Análisis: el volumen de transacciones de moneda digital se disparó en enero y el sentimiento del mercado merece atención

Los volúmenes de negociación de divisas digitales aumentaron en enero, lo que indica un cambio en el sentimiento del mercado;

En el transcurso de un mes, el valor de liquidación ajustado de BTC y Ethereum aumentó en un 20 %;

GBTC posee actualmente 285 000 BTC, lo que representa aproximadamente el 1,57 % del suministro en circulación; las tenencias han aumentado significativamente;

El volumen medio diario de operaciones en la CME ha aumentado un 144 %.

Precio

Los datos muestran que, para los inversores en moneda digital, enero es un buen momento para invertir.

Los precios de BTC aumentaron más del 32%, agregando alrededor de $ 40 mil millones en capitalización de mercado. El precio del éter ha subido un 42%. Entre las 12 principales monedas digitales, BSV tiene el desempeño más fuerte, con un aumento de más de 3 veces. Aunque el desempeño de Tezos y XRP no fue satisfactorio, sus precios aumentaron más del 20%.

No es difícil ver en la siguiente figura que, a excepción de los valores atípicos obvios en el precio de BSV, los precios de varias monedas digitales en enero todavía están estrechamente relacionados.

Volatilidad

La volatilidad en BTC y Ether aumentó ligeramente en enero. Después de la convergencia en diciembre, Ether vuelve a ser menos estable que BTC.

Valor de facturación

Los valores de liquidación ajustados aumentaron un 19,7 por ciento en enero. Sin embargo, esta cifra sigue siendo inferior a la de noviembre del año pasado.

Transacción al contado

Los volúmenes de negociación de divisas digitales aumentaron un 70% en enero al nivel más alto en seis meses.

El volumen de negociación en los intercambios compatibles fue de alrededor de $ 67,53 mil millones en enero, en comparación con $ 39,83 mil millones en diciembre. Este es el mayor aumento mensual desde mayo pasado.

El 14 de enero fue el día de negociación más activo del mes y el tercer día de negociación más activo en casi seis meses. Solo el volumen de transacciones de la plataforma Coinbase alcanzó los 578 millones de dólares estadounidenses ese día.

En términos de cuota de mercado, Binance continúa dominando.

En enero, el 53 % del volumen comercial legítimo se realizó en Binance. Coinbase representa el 9,4 % del volumen del mercado, seguido de Kraken (8,1 %), LMAX (7,7 %), Bitfinex (6,2 %) y Bitstamp (4,4 %).

Desde que Circle la adquirió, la participación de mercado de Poloniex ha aumentado de menos del 1 % a alrededor del 3,3 %. El aumento de la cuota de mercado se logra principalmente mediante la reducción de las tarifas durante un período de tiempo y el aumento de la competencia en las transacciones. La cuota de mercado de las bolsas restantes es inferior al 2% del total.

GBTC

Grayscale BTC Trust (GBTC) es un fondo cerrado que invierte exclusivamente en BTC, lo que permite a los inversores obtener exposición a BTC a través de vehículos de inversión tradicionales.

Han pasado menos de cuatro años desde que se lanzó GBTC y actualmente posee alrededor de 285 000 BTC en nombre de sus clientes, lo que representa aproximadamente el 1,57 % de la circulación total de BTC.

Sin embargo, GBTC no siempre ha estado abierto a los inversores, como se puede ver en el gráfico a continuación.

En general, $ 64 millones, $ 220 millones y $ 438 millones fluyeron hacia GBTC en 2017, 2018 y 2019, respectivamente. Sin embargo, Grayscale ha dicho que el 71% del segundo trimestre y casi el 80% del tercer trimestre fueron entradas no monetarias. Esto significa que los inversores pueden depositar sus tenencias de BTC a cambio de acciones de GBTC.

En última instancia, esto significa que es posible que la demanda de BTC no aumente, solo los inversores intentan arbitrarla.

Futuros

Bakkt ha estado atrayendo más volumen desde que abrió a fines de septiembre. El interés abierto alcanzó un máximo histórico de $ 12 millones a fines de enero. El volumen comercial diario promedio de Bakkt alcanzó los $ 26,45 millones en enero, frente a los $ 21,55 millones en diciembre.

Bakk sigue siendo relativamente pequeño en comparación con los futuros de BTC en la Bolsa Mercantil de Chicago (CME). El volumen de CME en enero fue 17 veces mayor que el de Bakkt. El volumen promedio diario de negociación en CME aumentó un 144 % en enero, de $187,71 millones a $458 millones.

En enero, el volumen de negociación de los contratos de intercambio perpetuo de BTC en la plataforma BitMEX aumentó en un 55 %, que fue el primer aumento en ocho meses.

Divisa de la plataforma

La capitalización de mercado total de los tokens de la plataforma creció de $4,57 mil millones en diciembre del año pasado a $5,69 mil millones en enero de este año.

A partir de ahora, el BNB de Binance sigue siendo la moneda de plataforma más grande con una capitalización de mercado de $ 2.79 mil millones. La capitalización de mercado de BNB es más de tres veces mayor que la de OKEx, Bitfinex y Huobi combinados. BNB representa actualmente el 49,1 % de la capitalización de mercado total de los tokens de la plataforma, seguido de OKEx (16,1 %), Bitfinex (15,1 %) y Huobi (14,3 %).

 

El BNB de Binance superó a los tokens de otros intercambios importantes, con un rendimiento del 32,56% en enero. Bitfinex tuvo el rendimiento más bajo con un 6,35%. CoinFLEX es el único token de intercambio con un rendimiento negativo en enero.

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