pública gratuita.

Como se mencionó anteriormente, los principales intercambios de criptomonedas, incluidos Huobi, OKEx y KuCoin, están construyendo activamente el ecosistema DeFi básico. Al vincularse profundamente con el proyecto en sí, potencia los proyectos DeFi a nivel de funciones y productos de la plataforma. Al mismo tiempo, utiliza ventajas de recursos para seleccionar proyectos DeFi de alta calidad para inversores. Tome KuCoin como ejemplo. El intercambio ha establecido un área de observación para proyectos DeFi. Varios métodos, como la votación comunitaria y Spotlight, continúan seleccionando activos de alta calidad en todo el mundo. Ha descubierto muchos activos populares como SNX, AAVE, AMPL y Velo. Los activos cifrados populares brindan a los usuarios más opciones de inversión.

Además, es probable que los intercambios de criptomonedas aumenten la "inversión directa" de los proyectos DeFi en 2021 y participen en la construcción de proyectos. Tomando a Huobi como ejemplo, su cartera de inversión de DeFi Labs ya incluye proyectos DeFi como CoFiX, InsurAce y PoolTogether, e invertirá en campos verticales de DeFi como préstamos, comercio y derivados en el futuro. No solo eso, Huobi DeFi Labs, MakerDAO, Compound, NEST Community y dYdX también lanzaron conjuntamente DeFi Alliance para promover la investigación y el desarrollo de DeFi, establecer protocolos y estándares comunes y promover el desarrollo de un ecosistema y una colaboración transfronteriza global. .

Vale la pena mencionar que se espera que la propia cadena pública del intercambio se convierta en la máxima prioridad de la "Segunda Primavera de DeFi" en 2021. A principios de 2020, OKEx incorporó DeFi en una de las cinco direcciones de construcción ecológica de su propia cadena pública OKChain y anunció que construirá un intercambio descentralizado OKEx DEX basado en OKChain, con el objetivo de atraer desarrolladores para construir un ecosistema DeFi. Además, KuCoin también lanzó KuChain, una cadena pública que se enfoca en el campo financiero, con el objetivo de resolver los problemas existentes en DeFi, DEX y otras pistas actuales, como desarrollar LSP (Liquidity Sharing Protocol) para mejorar la liquidez de DEX y emparejar DeFi de manera más intuitiva. escenarios de aplicación Para acelerar la incubación y aterrizaje de proyectos.

Como dijo Brian Brooks, ex contralor de la moneda de EE. UU., marcaremos el comienzo de un nuevo futuro de DeFi, donde podremos eliminar errores, detener la discriminación y lograr la inclusión financiera. ¡Ese futuro es alcanzable!

Y lo que tenemos que hacer ahora es prepararnos para la "Segunda Primavera de DeFi".

Autor: Noche Blanca

Editor: Suelo Negro

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